Київський
національний торговельно-економічний університет
Кафедра економіки
підприємства
АНАЛІЗ
ФІНАНСОВОГО
СТАНУ
ЗАТ „Перлина”
Студента 4 курсу,
11 групи
ФЕМП
Лабзіна А.О.
Викладач:
Височин І.В.
Київ – 2009
I.
Аналітичний блок
1. Аналіз
обсягу та структури
активів торговельного підприємства
Табл. 1
Динаміка обсягу та складу активів
підприємства
Показники
Обсяг, тис.грн.
Абсолютна зміна, тис.грн.
Темп приросту, %
На 01.01.2007
На 01.01.2008
На 01.01.2009
На 01.01.08
На 01.01.09
На 01.01.08
На 01.01.09
1. Необоротні активи
9328,6
10963,9
10967,6
1635,30
3,70
17,53
0,03
1.1.Нематеріальні активи
1,5
0
0
-1,50
0,00
-100,00
0,00
1.2. Незавершене будівництво
6752,5
8682
8740,3
1929,50
58,30
28,57
0,67
1.3. Основні засоби
2457,7
2245,6
2191
-212,10
-54,60
-8,63
-2,43
1.4.Довгострокові фінансові інвестиції
1,3
15,7
15,7
14,40
0,00
1107,69
0,00
1.5.Довгострокова дебіторська
заборгованість
115,6
0
0
-115,60
0,00
-100,00
0,00
1.6. Відстрочені податкові активи
0
20,6
20,6
20,60
0,00
0,00
0,00
1.7. Інші необоротні активи
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Оборотні активи
2151,9
2317,5
6836
165,60
4518,50
7,70
194,97
2.1. ЗАПАСИ, всього
1251,3
347,7
180,8
-903,60
-166,90
-72,21
-48,00
Виробничі запаси
452,7
15,6
8,3
-437,10
-7,30
-96,55
-46,79
Незавершене виробництво
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Готова продукція
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Товари
798,6
332,1
172,5
-466,50
-159,60
-58,41
-48,06
2.2. ДЕБІТОРСЬКА ЗАБОРГОВАНІСТЬ, всього
524,9
1114
480,5
589,10
-633,50
112,23
-56,87
Векселі одержані
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Дебіторська заборгованість за товари,
роботи, послуги
0
10,6
36,8
10,60
26,20
0,00
247,17
Дебіторська заборгованість за
розрахунками
0,1
1,5
0
1,40
-1,50
1400,00
-100,00
Інша поточна дебіторська
заборгованість
524,8
1101,9
443,7
577,10
-658,20
109,97
-59,73
2.3. ПОТОЧНІ ФІНАНСОВІ ІНВЕСТИЦІЇ
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
2.4. ГРОШОВІ КОШТИ
8,8
509,2
6056,8
500,40
5547,60
5686,36
1089,47
2.5. ІНШІ ОБОРОТНІ АКТИВИ
366,9
346,6
117,9
-20,30
-228,70
-5,53
-65,98
3. Витрати майбутніх періодів
1,5
2,8
5,3
1,30
2,50
86,67
89,29
4. ВСЬОГО АКТИВІВ
11482
13284,2
17808,9
1802,20
4524,70
15,70
34,06
Аналіз
проводився на основі даних за 2007 та 2008 роки. Як видно з таблиці, активи
підприємства постійно зростали протягом усього періоду – спочатку на 15,7%, а
потім – на 34,06%. Найбільшої зміни з усіх представлених даних зазнали грошові
кошти. Спочатку їх обсяг було збільшено на 5686,4%, а потім – на 1089,5%. Це
дозволяє зробити висновок про те, що підприємство переводить свої активи у
грошову форму. Про подальші плани при такій стратегії можна лише здогадуватися.
Не дивлячись на
це, необоротні та оборотні активи також зазнають постійного зростання,хоч і не
такого стрімкого, як попередній показник.
