Технико-экономическое обоснование создания нового предприятия
1. Производственные запасы
30
370,8
640,5
774,9
2. Незавершенное производство
11
135,96
234,85
284,13
3. Расходы будущих периодов
2
24,72
42,7
51,66
4. Готовая продукция на складах
49
605,64
1046,15
1265,67
5. Дебиторская задолженность
6
74,16
128,1
154,98
6. Денежные средства
2
24,72
42,7
51,66
И т о г о:
100
1236
2135
2583
7. Определение
выручки от реализации продукции и финансовых
результатов
Предположив, что все изготовленные за год на предприятии
изделия будут реализованы, выручку от реализации продукции можно рассчитать по
формуле:
В = Ц V , (11)
где Ц - цена единицы продукции, р;
V - объем производства и
реализации, шт.
Расчет цены на
выпускаемую продукцию предлагается выполнить исходя из 80 % уровня
рентабельности продукции. Сделаем предположение, что цена изготавливаемой
продукции на создаваемом предприятии по годам реализации проекта меняться не
будет.
Цена продукции
рассчитывается по формуле:
Цпред= С + Рс·, (12)
где С – себестоимость единицы продукции в период полного использования мощности
(во второй год), р.;
Рс –
рентабельность продукции, %.
Цпред=7922,66+80·р.=14,26 тыс.р.
Выручку от
реализации рассчитаем по формуле 11:
В1г.=14,26·1000=14260
тыс.р.
В2г =14,26·2000=28520
тыс.р.
В3г.=14,26·2500=35650
тыс.р.
Прибыль от реализации
будет равна разнице между выручкой и полной себестоимостью продукции. Налог на
прибыль составляет 24% от налогооблагаемой прибыли. Чистая прибыль составит
разницу между прибылью от реализации и налогом на прибыль. Итоги расчетов
представлены в таблице 20.
Таблица
20 - Расчет чистой прибыли предприятия, тыс. р.
Показатели
Освоение
Полная мощность
1 год
2 год
3 год
4 год
5год
6год
1 Выручка от
реализации продукции
(без НДС и акцизов)
14260
28520
35650
35650
35650
35650
2 Полная
себестоимость реализованной продукции
14042,449
17689,279
19806,639
19769,32
19797,299
12646,847
3 Прибыль от
реализации продукции
217,551
10830,721
15843,361
15880,68
15852,701
23003153
4. Налог на прибыль
52,21
2599,373
3802,41
3811,363
3804,648
5520,75
5. Чистая прибыль
165,341
8231,348
12040,951
12069,317
12048,053
17482,396
8. Основные технико-экономические показатели работы
предприятия
В данном разделе мы рассчитаем основные технико-экономические
показатели работы предприятия в период использования полной мощности и в период
освоения.
Для таблицы 21
объем реализации продукции в стоимостном измерении возьмем из таблицы 16,
себестоимость единицы продукции из таблицы 17. Среднегодовая стоимость основных
производственных фондов будет одинаковой для всех периодов и составит 30814,19
тыс.р. Среднегодовой остаток оборотных средств перенесем из таблицы 19.
Среднесписочную численность промышленно производственного персонала для периода
полного использования мощности перенесем из таблицы 11, а для периода освоения
пересчитаем, учитывая, что в первый год проектная мощность составит 1000 шт., а
во второй год- 2000 шт. Фонд оплаты труда и стоимость материальных расходов
перенесем из таблицы 16.
Выработку на
одного работающего найдем, как отношение объема реализации продукции к общей
численности промышленно производственного персонала. Выработка на одного
рабочего будет равна отношению объема реализации продукции к численности основных
рабочих.
Рентабельность
производства (РП) будет рассчитываться по формуле:
РП=,
(13)
где ПР- прибыль
от реализации, тыс.р.;
ССоф.- среднегодовая стоимость основных производственных фондов,
тыс. р.
СОоб.с.-
среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. р.
Для первого года
:
РП1=
Рентабельность
продукции (Рпр) будет равна отношению прибыли от реализации на единицу
продукции к себестоимости на единицу продукции. Для первого года она составит:
Рпр1=
Рентабельность
продаж (Рп) будет равна отношению прибыли от реализации к выручке от
реализации. Для первого года она составит:
Рп1=
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств (Коб) найдем как отношение выручки
от реализации к потребности предприятия в оборотных средствах. Эти показатели
соответственно возьмем из таблиц 20 и 19. Для первого года коэффициент
оборачиваемости оборотных средств составит:
Коб=14260 : 1236=11,54
Зная коэффициент
оборачиваемости оборотных средств, найдем период оборота оборотных средств (Тоб).
