Основные вопросы по курсу "Финансы предприятия"

5.     Для адвокатов в отношении дохода от их деятельности.

6.     Для налогоплательщиков-организаций, осуществляющих деятельность в области информационных технологий, за исключением налогоплательщиков, имеющих статус резидента технико-внедренческой особой экономической зоны.

Доходы, принимаемых в качестве налоговой базы по ЕСН для каждого работника, по закону разделяются на 3 уровня (для налогоплательщиков с п.1 по п.5): до 280000 рублей, 280001-600000 рублей, свыше 600000 рублей. Для налогоплательщиков пункта 6: до 75000 руб., 75001-600000 руб., свыше 600000 руб. . Единый социальный налог имеет регрессивную шкалу ставок, т.е. ставки понижаются при увеличении базы налогообложения. Порог регрессии составляет 280000 руб. на одного налогоплательщика. На доход до 280000 руб. используются максимальные ставки. Для налогоплательщиков-организаций, осуществляющих деятельность в области информационных технологий, за исключением налогоплательщиков, имеющих статус резидента технико-внедренческой особой экономической зоны порог регрессии составляет 75000 руб.

Максимальные ставки по ЕСН представим в таблице 2.

Таблица 2

Максимальные ставки по ЕСН

Налогоплательщиками налога на прибыль организаций признаются:

российские организации;

иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Налоговой базой для целей настоящей главы признается денежное выражение прибыли.

Налоговые ставки

1.                 24 процентов (основная);

2.                 На доходы иностранных организаций, не связанные с деятельностью в Российской Федерации через постоянное представительство, устанавливаются в следующих размерах:

10 процентов - от использования, содержания или сдачи в аренду (фрахта) судов, самолетов или других подвижных транспортных средств или контейнеров (включая трейлеры и вспомогательное оборудование, необходимое для транспортировки) в связи с осуществлением международных перевозок.

20 процентов - со всех прочих доходов;

3. 9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями; по доходам в виде процентов по муниципальным ценным бумагам, эмитированным на срок не менее трех лет до 1 января 2007 года, а также по доходам в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным до 1 января 2007 года,

15 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями; по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам (за исключением ценных бумаг, указанных выше)

Налоговым периодом по налогу признается календарный год.

Отчетными периодами по налогу признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года.

Налогоплательщиками водного налога признаются организации, осуществляющие специальное и (или) особое водопользование в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Объектами налогообложения водным налогом, признаются следующие виды пользования водными объектами:

1) забор воды из водных объектов;

2) использование акватории водных объектов, за исключением лесосплава в плотах и кошелях;

3) использование водных объектов без забора воды для целей гидроэнергетики;

4) использование водных объектов для целей сплава древесины в плотах и кошелях.

По каждому виду водопользования, признаваемому объектом налогообложения, налоговая база определяется налогоплательщиком отдельно в отношении каждого водного объекта.

При заборе воды налоговая база определяется как объем воды, забранной из водного объекта за налоговый период.

При использовании акватории водных объектов, за исключением сплава древесины в плотах и кошелях, налоговая база определяется как площадь предоставленного водного пространства.

При использовании водных объектов без забора воды для целей гидроэнергетики налоговая база определяется как количество произведенной за налоговый период электроэнергии.

При использовании водных объектов для целей сплава древесины в плотах и кошелях налоговая база определяется как произведение объема древесины, сплавляемой в плотах и кошелях за налоговый период, выраженного в тысячах кубических метров, и расстояния сплава, выраженного в километрах, деленного на 100.

Налоговым периодом признается квартал.

Налоговые ставки устанавливаются по бассейнам рек, озер, морей и экономическим районам (Например: При заборе воды из реки Обь – 270 руб. за 1 тыс. куб. м., из реки Волга – 300 руб. за 1 тыс. куб. м., Нева – 264 руб. ит.д. При использовании водных объектов без забора воды для целей гидроэнергетики - Нева – 8,76 руб. за 1 тыс. кВт.ч электроэнергии, Волга – 9,84 руб., Обь – 12,3 руб. и т.д. )

Налоговым периодом признается квартал.

Налогоплательщиками транспортного налога признаются лица, на которых в соответствии с законодательством Российской Федерации зарегистрированы транспортные средства, признаваемые объектом налогообложения.