Табл. 2
Динаміка структури активів
підприємства
Показники
Питома вага
Абсолютна зміна
На 01.01.07
На 01.01.08
На 01.01.09
На 01.01.08
На 01.01.09
1. Необоротні активи
81,25
82,53
61,58
1,29
-20,95
1.1.Нематеріальні активи
0,01
0,00
0,00
-0,01
0,00
1.2. Незавершене будівництво
58,81
65,36
49,08
6,55
-16,28
1.3. Основні засоби
21,40
16,90
12,30
-4,50
-4,60
1.4.Довгострокові фінансові інвестиції
0,01
0,12
0,09
0,11
-0,03
1.5.Довгострокова дебіторська
заборгованість
1,01
0,00
0,00
-1,01
0,00
1.6. Відстрочені податкові активи
0,00
0,16
0,12
0,16
-0,04
1.7. Інші необоротні активи
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Оборотні активи
18,74
17,45
38,39
-1,30
20,94
2.1. ЗАПАСИ, всього
10,90
2,62
1,02
-8,28
-1,60
Виробничі запаси
3,94
0,12
0,05
-3,83
-0,07
Незавершене виробництво
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Готова продукція
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Товари
6,96
2,50
0,97
-4,46
-1,53
2.2. ДЕБІТОРСЬКА ЗАБОРГОВАНІСТЬ,
всього
4,57
8,39
2,70
3,81
-5,69
Векселі одержані
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Дебіторська заборгованість за товари,
роботи, послуги
0,00
0,08
0,21
0,08
0,13
Дебіторська заборгованість за
розрахунками
0,00
0,01
0,00
0,01
-0,01
Інша поточна дебіторська
заборгованість
4,57
8,29
2,49
3,72
-5,80
2.3. ПОТОЧНІ ФІНАНСОВІ ІНВЕСТИЦІЇ
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.4. ГРОШОВІ КОШТИ
0,08
3,83
34,01
3,76
30,18
2.5. ІНШІ ОБОРОТНІ АКТИВИ
3,20
2,61
0,66
-0,59
-1,95
3. Витрати майбутніх періодів
0,01
0,02
0,03
0,01
0,01
4. ВСЬОГО АКТИВІВ
100
100
100
х
х
Значною мірою
зменшуються запаси підприємства.
Варто зазначити,
що у другому періоді зменшення зазнають усі показники, крім оборотних та
необоротних активів, незавершеного будівництва, дебіторської заборгованості та
витрат майбутніх періодів. Як це не дивно, але, скоріш за все, підприємство
намагається звернути діяльність, перед тим перевівши свої активи у грошову
форму. Такий стан речей не характеризує підприємство з гарної сторони. Потрібно
збільшувати вартість основних засобів, деяких видів запасів, інакше така
ситуація може призвести до зупинки діяльності.
В таблиці 2
показано питому вагу кожного виду активу у загальній їх вартості. Видно, що у
другому періоді грошові кошти значною мірою збільшили свою питому вагу (з 3,76%
до 3,18%). Також зросла питома вага оборотних активів – за рахунок грошових
коштів - та витрат майбутніх періодів. Цікаво, що підприємство збільшує питому
вагу більш ліквідних активів – оборотних. Така тенденцій зайвий раз наводить на
думку, що в інтересах підприємства перевести всі активи у грошову масу, а не
подальший розвиток підприємства.
2. Аналіз обсягу
і структури пасивів (капіталу) торговельного підприємства
Динаміка
капіталу підприємства представлена у таблиці 3.
Загальний обсяг
пасиву, звичайно як і активу, зростає протягом усього досліджуваного періоду.
Власний капітал має стрибкоподібну тенденцію – за зменшенням на 7,8% йде
зростання на 141,7%. Відповідно, позиковий капітал зазнає спочатку зростання на
68,6%, а потім – спад на 98,35%. Видно, що в другому періоді підприємство
переходить на більш високий рівень самофінансування, погашає заборгованості.
Разом із
переведенням активів у грошову форму, збільшення відсотку власних коштів так
само свідчить про приведення підприємства до стану «швидкого реагування», коли,
в разі необхідності, можна буде швидко ліквідувати підприємство.
Крім того, у
другому та третьому періодах у підприємства з’явився
нерозподілений збиток, що, скоріше за все, є результатом чистого збитку у
попередніх періодах.
Табл. 3
Динаміка обсягу та
складу капіталу підприємства
Показники
Обсяг, тис.грн.
Абсолютна зміна,
тис.грн.