Для первого года он будет равен:
Тоб1=360
: 11,54=31,196 дней
Для второго года
освоения и периода полного использования мощности все показатели рассчитываются
аналогично выше рассмотренным примерам.
Таблица 21- Основные технико-экономические показатели работы предприятия
Показатели
Освоение
Полная мощность
1 год
2 год
1
2
3
4
1 Объем реализации продукции,
шт.
1000
2000
2500
2 Объем реализации продукции в стоимостном
измерении, тыс. р.
14042,449
17689,279
19806,639
3 Себестоимость единицы
продукции, р.
в том числе:
условно-постоянные расходы;
условно-переменные расходы.
14042,449
10298,199
3744,25
8844,65
5100,38
3744,27
7922,66
4056,92
3865,74
4 Среднегодовая стоимость основных производственных
фондов, тыс. р.
30814,19
30814,19
30814,19
5 Среднегодовой остаток
оборотных средств, тыс. р.
1236
2135
2583
6 Среднесписочная численность
ППП,
в том числе:
основных рабочих
вспомогательных рабочих
руководители
специалисты
служащие
прочие
43
20
8
7
5
2
1
64
41
8
7
5
2
1
72
49
8
7
5
2
1
7 Фонд оплаты труда персонала,
тыс. р.
1402,87
2047,44
2369,72
8 Стоимость ежегодно потребляемых в
производстве сырья, материалов, топлива, энергии, тыс. р.
3598,14
6589,85
8085,7
9 Выработка на одного
работающего
на
одного рабочего
326,569
702,122
276,395
431,446
275,092
404,217
12 Рентабельность производства,
%
0,679
32,871
47,439
13 Рентабельность продукции, %
1,55
61,22
79,98
14 Рентабельность продаж, %
1,53
37,98
44,44
15 Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
11,54
13,36
13,8
16 Период оборота оборотных
средств, дни
31,196
26,946
26,087
9. Расчет срока окупаемости инвестиций и точки безубыточности проекта
Для обоснования
целесообразности создания предприятия и оценки уровня предпринимательского
риска целесообразно рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности
и срок возврата вложенных средств.
Для расчета периода окупаемости вложенных средств составим
таблицу денежных потоков (таблица 24). Год, в котором чистый денежный поток поменяет
знак “ - ” на знак “ + ” и является сроком возврата инвестиций.
В таблице 22 мы представим расчеты общих вложений.
Первоначальные инвестиции в основные фонды возьмем из таблицы 7, прирост
оборотного капитала перенесем из таблицы 19.
Таблица 22 – Общие
вложения
Категория вложений
Годы расчетного периода
ИТОГО
Строительство
Освоение
Полная производственная мощность
75%
0%
1 год
2 год
100%
100%
100%
100%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Первоначальные инвестиции в
основные фонды
30814,19
*
*
*
*
*
*
30814,19
Прирост оборотного капитала
*
1236
899
448
*
*
*
2583
Общие инвестиции
30814,19
1236
899
448
*
*
*
33397,19
В
таблице 23 представим источники финансирования, которыми являются вклады
учредителей и заемный капитал – банковский кредит, привлекаемый в год создания
проекта. Допустим, что общая сумма вложений денежных средств составляет 95 %
от суммы первоначальных инвестиций основные фонды и потребности в оборотном
капитале:
тыс. р.
Тогда
величина банковского кредита равна:
тыс. р.
Акционерный
капитал равен:
тыс. р.
Планируется взять
кредит под 20 % годовых и подлежит погашению в конце 3 года реализации
проекта.
Таблица 23 – Источники
финансирования
Категория
инвестиций
Годы расчетного периода
ИТОГО
Строительство
Освоение
Полная производственная мощность
75%
0%
1 год
2 год
100%
100%
100%
100%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Учредители (акционерный капитал)
22209,131
*
*
*
*
*
*
22209,131
Коммерческие банки
8605,059
304,38
304,38
304,38
*
*
*
9518,199
Итого по всем источникам
30814,19
304,38
304,38
304,38
0
0
0
31727,33
Для расчета периода окупаемости
вложенных средств составим таблицу денежных потоков. Часть данных для таблицы
24 мы перенесем из ранее составленных таблиц. Доход от продаж возьмем в таблице
20. Остаточную стоимость рассчитаем по формуле :
Фост= Фп.осн.ф.-ΣА+Фоб.,
(14)
где Фост –остаточная
стоимость,
Фп.осн.ф.- стоимость
первоначальных основных фондов,
А- амортизация,
Фоб.- стоимость оборотных
средств.