Объектом налогообложения признаются автомобили, мотоциклы, мотороллеры, автобусы и другие самоходные машины и механизмы на пневматическом и гусеничном ходу, самолеты, вертолеты, теплоходы, яхты, парусные суда, катера, снегоходы, мотосани, моторные лодки, гидроциклы, несамоходные (буксируемые суда) и другие водные и воздушные транспортные средства

Налоговая база определяется:

1) в отношении транспортных средств, имеющих двигатели - как мощность двигателя транспортного средства в лошадиных силах;

1.1) в отношении воздушных транспортных средств, для которых определяется тяга реактивного двигателя, - как паспортная статическая тяга реактивного двигателя;

2) в отношении водных несамоходных (буксируемых) транспортных средств, для которых определяется валовая вместимость, - как валовая вместимость в регистровых тоннах;

3) в отношении водных и воздушных транспортных средств, - как единица транспортного средства.

Налоговым периодом признается календарный год.

Отчетными периодами для налогоплательщиков, являющихся организациями, признаются первый квартал, второй квартал, третий квартал.

Налоговые ставки устанавливаются законами субъектов Российской Федерации соответственно в зависимости от мощности двигателя, тяги реактивного двигателя или валовой вместимости транспортных средств, категории транспортных средств в расчете на одну лошадиную силу мощности двигателя транспортного средства, один килограмм силы тяги реактивного двигателя, одну регистровую тонну транспортного средства или единицу транспортного средства. Например: Автомобили легковые с мощностью двигателя (с каждой лошадиной силы) до 100 л.с. – 5 руб., свыше 100 л.с. до 150 л.с. – 7 руб. и т.д.

Налогоплательщиками налога на имущество организаций признаются:

- российские организации;

- иностранные организации, осуществляющие деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) имеющие в собственности недвижимое имущество на территории Российской Федерации, на континентальном шельфе Российской Федерации и в исключительной экономической зоне Российской Федерации.

Объектом налогообложения признается

- для российских организаций - движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе организации в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета;

 - для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, признается движимое и недвижимое имущество, относящееся к объектам основных средств.

Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения.

Налоговым периодом признается календарный год.

Отчетными периодами признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года.

Налоговые ставки устанавливаются законами субъектов Российской Федерации и не могут превышать 2,2 процента.

Налогоплательщиками земельного налога признаются организации и физические лица, обладающие земельными участками на праве собственности, праве постоянного (бессрочного) пользования или праве пожизненного наследуемого владения.

Объектом налогообложения признаются земельные участки, расположенные в пределах муниципального образования, на территории которого введен налог.

Налоговая база определяется как кадастровая стоимость земельных участков, признаваемых объектом налогообложения.

Налоговым периодом признается календарный год.

Отчетными периодами для налогоплательщиков - организаций и физических лиц, являющихся индивидуальными предпринимателями, признаются первый квартал, второй квартал и третий квартал календарного года.

Налоговые ставки устанавливаются нормативными правовыми актами представительных органов муниципальных образований и не могут превышать:

1) 0,3 процента в отношении земельных участков:

отнесенных к землям сельскохозяйственного назначения или к землям в составе зон сельскохозяйственного использования в поселениях и используемых для сельскохозяйственного производства;

занятых жилищным фондом и объектами инженерной инфраструктуры жилищно-коммунального комплекса (за исключением доли в праве на земельный участок, приходящейся на объект, не относящийся к жилищному фонду и к объектам инженерной инфраструктуры жилищно-коммунального комплекса) или приобретенных (предоставленных) для жилищного строительства;

приобретенных (предоставленных) для личного подсобного хозяйства, садоводства, огородничества или животноводства, а также дачного хозяйства;

(в ред. Федеральных законов от 30.12.2006 N 268-ФЗ, от 24.07.2007 N 216-ФЗ)

2) 1,5 процента в отношении прочих земельных участков.

Так же организации могут уплачивать (при наличии объекта налогообложения) налог на добычу полезных ископаемых, сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов и государственную пошлину.

42. Финансовое планирование в коммерческих организациях

Планирование наряду с контролем является одной из важнейших функций управления и представляет собой процесс определения действий, которые должны быть выполнены в будущем.

