Рефераты    Главная    Финансовое право    Финансовый менеджмент       финансовая математика    Финансы деньги кредит    Французский    Компьютерные сети    Конституционное право       зарубежныйх стран    Конституционное право       России    Краткое содержание       произведений    Программирование       компьютеры и кибернетика    Производство и технологии    Психология    Разное    Религия и мифология    Трудовое право    Туризм    Уголовное право и процесс    Управление       Учет нематериальных активов     Этот способ амортизации очень выгоден предприятию, мало того, что стоимость нематериального актива возвращается в виде амортизационных отчислений, так у нас еще формируется доход за счет амортизации образовавшегося резерва.            Справедливая стоимость       В МСФО указывается, что переоценка должна проводится регулярно, с тем, чтобы балансовая сумма не отличалась от справедливой стоимости. А что это за стоимость? В российских стандартах такое понятие отсутствует и напрасно, в этом вы можете убедиться, ознакомившись со следующими фактами.       В силу того, что практически все предприятия работают в условиях меняющихся цен, за длительный промежуток времени, а иногда и в условиях гиперинфляции, а также нестабильности самого денежного измерителя, т.е. рубля, использование фактической стоимости не может полностью удовлетворять информационных потребителей отчетности, особенно инвесторов.        Для получения достоверной информации необходим новый вид оценки.       МСФО использует такой вид оценки - справедливую стоимость и дает такое определение, справедливая стоимость- сумма денежных средств, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, то есть  это цена предложения.      В международных стандартах предусмотрены некоторые объекты, которые должны учитываться только в этой оценке. Нет необходимости доказывать преимущества этого вида оценки перед остальными, ведь рыночная цена (цена продажи) отличается от справедливой стоимости (ценой покупки).     Справедливая стоимость показывает цены учетного объекта с учетом износа и бухгалтер, смотря на стоимость объекта (справедливую) уже знает, сколько он может получить денежных средств от продажи этого актива, и эта цена отражает реальное финансовое положение фирмы на данный момент.         В российских стандартах этого не предусмотрено и это большой недостаток, особенно для оценки нематериальных активов, цена которых в силу активного технического и экономического прогресса очень нестабильна, сегодня проект стоит целое состояние, а завтра уже ничего не стоит, поэтому первоначальная стоимость завышает стоимость активов предприятия и дает неправильное представление о  финансовом состоянии. Отсутствие этого вида оценки существенное, ощутимое различие российских стандартов и МСФО.      Проверка на обесценение   Выше было сказано про проверку нематериального актива на обесценение.   Нужно заметить что МСФО «перестраховываются» от возможного снижения стоимости (рыночной) от балансовой стоимости объекта и все процессы это переоценка, проверка на обесценение направлены на недопущения этого снижения.     В российском же учете кроме большого числа резервов (большинство создаваемых на усмотрение предприятия) и переоценки, которая не эффективна,  в условиях нашей инфляции, ничего не предпринимается, и это касается не только нематериальных активов, но и всех остальных объектов.     Сущность проверки на обесценение заключается в том, что каждый раз при составлении баланса необходимо проверять объект на обесценение. Для этого балансовую стоимость сравнивают с возмещаемой, где возмещаемая стоимость либо чистая продажная цена, либо дисконтированная стоимость будущих денежных потоков от использования и последующей реализацией данного актива.     Если балансовая стоимость превышает возмещаемую, то балансовая подлежит корректировки. Разница относится на расходы данного периода и отражается в отчете о прибылях и убытках. Этот стандарт не применяется для активов отраженных по справедливой стоимости. В российском учете этот стандарт не применим, так, как он основывается на прогнозе будущей выгоды, прогнозе денежных потоков, а о каком прогнозе может идти речь,    когда у нас не могут точно спрогнозировать % инфляции, вечная неустойчивость и нестабильность- все это не дает сделать прогноз приближенным к реальности.   Подводя вывод можно с уверенностью сказать, что российский учет далеко не совершенен и его усовершенствование необходимо. МСФО  более современные и приспособленные к нашему времени, но назвать их совершенными нельзя.              Для российского учета можно было бы позаимствовать из МСФО справедливую стоимость, но у нас отсутствует активный рынок, позаимствовать метод сворачивания амортизации, но опять неизвестно как к этому отнесется налоговая политика.   