Фост = 30814,19+2583-37355,502=-3958,312
тыс.р.
Инвестиции в основной капитал и
вложения в оборотный капитал мы рассчитали в таблице 22. Производственно-
сбытовые издержки перенесем из таблицы 20. Так как мы планируем взять кредит
под 20% годовых и предполагаем вернуть его в конце третьего года, тогда
проценты за кредит составят:
Выплату дивидендов мы начнем только
после погашения долга по кредиту. Дивиденды составят:
тыс.р.
Чистый денежный
поток составит разницу между притоком наличности и оттоком наличности.
Коэффициент
дисконтирования определим по следующей формуле:
,
(15)
где d – ставка
сравнения;
t – период времени.
Ставка сравнения (di)
без учета риска проекта определяется как отношение ставки рефинансирования (r),
установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного
Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i):
,
(16)
Ставка, учитывающая риски
при реализации проектов, определяется по формуле:
,
(17)
где поправка
на риск.
Поправка на риск проекта
определяется (согласно Положению об оценке эффективности инвестиций при
размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов
Бюджета развития Российской Федерации) представлена в Приложении И. В нашем
случае величина риска высокая, так как мы планируем производство и продвижение
на рынок нового продукта.
Ставка сравнения составит:
di=
Ставка, учитывающая риск составит:
d=0,035+=0,185
или 18,5 %.
Коэффициент дисконтирования
по каждому году будет равен:
К0==1
К1==0,844
К2==0,712
К3==0,601
К4==0,507
К5==0,428
К6==0,361
Чистую текущую
стоимость (NPV) или дисконтированный денежный поток определяют дисконтированием
(при постоянной ставке процента и отдельно для каждого года) разницы между
годовыми оттоками и притоками денег по проекту, накапливаемыми в течение жизни
проекта. Эта разница приводится к моменту времени, когда предполагается начало
осуществления проекта
, (18)
где СFt - денежный поток в году t,
Например, для первого года чистая
текущая стоимость составит:
NPV1=4622,552∙0,844=3901,434 тыс.р.
Графическое
отображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного
нарастающим итогом, представляет финансовый профиль проекта (рисунок 1).
Рисунок 1- Финансовый
профиль предпринимательского проекта
Таким образом,
исходя из полученных нами данных, мы можем сделать вывод, что реализация
данного проекта выгодна.
Таблица
24 - Таблица денежных потоков
Показатели
Строительство
Освоение
Полная мощность
год 1
год 2
год 3
год 4
год 5
год 6
1
2
3
4
5
6
7
8
А Приток денежных средств
*
14260
28520
35650
35650
35650
1. Доход от продаж
(выручка)
*
14260
28520
35650
35650
35650
35650
2. Остаточная
стоимость предприятия
*
*
*
*
*
*
Б Отток денежных средств
32535,2
9637,448
15652,751
18641,488
27718,401
17832,236
19119,31
1. Инвестиции в
основной капитал (-)
30814,19
*
*
*
*
*
*
2. Вложения в
оборотный капитал (-)
*
1236
899
448
*
*
*
3. Производственно-
сбытовые издержки (-)
*
14042,449
17689,279
19806,639
19769,32
19797,299
12646,847
в том числе
амортизационные отчисления (+)
*
7475,101
7377,661
7319,201
7284,121
7310,421
588,997
4. Проценты за кредит
(-)
1721,01
1781,89
1842,76
1903,64
1903,64
*
*
5. Возврат
банковских кредитов (-)
*
*
*
*
9518,199
*
*
6. Выплата дивидендов
(-)
*
*
*
*
*
1540,71
1540,71
7. Налоги (-)
*
52,21
2599,373
3802,41
3811,363
3804,648
5520,75
В Чистый денежный
поток (А) – (Б)
-32535,2
4622,552
12867,249
17008,512
7931,599
17817,764
12572,378
Коэффициент
дисконтирования
1
0,844
0,712
0,601
0,507
0,428
0,361
Д Чистая текущая
стоимость (дисконтированный чистый денежный поток)
-32535,2
3901,434
9161,481
10222,115
4021,321
7626,003
4538,628
Е Чистая текущая
стоимость нарастающим итогом
-32535,2
-28633,766
-19472,285
-9250,17
-5228,849
2397,154
6935,782
Для обоснования
целесообразности создания предприятия и оценки уровня предпринимательского
риска рассчитаем точку безубыточности.