Планирования занимает свое место в постоянном цикличном процессе управления, который включает следующие этапы: определение целей – разработка планов – реализация планов в хозяйственной деятельности – контроль и анализ выполнения плановых показателей – проверка и корректировка целей, прогнозов и планов.

Процесс составления планов представляет собой ключевой инструмент системы управленческого контроля. Практически все организации, за исключением самых мелких, составляют планы. Многие организации в качестве годового плана рассматривают план прибыли, который показывает планируемую деятельность организации по центрам ответственности для получения прибыли.

План может иметь бесконечное количество видов и форм. Его структура зависит от того, что является предметом составления плана; размера организации; степени, в которой процесс формирования плана интегрирован со структурой управления организацией; квалификации и опыта разработчиков. В отличие от бухгалтерских отчетов план не имеет стандартизованных форм, которые следует строго соблюдать. План также может быть подготовлен целиком в неденежном (натуральном) выражении: в часах, единицах продукции, объемах услуг.

Планы принято разделять на стратегические, тактические и оперативные. Тем самым указывается их место и роль в управлении предприятием. Стратегический план описывает долгосрочные или среднесрочные цели и задачи организации, программу действий по их достижению. Его содержание очень близко к содержанию бизнес-плана. Бизнес-план – это, по сути, комплексный стратегический план осуществления одного из бизнес-процессов организации (например, бизнес-план производства мясных продуктов).

Тактический план является более детальным описанием части стратегического плана в пределах обозримого временного интервала (как правило, года). В литературе по отношению к нему встречается также определение текущий. Для текущего плана характерно представление информации с разбивкой по кварталам или месяцам.

Оперативный план – это план реализации текущего плана в конкретные короткие периоды времени. Примерами таких планов можно назвать план закупок товаров, план продаж и план движения денежных средств на месяц, декаду, неделю. Если текущий план разрабатывается помесячно и содержит достаточно точные и подробные сведения, то применение оперативного плана сужается. А при отсутствии в оперативном плане ежедекадной или еженедельной информации даже специалисты плановых служб перестают отличать его от текущего. На практике оперативный план выполняется обычно в формате бюджета, т.е. в основном в форме таблиц, включающих стоимостные показатели. И в этом может состоять одно из его отличий от стратегического или тактического плана.

Функции плана состоят в следующем:

•      координирование различных видов деятельности и подразделений, согласование интересов отдельных работников и групп в целом по организации;

•      стимулирование руководителей всех рангов к достижению целей своих центров ответственности;

•      контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины;

•      основа для оценки выполнения плана центрами ответственности и их руководителей;

•      средство обучения менеджеров.

Планы руководства не будут осуществлены, пока все исполнители не поймут содержание этих планов. Планы включают конкретные пункты: сколько товаров и услуг необходимо произвести; какие методы, каких людей и какое оборудование использовать; сколько сырья и материалов необходимо закупить; какие продажные цены установить; какой политики и каких ограничений следует придерживаться в будущем и т.д. Примерами такого рода информации могут служить максимальные суммы, которые могут быть потрачены на рекламу, техническое обслуживание, расходы администрации; ставки заработной платы и количество рабочего времени; необходимый уровень выпуска продукции.

Утвержденный финансовый план является наиболее важным инструментом для увязки количественной информации в этих планах и имеющихся ограничений.

Процесс составления плана может быть также мощным средством для стимулирования руководителей к достижению целей их центров ответственности и, следовательно, целей всей организации. Каждый руководитель должен точно знать, что ожидают от его центра ответственности.

Стимулирующая роль плана проявляется еще больше, если менеджеры принимают активное участие в разработке плана своего подразделения.

Тщательно подготовленный план – наилучший стандарт. Сравнение фактических данных с плановыми указывает области, куда следует направить внимание и необходимые действия.

Анализ отклонений между реальными результатами и данными плана позволяет:

•  идентифицировать проблемную область, которая требует первоочередного внимания;

•  выявить новью возможности, не предусмотренные в процессе разработки плана;

•  показать, что первоначальный план в некоторой степени нереалистичен.

Отклонения от плана, определяемые ежемесячно, служат для целей контроля в течение всего года. Сравнение фактических и плановых данных за год часто является главным фактором оценки каждого центра ответственности и его руководителя в конце года. В некоторых организациях премии менеджеров рассчитываются как определенный процент от положительного отклонения по его центру ответственности (например, от суммы сэкономленных материалов, фонда оплаты труда).