По мнению автора этой работы, российской системе бухгалтерского учета рано переходить на МСФО, а если и переходить, то не всем предприятиям, и те стандарты, которые сейчас имеются, не удовлетворяют и не подходят для нашей системы учета.   2. Экономический субъект исследования ООО «Альтернатива»                           2.1 Общие сведения о предприятии       Общество с ограниченной ответственностью «Альтернатива» (в дальнейшем именуемое «общество») учреждено в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, ФЗ РФ от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» на основании решения учредителей.           Директором ООО «Альтернатива» является Литовчук П.В.    Общество является коммерческой организацией. Имеет организационно-правовую форму в виде общества с ограниченной ответственностью.  Обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в отечественных и зарубежных банках, в том числе валютный счет, имеет эмблему печать и штамп со своим наименованием, товарный знак.     Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную и иную деятельность на основании договоров или других форм обязательств и свободно в выборе их предмета.           Основной целью общества является предпринимательская деятельность участников общества для извлечения прибыли, а также              удовлетворение потребностей граждан предприятий, учреждений и организаций в услугах, работах и товарах.      Для достижения поставленных целей общество в установленном законодательством порядке осуществляет следующие виды деятельности: -         ремонтные, строительно-монтажные, электромонтажные, сантехнические, пусконаладочные работы, услуги по механизации и транспорту, -         проектные работы, -         производство и продажа строительной продукции и изделий, -         посредническая деятельность, -         заключение договоров подряда, прямые и другие договоры, -         торгово-закупочная деятельность, -         организует сбор средств, ресурсов от любых заказчиков (застройщиков) для осуществления строительства объектов социальной сферы производственного назначения, иных сооружений, устройств, сетей, инфраструктуры и т.д., в том числе для предпринимателей, фермерских хозяйств, индивидуальных застройщиков, -         осуществляет продажу готовых объемов, в том числе индивидуальных и жилых домов и квартир, -         осуществляет торгово-посредническую и иную деятельность. 2.2.Аналитический баланс и основные экономические показатели     деятельности  ООО «Альтернатива».       Познакомившись  с видами деятельности предприятия, его целями, нам необходимо проверить итоги его деятельности. В этом нам поможет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.    Анализ необходим для определения финансового состояния, что в свою очередь необходимо как для самого предприятия, для принятия дальнейших управленческих решений так и для внешних пользователей непосредственно заинтересованных в платежеспособности предприятия.   Анализ также выявляет отклонение нормы и причины такого результата. Для управления он выявляет возможные резервы сокращения затрат на основное производство.    Мы перечислили только основные функции и причины проведения анализа, а на самом деле значимость анализа безгранична, т.к. только проведение анализа обеспечит нас достоверной оценкой, достоверными данными и  необходимой информацией.       В силу значимости  и необходимости анализа, для нормального функционирования предприятия, проанализируем деятельность ООО «Альтернатива».       Анализ необходимо начать с баланса. Мы его дополним несколькими графами для выявления динамики и для наглядности объединим некоторые статьи. В итоге у нас получится уплотненный аналитический баланс. С его помощью мы проанализируем имущество предприятия и источники его образования.       Агрегированный баланс активов (имущества)       Показатели баланса   На начало периода   На конец периода   Отклонения В тыс. руб. % к итогу В тыс. руб. % к итогу Абсолют. Относит. % 1 2 3 4 5 4-2 5-3 Имущества всего В том числе: Внеоборотные активы: 18969,35 100% 26387,1 100% 7417,75 0 629,1 3,3 1345,4 5,0 716,3 1,7 Из них   Основные средства:   52,23   0,2   932,6   3,5   876,37   3.3         Незавершенное           производство: 571,11 3,0 412,3 1,5 -158,81 - 1,5 Текущие активы 18340,25 96,6 25041,7 94,9 6701,15 -1,7 Из них                       запасы   8091,85   42,6   20430,9   77,3   12339,05   34,7 В том числе в незавершенном произв.   7230,97   98   1713,12   65   9900,2   -27 Дебиторская задолж.