Точка безубыточности – минимальный размер партии, при котором
обеспечивается равенство дохода от продаж и издержек. Расчет точки безубыточности
осуществляется по формуле 19. Постоянные
расходы на производство и реализацию были определены в таблице 16.
Переменные затраты на единицу продукции показаны в таблице 17.
(19)
-
___________________________________
Переменные
затраты на единицу продукции
Цена
единицы
продукции
Постоянные
расходы на производство
и реализацию
продукции
=
Точка безубыточности
(критический объем производства)
Таким образом для третьего года,
точка безубыточности будет равна:
шт.
Расчет
точки безубыточности проиллюстрируем графиком- рисунок 2.
Рисунок 2-Точка безубыточности полного использования
мощности
Заключение
Каждая фирма, начиная процесс
производства или принимая решения о его расширении, должна быть уверена, что ее
затраты обязательно окупятся и принесут прибыль. Для получения прибыли
необходимо, чтобы объем выручки от продаж превышал сумму постоянных и
переменных издержек фирмы. Чтобы определить, при каком объеме продаж окупятся
валовые затраты фирмы, необходимо рассчитать точку безубыточности, что мы и
сделали в нашем курсовом проекте.
Нахождение точки безубыточности имеет
важное практическое значение. Начиная производство, всегда необходимо знать,
какого объема продаж следует достичь, с тем чтобы окупить вложенные средства. Поскольку
будущий объем производства и цена товара в значительной степени зависят от
рынка, его емкости, покупательной способности, эластичности спроса, производитель
должен быть уверен, что его затраты окупятся и принесут прибыль в будущем. Если
объем спроса, позволяющий окупить затраты и получить прибыль, не сможет быть
достигнут, к примеру, узости рынка сбыта, то всегда об этом лучше знать до
начала производства и осуществления инвестиций.
Если выручка предприятия больше той,
которая соответствует точке безубыточности, значит, оно работает с прибылью.
Эта прибыль тем больше, чем больше разница между фактической выручкой и
выручкой, соответствующей точке безубыточности. Сравнивая эти два значения выручки,
можно оценить, насколько фирма может допустить снижение выручки без опасения
оказаться в убытке.
По итогам расчетов точки
безубыточности мы можем сделать вывод, что в процессе реализации проекта мы
сможем работать, не неся убытков. Итоги расчетов таблицы 24 наглядно
показывают, что пятый год реализации проекта является сроком возврата инвестиций,
то есть в нашем случае создание нового предприятия целесообразно.
Приложение Б
Действительный годовой фонд времени работы
оборудования
Оборудование
Сменность
1
2
3
Металлорежущее
2030
4015
5960
Автоматические лица
-
3725
5465
Кузнечно-прессовое оборудование:
штамповочные молоты св. 10 тонн
ПКШП св. 2500 тонн
прочее
-
-
3725
3890
5465
-
Оборудование для холодной обработки металлов
давлением в цехах с преобладанием прессов, усилием
до 100 тонн
св. 100 тонн
-
-
4015
3890
5960
5650
Рабочие места без оборудования (верстаки,
стенды и т.д.
2070
4140
6210
Приложение В
Коэффициент, учитывающий дополнительную
площадь,
приходящуюся на оборудование
Площадь, занимаемая станком
до 2,5
2,5-5,5
6-9
10-14
15-20
21-40
41-75
75 и выше
Коэффициент, учитывающий дополнительную площадь
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
Приложение Г
Примерная структура основных фондов
Элементы основных средств
Удельный вес, %
1. Земельные участки и объекты природопользования
-
2. Здания
33
3. Сооружения
5
4. Машины и оборудование
53,3
4.1 силовые машины и оборудование
3
4.2 рабочие машины и оборудование.