План служит также средством обучения менеджеров. Составление планов способствует изучению в деталях деятельности своих подразделений и взаимоотношений одних центров ответственности с другими. Это особенно важно для лиц, назначенных на должности руководителей центров ответственности.

Финансовый план – это важнейшая часть плана деятельности организации, которая включает плановые документы раскрывающие доходы, расходы и налоги организации, движение денежных средств организации, состав имущества и источников его финансирования, структуру инвестиционных вложений и потребность в их финансировании. Они практически полностью представлены стоимостными показателями.

Финансовый план является основой для оценки перспектив изменения доходности и деловой активности организации, ее финансовой устойчивости и платежеспособности, достаточности денежных средств и финансовых ресурсов для обеспечения текущих и инвестиционных решений.

Финансовый план не является чем-то абсолютно автономным. Он разрабатывается на основе планов производства, продаж, планов снабжения, планов затрат. Финансовый план входит в общий план соответствующего уровня, т.е. также может быть стратегическим, тактическим или оперативным.

Основными формами финансового плана являются:

-            План прибылей и убытков (финансовых результатов)

-            План денежных потоков (движения денежных средств)

-            Плановый баланс (баланс активов и пассивов)

Кроме этих трех основных форм в составе финансовых планов могут разрабатываться планы налогов и инвестиционные планы.

Основные финансовые планы имеют следующее назначение.

План прибылей и убытков предназначен для:

1.                 Определения размеров отчетной прибыли и предвидение сумм платежей по налогу на прибыль.

2.                 Определения размера прибыли, подлежащей распределению внутри организации, как официального источника развития.

3.                 Определения пороговых значений финансовых результатов, позволяющих предвидеть предпринимательский и финансовый риск в деятельности организации, гибко реагировать на изменения на рынке, принимать обоснованные решения по привлечению кредитных ресурсов.

План денежных потоков предназначен для:

1.                 определения платежеспособности организации в ближайшие декады, месяцы, кварталы (критерий платежеспособности - положительные величины накопленных денежных средств);

2.                 определения потребности в источниках финансирования в краткосрочной и долгосрочной перспективе (в периоды с отрицательными величинами накопленных денежных потоков должно быть предусмотрено привлечение дополнительных источников финансирования);

3.                 оценки эффективности комплекса мероприятий, осуществляемых организацией, в том числе и инвестиционных – для стратегического плана (денежные потоки используются для расчета показателей чистой текущей стоимости и внутренней нормы доходности).

Плановый баланс предназначен для прогнозирования перспектив формальной устойчивости финансового состояния. Под формальной оценкой финансового состояния понимаются выводы, построенные на расчетах широко известных финансовых показателей (финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, относительной прибыльности). Баланс также служит цели проверки точности взаимной увязки всех показателей, что особенно важно для оперативного плана.

Известны следующие методы определения показателей, используемые в финансовых планах.

1. Эвристический метод, основанный на усреднении сведений, полученных путем опроса специалистов (экспертный метод). Показатель получается как средневзвешенная величина всех имеющихся оценок с учетом их повторяемости и использования поправочных коэффициентов.

Этот метод применяется в тех случаях, когда определяется показатель, аналогов которого ранее не было (например, объем продаж по абсолютно новому виду услуг). Эвристическим методом можно определить изменение тенденции уже известного показателя под влияние внешних факторов. В этом случае он используется совместно с расчетно-аналитическим методом.

2. Расчетно-аналитический метод заключается в том, что на основе анализа достигнутого уровня финансовых показателей прогнозируют их уровень на будущий год. Иное название – трендовый метод. Показатели получаются путем умножения показателя текущего периода на темп роста, полученный из ретроспективного анализа или материалов специальной статистической выборки.

3. Нормативный метод состоит в определении объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода в натуральном выражении или стоимостных и процентных нормативов на базовый экономический показатель (например, натуральный выпуск или реализация услуг, продукции). При планировании могут использоваться как установленные государством нормы и нормативы (например, ставки налогов), так и собственные нормы и нормативы предприятия. К последним можно отнести:

§  нормы расходов сырья, материалов, топлива, электроэнергии;

§  нормативы плановой потребности в оборотных средствах;

§  нормативы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;

§  нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе;

§  нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление, в резервные фонды;

§  норматив отчислений в ремонтный фонд.