Темп приросту, %
На 01.01.07
На 01.01.08
На 01.01.09
На 01.01.08
На 01.01.09
На 01.01.08
На 01.01.09
1. Власний капітал
7949
7327,5
17710,7
-621,50
10383,20
-7,82
141,70
1.1. Статутний
капітал
135,6
135,6
10135,6
0,00
10000,00
0,00
7374,63
1.2. Пайовий капітал
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
1.3. Додатковий
вкладений капітал
7709,1
7709,1
7709,1
0,00
0,00
0,00
0,00
1.4. Інший додатковий
капітал
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
1.5. Резервний
капітал
34
34
34
0,00
0,00
0,00
0,00
1.6. Нерозподілений
прибуток (непокритий збиток)
70,3
-551,2
-168
-621,50
383,20
0,00
0,00
1.7. Неоплачений
капітал
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
1.8. Вилучений
капітал
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Позиковий капітал
3533
5956,7
98,2
2423,70
-5858,50
68,60
-98,35
2.1. Забезпечення
наступних виплат та платежів
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Цільове фінансування
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
2.2. Довгострокові
зобов’язання
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Довгострокові
кредити банків
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
2.3. Поточні
зобов’язання
3533
5956,7
98,2
2423,70
-5858,50
68,60
-98,35
Короткострокові
кредити банків
3461,2
4849,3
0
1388,10
-4849,30
40,10
-100,00
Поточна
заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Векселі видані
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
Кредиторська
заборгованість за товари, роботи, послуги
0,7
0,4
32,5
-0,30
32,10
-42,86
8025,00
Поточні зобов’язання
за розрахунками
7,8
67
33,7
59,20
-33,30
758,97
-49,70
Інші поточні
зобов’язання
63,3
1040
32
976,70
-1008,00
1542,97
-96,92
2.4. Доходи майбутніх
періодів
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ,
всього
11482
13284,2
17808,9
1802,20
4524,70
15,70
34,06
Підприємством
були майже погашені короткострокові заборгованості, повністю погашені
короткострокові кредити банків. Позиковий капітал було зменшено на 98,4%.
Вся потужність
підприємства переносить на власні джерела фінансування, що є свідченням
згортання діяльності.
Для розвитку
підприємства необхідно отримати ряд кредитів для збільшення активів, зокрема –
основних засобів. Лише в такому разі можливе подальше функціонування ЗАТ
«Перлина».
Структура
капіталу підприємства показана у таблиці 4.
Табл. 4
Динаміка структури
капіталу підприємства
Показники
Питома вага
Абсолютна зміна
На 01.01.07
На 01.01.08
На 01.01.09
На 01.01.08
На 01.01.09
1. Власний капітал
69,23
56,95
99,45
-12,28
42,51
1.1. Статутний
капітал
1,18
0,98
56,38
-0,20
55,40
1.2. Пайовий капітал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.3. Додатковий
вкладений капітал
67,14
55,72
42,88
-11,42
-12,84
1.4. Інший додатковий
капітал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.5. Резервний
капітал
0,30
0,25
0,19
-0,05
-0,06
1.6. Нерозподілений
прибуток (непокритий збиток)
0,61
-3,98
-0,93
-4,60
3,05
1.7. Неоплачений
капітал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.8. Вилучений
капітал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Позиковий капітал
30,77
43,05
0,55
12,28
-42,51
2.1. Забезпечення
наступних виплат та платежів
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Цільове фінансування
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.2. Довгострокові
зобов’язання
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Довгострокові
кредити банків
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.3. Поточні
зобов’язання
30,77
43,05
0,55
12,28
-42,51
Короткострокові
кредити банків
30,14
35,05
0,00
4,91
-35,05
Поточна
заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Векселі видані
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Кредиторська
заборгованість за товари, роботи, послуги
0,01
0,00
0,18
0,00
0,18
Поточні зобов’язання
за розрахунками
0,07
0,48
0,19
0,42
-0,30
Інші поточні
зобов’язання
0,55
7,52
0,18
6,97
-7,34
2.4. Доходи майбутніх
періодів
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ,
всього
100
100
100
х
х
Як видно з
таблиці, збільшення в останньому періоді власного капіталу до рівня 42,%1%
усього капіталу (відповідно, зменшення позикового капіталу на таку ж суму)
відбулося лише завдяки збільшенню статутного капіталу, оскільки всі інші елементи
власного капіталу були зменшені. Поточні зобов’язання були зменшені до 0,5%
усіх джерел фінансування, довгострокових зобов’язань не було протягом усього
періоду. Бачимо, що потужність функціонування підприємства перенеслася на
статутний та додатковий капітал. Можна зробити висновок, про те, що після
погашення позик, підприємство зберегло додаткові кошти у вигляді статутного
капіталу, так як фактичний обсяг додаткового капіталу не змінювався.
З проведеного
аналізу видно, що підприємство мобілізує активи у найліквідніший актив –
грошові кошти. Про мету такої стратегії можна лише здогадуватися, проте, скоріш
за все, це робиться для того, щоб не бути «прив’язаним»
до підприємства і у разі необхідності ліквідувати його в швидкому темпі.
3. Аналіз
структури оборотних активів торговельного підприємства
Главная