42
4.3 измерительные и регулирующие устройства;
2,1
4.4 вычислительная техника
6,0
4.5 прочие машины
0,1
5. Транспортные средства
5
6. Производственный и хозяйственный инвентарь
2,7
7. Другие виды основных средств
1
Всего основных средств
100
Приложение Д
Амортизационные группы
Номер группы
Диапазон срока полезного использования
Первая
от 1 года до 2 включительно
Вторая
свыше 2 года до 3 лет включительно
Третья
свыше 3 года до 5 лет включительно
Четвертая
свыше 5 года до 7 лет включительно
Пятая
свыше 7 года до 10 лет включительно
Шестая
свыше 10 года до 15 лет включительно
Седьмая
свыше 15 года до 20 лет включительно
Восьмая
свыше 20 года до 25 лет включительно
Девятая
свыше 25 года до 30 лет включительно
Десятая
свыше 30 лет
Приложение Е
Распределение основных фондов по амортизационным группам
Элементы основных средств
Номер группы
Здания
десятая
Сооружения
пятая
Машины и оборудование
третья
Транспортные средства
третья
Производственный и хозяйственный инвентарь
четвертая
Другие виды основных средств
четвертая
Приложение Ж
Примерная структура
промышленно-производственного персонала
и фонда оплаты труда
Категории персонала предприятия
Удельный вес в численности промышленно-производственного
персонала
Удельный вес в фонде оплаты
труда, %
1. Рабочие всего
в том числе:
основные,
70
68
вспомогательные,
11
8
2. Руководители
9
14
3. Специалисты
7
7
4. Служащие
2
2
5. Прочие
1
1
В с е г о
100
100
Приложение З
Единая тарифная сетка
Разряды
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
1,0
1,5
1,7
2,0
2,2
2,5
2,8
3,1
3,5
4,0
4,5
5,0
5,7
6,4
7,2
8,0
8,8
9,6
Приложение И
Величина риска для различных проектов
Величина риска
Пример цели проекта
Р, процент
Низкий
вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники
3-5
Средний
увеличение объема продаж существующей продукции
8-10
Высокий
производство и продвижение на рынок нового продукта
13-15
Очень высокий
вложения в исследования и инновации
18-20
Приложение К
Стоимость исходных материалов
ООО
"Промэко"
прайс-лист от 26 сентября 2003 г.
Тел./факс:
(3832)
76-05-44
www.promeco.ru
Тел./факс:
(3832) 76-05-46 сот.59-35-06
Цены
даны с учетом НДС
e-mail:info@promeco.ru
Наименование товара
Цена, руб. за кг.
Наличие
на складе
Ожидаемый приход
Алюминий чушки
Пруток Д16Т д. 90
100,50
645
0
Пруток Д16Т д.100
100,50
415
0
Лист Л63 5,0х600х1500 м
76,00
37
0
Лист Л63 10,0х600х1500 г/к
76,00
290
0
Чугун
Чугун ПЛ2
4,50
600
0
Чугун Л5
4,30
730
0
Лом металлов
Чугун
3,4
алюминий (проволока)
60,8
Тел: 21-03-85
40-58-00
75-25-32
лиц. №953595 ЛП АВО
Приложение Л
Металлорежущие станки и кузнечно-прессовое
оборудование
Токарно-винторезный станок 1К625Д
Технические
характеристики
Габариты, мм:
длина 2786
ширина 1240
высота 1535
Масса станка, кг
2600
Цена 345000 р.
Вертикально-сверлильный станок 2С125
Технические
характеристики
Габариты станка,
мм: длина 800
- ширина (без
рукоятки подъёма стола) 500
- высота 2050
Масса станка, кг
450
Цена 87000 р.
Гидравлический пресс П 6316А
Технические
характеристики
Размеры стола,
мм
- длина х ширина
320х300
Высота пресса, мм
1240
Масса, кг 435
Цена 178000 р.
Плоскошлифовальный станок 3Д711ВФ11
Технические
характеристики
Габариты станка,
мм: длина 2680
- ширина 1775
- высота 2035
Масса станка, кг
2950
Цена 460000 р.
Фрезерный станок 6К81Ш
Технические
характеристики
Габарит, мм: длина
2115
- ширина 1725
- высота 2015
Масса станка, кг
2500
Цена 679000 р.
Наш адрес: Большая
Семёновская, 40, завод "Агрегат"
ООО "КАМИ-Станкоагрегат"
Наш телефон: (095) 105-0523 (многоканальный)
Наш
E-mail: {kami@stankoagregat.ru}
Список литературы
1. Налоговый кодекс: Часть вторая.
Глава 25.
2. Фокина О.М. Хорошилова О.В.
Экономика предприятия: Конспект лекций. Воронеж, 2000. 96 с.
3. Сергеев И.С. Экономика
предприятия: Учебное пособие. - М,: Финансы и статистика, 2002, - 304 с.
Главная