Эти нормы и нормативы могут быть получены на основе опыта работы предприятия или аналогичных предприятий отрасли.

4. Балансовый метод, сущностью которого является увязка объемов затрат и источников их осуществления, запасов материальных ценностей и их потребности с целью выявления достаточности финансовых или натуральных ресурсов. При этом используются модели:

Дополнительная потребность в ресурсах = Необходимый объем ресурсов – Наличие ресурсов.

При этом, показатели, используемые в балансовой модели, могут быть получены на конкретную дату расчетно-аналитическим или нормативным методами.

5. Метод моделирования финансовых показателей основан на факторном анализе связей между основными показателями финансового плана. Факторные модели могут базироваться на функциональной или корреляционной зависимости. Функциональная зависимость предполагает обязательное изменение результата при изменении фактора в соответствии с четко известным уравнением. Корреляционная зависимость между показателями – это вероятностная зависимость, которую можно выявить методами математической статистики только по материалам большой статистической выборки. Причем возможно, что для одного предприятия эта зависимость существует, а для другого нет. Меняя показатель-фактор, можно определить плановое значение результирующего показателя.

6. Метод оптимизации предполагает выбор наилучшего варианта решения путем многовариантных расчетов.

В практике планирования все выше отмеченные методы используются и должны использоваться совместно с учетом того, на каких участках планирования они позволяют получить наиболее точные результаты.

43. Анализ финансового состояния организации: задачи, методы, последовательность, информационная база

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность организации. Оно отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только собственников, менеджеров и трудовой коллектив, но и ее кредиторов, инвесторов, деловых партнеров, а так же налоговые органы.

Различают экспресс-анализ и детализированный финансовый анализ.

Экспресс-анализ по сути сводится к чтению бухгалтерского баланса, выявлению «больных статей» в отчетности и их оценка в динамике. Такими статьями являются: просроченная, нереальная к взысканию дебиторская задолженность; чрезмерно большие остатки незавершенного капитального строительства; излишние запасы сырья и готовой продукции; непокрытые убытки прошлых лет и отчетного периода; просроченные кредиты банков; непогашенная в срок кредиторская задолженность.

Детализированный финансовый анализ - это подробная характеристика имущественного и финансового положения организации, результатов ее деятельности в отчетном периоде и возможностей развития на перспективу.

Программа углубленного финансового анализа предусматривает:

- общую оценку финансового состояния организации;

- анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации;

- анализ кредитоспособности и ликвидности;

- анализ эффективности использования оборотных активов (деловой активности);

- анализ финансовых результатов деятельности организации;

- оценку угрозы потенциального банкротства.

Исходной информацией для проведения анализа финансового состояния служат данные формы № 1 Бухгалтерский баланс, № 3 Отчет об изменениях капитала, № 4 Отчет о движении денежных средств, № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу (Приказ МФ № 67н от 22.07.2003). Определенную информацию можно получить из форм обязательной статистической отчетности.

В процессе финансового анализа применяются различные методы.

Метод сравнения – финансовые показатели как относительные, так и абсолютные сами по себе почти бесполезны, если их не с чем сравнить. Поэтому показатели отчетного периода сравниваются с показателями прошлого периода, с плановыми показателями, с показателями конкурирующих организаций, с рекомендуемыми значениями и т.п. при этом нужно знать, что сравнивать можно только сопоставимые величины;

Метод группировки – анализируемые показатели группируются и сводятся в аналитические таблицы;

Метод цепных подстановок – позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель;

Математико-статистические методы – корреляционный анализ, дисперсный анализ и т.п.

Для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния, выражающие отношение одних абсолютных показателей к другим.

Имеется система таких коэффициентов, характеризующих:

1) имущественное состояние организации (коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент мобильности собственного капитала, коэффициенты износа и годности основных фондов)

Коэффициент автономии

Ка = СК/И, Норматив – не менее 0,5;

Где СК – собственный капитал;

И – имущество организации

Коэффициент финансовой устойчивости

ЗК/СК, Рекомендуемое значение – 1

Где ЗК - заемный капитал;

Коэффициент мобильности собственного капитала

СОК/СК,

Где СОК – собственный оборотный капитал.