более 12 мес.   5716,93   30   2203,8   8,3   -3513,13 -21,7 Денежные сред-ва 2500,89 13,1 76,0 0,2 -2425 -13   Баланс   18969,35   100%   26387,1   100         -     После преобразования баланса можно уже начинать его анализ. Просматривая агрегированный баланс активов в первую очередь обратим внимание на изменение валюты баланса, она увеличилась на 7 мил. 417 тыс. руб., это означает, что у предприятия есть динамика, оно увеличивает свои обороты и  продолжает расширяться.  Теперь нам необходимо определить за счет чего произошел рост. Обратите внимание на абсолютное отклонение текущих активов- 6 мил. 701 тыс. руб., т.е. рост всего имущества обусловлен увеличением текущих активов, а если быть более точными то запасов.   Продолжая просматривать итоги агрегированного баланса, мы замечаем, что внеоборотные активы выросли на 1,7%,  основные средства на 3,3%, запасы на 37,7%  затраты в незавершенном производстве на 27%. С первого взгляда рост этих показателей может показаться благоприятным для предприятия, но если рассмотреть эти показатели в комплексе, то ситуация окажется совсем иной.     Т.К. наше предприятие занимается строительством, то неотъемлемой  частью его деятельности является незавершенное производство. В данном случае «незавершенка» уменьшилась на 1,5% -хотя это и отрицательный показатель, но он в сути несет положительное значение, это означает, что за данный отчетный период предприятие завершило строительство, но в тоже время  у предприятия возросли запасы на 34,7% и составили от общей стоимости имущества 77,3% !!!     Увеличение запасов может говорить о том, что предприятие неустойчиво себя чувствует на рынке предлагаемых им услуг, и неуверенно в будущем финансовом положении и заранее запасается материалами на будущее.    Вторая причина такого резкого увеличения запасов может быть связанна с новым, будущим, масштабным проектом, или предприятие вкладывает свободные средства в наиболее ликвидные объекты, которые очень быстро можно продать при наступлении неблагоприятных стечений обстоятельств.  Поэтому поводу можно высказывать массу причин такого ведения дел предприятием. В любом случае, увеличение запасов должно насторожить кредиторов и других заинтересованных лиц.    Еще одно объяснение такого поведения фирмы, может быть связанно с уклонением от уплаты налогов. Предприятие направляет освободившиеся средства на покупку материалов, тем самым у нее эти средства уменьшаются, и предприятие или вообще не платит налога или незначительную сумму.    Автор этой работы считает, что деньги в виде запасов не должны лежать мертвым грузом, а должны находиться в обращении и приносить доход, но в тоже время для предприятия деньги в виде запасов более надежны, чем в банке или уставном капитале других организаций.   Следующим отрицательным фактором является очень низкий  % содержания основных средств в стоимости всего имущества всего - 0,2 %., хотя это и строительная организация и как бы наличие этих средств в большом количестве и не нужно, но в данном случае, это число очень низкое, ведь предприятие не может все время использовать одни и теже основные средства, они же обладают способностью изнашиваться, устаревать, ломаться и им необходима замена, помимо этого предприятию необходим рост, увеличение объемов, масштабов своей деятельности.       Учитывая большое количество запасов, предприятие могло направить часть средств не на покупку этих запасов, а на обновление основных средств.   Двояким показателем является, и сокращение дебиторской задолженности и при этом возросла кредиторская. Это может говорить о том, что у дебиторов улучшилось финансовое положение, и они смогли оплатить свою задолженность, следовательно, после получения долга предприятие могло бы оплатить свою кредиторскую задолженность, но оно не только этого не сделала, но и увеличило кредиторскую задолженность на 733 тыс. руб. Этот может говорить и о том, что предприятие финансово устойчиво и уверенно в будущих событиях.    Продвигаясь по строкам нашего баланса, вы не могли не заметить резкое сокращение денежных средств на 13%. Это могло быть связанно как с погашением части кредиторской задолженности, так расширением производства.    Агрегированный баланс пассивов   (источников образования имущества)
Показатели баланса		На начало периода		На конец  периода		отклонения
		В тыс. руб.	% к итогу	В тыс. руб.	% к итогу	абсолютное	Относит.%
1	2		3	4	5	4-2	5-3
Собственный капитал	16458,5		86,7	22347,6	84,7	5889,1	-2
Долгосрочные обязательства	-		-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства всего:	2510,85		13,2	4039,5	15,3	1528,6	2,1
Из них         Займы и кредиты	500,0		2,6	1295,4	4,9	795,4	2,3
Кредиторская задолженность	2010,85		10,6	2744,1	10,4	733,25	-0,2
В том числе    Перед персоналом	172,3		0,9	306,4	1,16	134,1	0,26
Перед бюджетом	300,85		1,6	722,0	2,7	411,15	1,1
Баланс	18969,35		100	26387,1	100	-	-