Увеличение коэффициента свидетельствует о повышении деловой активности организации.

2) платежеспособность (ликвидность) организации – (коэффициенты абсолютной, промежуточной и текущей платежеспособности (ликвидности))

Абсолютной или немедленной ликвидности

(ДС+КФВ) / КО). Норматив – не менее 0,2;

КО = КрЗ + КЗК.        

Где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства;

КрЗ – кредиторская задолженность.

Критической (промежуточной) ликвидности

(ДС+КФВ +ДбЗ) / КО, Норматив – не менее 1;        

Где ДбЗ – дебиторская задолженность.

Текущей ликвидности

(ОА - РБП ) / КО , Норматив – не менее 2.

Где ОА – оборотные активы;

РБП – расходы будущих периодов.

3) финансовые результаты деятельности (коэффициенты рентабельности)

Рентабельность всех используемых активов (или коэффициент экономической рентабельности).

Чистая прибыль организации/Средняя стоимость используемых активов

Рентабельность собственного капитала.

Чистая прибыли организации/Средняя стоимость собственного капитала организации

Рентабельности продаж.

Прибыль организации (балансовая или чистая)/ Сумма реализации продукции в рассматриваемом периоде Показывает, сколько прибыли имеет организация с рубля продаж.              

Рентабельности издержек.

Прибыль от реализации продукции/Себестоимость продукции 

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, а если в торговле то на приобретение и реализацию товаров.

4) деловую активность – (коэффициенты оборачиваемости активов, запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, кредиторской задолженности)

5) угрозу потенциального банкротства организации – (коэффициенты: обеспеченности собственными оборотными средствами, текущей ликвидности, утраты (восстановления) платежеспособности)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

СОК/ОС, Норматив – не менее 0,1

Где ОС – общая величина оборотных средств организации.

Является одним из важнейших показателей, от которого во многом зависит платежеспособность и финансовая устойчивость организации.

Коэффициенты утраты (восстановления) платежеспособности

; ;                              

где Кф – значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода; Кн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода; Т – количество месяцев в отчетном периоде.

По существу оба показывают как изменится ситуация через 3 и 6 месяцев при сохранении тенденции, которая проявилась в отчетном периоде. Только на утрату дается 3 месяца, а на восстановление 6 месяцев.

Если КЗв>1 – предприятие может восстановить платежеспособность;

Если КЗу>1 – в ближайшее время платежеспособность не утратит.

Исходным моментом методики анализа финансового состояния является оценка динамики и структуры активов и пассивов.

Необходимым предварительным этапом, предшествующим проведению анализа, является преобразование отчетного баланса в такую форму, которая, с одной стороны, делает возможным объективный анализ и, с другой стороны, максимально удобна для проведения аналитических расчетов. Сравнительный аналитический баланс может быть представлен как единой таблицей, так и с разделением по активам и пассивам.

Информация для анализа динамики и структуры активов и пассивов представлена ниже в формате аналитического баланса (таблица 1).

Все показатели аналитического баланса можно подразделить на три группы:

1.показатели структуры баланса;

2.показатели динамики баланса;

3.показатели структурной динамики баланса.

Аналитический баланс по активу позволяет ответить на следующие вопросы:

1.                 Как изменилось имущество предприятия за отчетный период в рублях и в процентах;

2.                 Что было больше: темпы прироста внеоборотных или оборотных активов;

3.                 Изменение какой из частей имущества в большей степени отразилось на общем его изменении ;

4.                 Как изменились доли групп активов в имуществе.

Дополнительную информацию для выводов о состоянии имущества организации и его изменения можно получить, рассчитав следующие коэффициенты:

·   соотношения мобильных и иммобилизованных средств (отношение оборотных активов к внеоборотным). Норматив – не менее 0,5.

·   доли имущества производственного назначения (отношение суммы основных средств, незавершенного производства, сырья, материалов и незавершенного производства к итогу баланса). Для производственных предприятий норматив – не менее 0,5.

·   долю запасов в оборотных активах

·   долю дебиторской задолженности в оборотных активах

·   долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах.

Таблица 3

Аналитический баланс

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8