Анализируя пассивы, можно сказать, что собственный капитал преобладает над заемным и составляет 84,7%  всего имущества и это очень хороший показатель, хотя за отчетный период произошло структурное изменение, и доля собственного капитала в общем объеме немного снизилось, за счет увеличения кредиторской задолжности.

      Увеличение задолженности перед бюджетом и персоналом, скорее всего, связанно с расширением производства и образование новых рабочих мест.

    По абсолютным показателям можно сказать, что хотя кредиторская задолженность и увеличилась, но в общем составе имущества %  содержания уменьшился, за счет увеличения собственных средств. Остальные показатели особых изменений не потерпели.

   Предприятие стало прибегать к займам и кредитам банков на краткосрочный период и доля содержания займов в общей стоимости имущества увеличилась на 2,3% и это отрицательный фактор говорит о недостаточности собственных средств.  

   Следует отметить, что все выводы основывались лишь на одной отчетности, за один период, поэтому возможны расхождения с  действительностью, т.к. точную оценку за один период дать нельзя, поэтому для полноты наблюдения и, подтверждения выдвинутых нами версий необходимо исследовать ликвидность баланса и попробовать спрогнозировать будущее финансовое положение предприятия.

    Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

    Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

   Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

   Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

    Финансовое состояние организации характеризуется использованием и размещением средств и источников их формирования. Индикатором финансового состояния является платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами. Возвращать кредиты и т.д.

   Платежеспособность определяется ликвидностью. Анализ ликвидности осуществляется на основе группировки активов по их ликвидности и группировки пассивов по срочности их оплаты. Анализ необходим в условиях усиленного жесткости бюджетного ограничения и необходимости дать оценку кредитоспособности предприятию вступающего  в различные финансовые отношения.

     Ликвидность- степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует, сроку погашения обязательств.

  Для определения ликвидности применяется несколько показателей.

К Абсолютной ликвидности = 250+260 статьи 2 раздела баланса;

                                                 690-640-650

 С помощью этого показателя мы узнаем, какую часть краткосрочных обязательств на данный момент сможет оплатить организация, только используя денежные средства, или другими словами какую часть краткосрочных обязательств покрывает организация за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Нормативные значения этого показателя от 0,2-0,25, т.е. нормальным считается, если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, покрывают краткосрочные обязательства на 20 или 25%. В нашем случае:

За предыдущий период                           за отчетный период

К=2500,89 = 0,99                                     К =     76  =   0,02                  

      2510,85                                                       4039,5                  

За предшествующий период организация  при необходимости могла полностью погасить свои краткосрочные обязательства, используя только денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а вот в текущем периоде она могла бы оплатить только 2% обязательств -это очень плохой результат и на данный момент можно сказать, что предприятие не платежеспособно.

К уточненной ликвидности = 250+260+240 статьи

                                                 690-640-650

Критическое значение этого показателя от 0,7-0,8%. Для нашего примера:

За предшествующий период:                                 За отчетный период:

  К=8216,52 =3,27.                                     К=4611,8=1,14

     2510,85                                                      4039,5                         

На данный момент времени предприятие полностью может погасить свои краткосрочные обязательства, за счет денежных средств и дебиторской задолженности у него еще останется 14% свободных средств, а за прошедший период у него оставалось 227% свободных средств. Этот показатель говорит о высокой ликвидности средств предприятия, хотя он и уменьшился по сравнению с предшествующим периодом, но все же больше критического значения.  

К общей ликвидности = итог 2 раздела актива, критическое значение от 2-2,5%

                                         690-640-650

с помощью этого показателя, мы можем определить в какой степени могут покрыть текущие активы краткосрочные обязательства.

 За предшествующий период                         За отчетный период

  К=18347,09 =7,3                                                К= 25056,0 =6,2

         2510,85                                                               4039,5

Текущие активы могут покрыть краткосрочные обязательства на 63%, а по критическому значению допускается покрытие на 20-25%.

  В общем, по этим показателям можно сказать, что платежеспособность у предприятия немного снизилась, но остается по-прежнему очень высокой, это характеризуется большим наличием ликвидных средств в виде запасов.

    Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

  Сейчас рассчитаем в какой степени превышает доля оборотных средств краткосрочные обязательства, и превышают ли вообще.

Текущие активы -Краткосрочные обязательства = оборотный капитал

Оборотный капитал = 18347,09- 2510,85= 15836,24 предшествующий период

Оборотный капитал = 2519,85 – 4039,5= 21016,5  отчетный период.

  Превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами свидетельствует о том, что предприятие помимо того, что может оплатить эти обязательства, у нее остается еще большой объем средств для нормального ведения дел и дальнейшего развития.

  Для дальнейшего анализа ликвидности нам необходимо проанализировать структуру баланса.

  Определим долю оборотных средств в активе, ее можно взять из агрегированного баланса- 96,6% и 94,4%. Эти цифры свидетельствуют об очень ликвидном предприятии. У него 94,4% имущества предприятия состоит из ликвидных средств, которые при минимальных затратах времени и расходов быстро могут превратиться в денежные средства.

   Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.

   Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль.

   Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй — источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Доля собственных оборотных средств в общем объеме оборотных средств:

290-690-640-650 статьи ,  0,86 и 0,84%, т.е. на нашем предприятии из всех  290 статью

оборотных средств, 84%  собственных или приобретены на собственные деньги, хотя за предыдущий период было 86%, скорее всего это временное изменение,  которое нашло отражение в нашем отчетном периоде.

   Теперь определим долю запасов в общей стоимости оборотных средств:

210 статья,   0,44 и 0,86, запасы в текущем периоде составили 86%, это очень

290

высокий показатель и мы об этом уже говорили.

  Подводя итог по платежеспособности и ликвидности предприятия можно сказать, что его положение было бы идеальным, если бы не очень маленькая сумма денежных средств, которая не может самостоятельно покрыть краткосрочные обязательства, а остальные показатели очень высокие и говорят о высокой платежеспособности и в тоже время высокой ликвидности.

 Финансовая  устойчивость  -   это  способность   предприятия  маневрировать средствами,  финансовая  независимость. Это  также определенное  состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.     Степень устойчивости состояния  предприятия условно  разделяется на  4 типа (уровня).

     Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о финансовом состоянии предприятия. Если у предприятия обнаруживаются неблагоприятные показатели ликвидности, но оно сохраняет финансовую устойчивость, то у него есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты. Можно отметить следующие основные показатели финансовой устойчивости.

     К балансовым коэффициентам, характеризующим устойчивость предприятия относятся:

                                          Оборотный капитал

          К маневренности     =         ––––––––––––––––––

                                    Источник собственных средств

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Рост «коэффициента маневренности» свидетельствует о доли капитала, не закрепленного в ценностях немобильного характера. Наличие высокого «коэффициента маневренности» ослабляет опасность отрицательного влияния быстро устаревшего оборудования в условиях морального износа основного капитала.

Наше предприятие имеет следующие  коэффициенты маневренности:

18347,09 = 1,11                                     26401,4 =1,18

16465,34                                                 22361,9

Этот показатель показывает, что у нашего предприятия повысилась маневренность и ему не страшно изменение на рынках сбыта продукции, т.к. большое количество его капитала ликвидно, а значит маневренно и оно без проблем приспособиться к новым условиям.

Коэффициент автономии — доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Этот показатель характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов.

Кавтономии= Источники собственных средств

                       Валюта баланса

Нормативное значение данного коэффициента 0,5, кроме того, при малых значениях этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

    Для нашего примера:

  16465,34 =0,86                                       22361,9 =0,84

   18976,19                                                             26401,4

За отчетный период на предприятии незначительно снизилась доля собственных средств в общем объеме капитал, и это говорит о снижении независимости от привлечения заемных средств. Уменьшение  собственного капитала,  является отрицательной тенденцией и напрямую связано  с увеличением заемных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4