Рефераты    Главная    Финансовое право    Финансовый менеджмент       финансовая математика    Финансы деньги кредит    Французский    Компьютерные сети    Конституционное право       зарубежныйх стран    Конституционное право       России    Краткое содержание       произведений    Программирование       компьютеры и кибернетика    Производство и технологии    Психология    Разное    Религия и мифология    Трудовое право    Туризм    Уголовное право и процесс    Управление       Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи) ... 4 Долгосрочные финансовые вложения 140     0   0 0 0 5 ИТОГО по I разделу190 6479 5485 -994 84,7 100 100 0   II.  Оборотные активы             6 Запасы 210 844 943 99 111,7 20,3 19,2 -1,08 7 НДС 220 265 122 -143 46,0 6,4 2,5 -3,89 8 Дебиторская зад-ть   (платежи более 12 мес.) 230 1329 1483 154 111,6 31,9 30,2 -1,74 9 Дебиторская зад-ть  (платежи менее 12 мес.) 240 1173 816 -357 69,6 28,2 16,6 -11,58 10 Краткосрочные финансовые вложения 250     0   0 0 0 11 Денежные средства 260 547 1517 970 277,3 13,1 30,9 17,75 12 Прочие оборотные активы (Переводные) 270 2 29 27 1450,0 0,0 0,6 0,54 13 ИТОГО по II разделу 290 4160 4910 750 118,0 100 100 0   БАЛАНС 300 10639 10395 -244 97,7                 Удельный вес Начало года Конец года   Внеоборотных активов 60,9% 52,8%   Оборотных активов 39,1% 47,2%        В активе баланса присутствует статья «Средства по переводным опера­циям» строка 270. Здесь учитываются денежные средства по приему и оплате денежных переводов, а также выплаченные суммы пенсионных средств. Узлу почтовой связи принадлежат доходы от этих услуг. По данным таблицы 2.2. наблюдается уменьшение ва­люты баланса на   2,3% за счет уменьшения  внеоборотных активов на 15,3 % по сравнению конца отчетного периода с его началом,  за счет  основных средств. В то же время  оборотные активы  увеличились за счет роста  запасов на 11,7 %, дебиторской задолженности ( платежи  которой более 12 месяцев)  на 54%,  денежных средств в 2,8 раза и прочих активов, в данном  анализе  это переводные средства в 14,5 раза. В валюте   баланса  наибольший удельный вес  занимают внеоборотные активы, который на конец года  уменьшился .         На начало года                                                На конец года (6479: 10639) х 100% = 60,9 %            (5485 : 10395) х100%= 52,8%Доля оборотных активов в структуре имущества составляет: На начало года                                                         На конец года (4160: 10639) х 100% = 39,1 %            (4910 :  10395) х 100%= 47,2% при сравнительном анализе видно, что доля внеоборотных активов снизилась на 8 пунктов на конец года, а доля оборотных активов увеличена на 8 пунктов. Рис. 2.2  Диаграмма структуры активов баланса.    Анализ показал, что оборотные средства увеличились на 18 % при  уменьшении внеоборотных активов на 15,3 %, что говорит о не полной оборачиваемости имущества узла. Внеоборотные активы уменьшились за счет выбытия основных средств . В структуре оборотных активов основной удельный вес занимают денежные средства и составляют 30,9 %, что выше на 4 пункта к началу года. Темп их изменения показал рост на 17,8 %. Приток де­нежных средств обеспечивает покрытие текущих обязательств  предприятия. Дебиторская задолженность составляет 46,8 % участия в оборотных средствах и снижена на 13 пунктов, но темп изменения   абсолютной величины  дебиторской задолженности , платежи которой более 12 месяцев показы­вает рост на 11,6 %. Увеличение дебиторской задолженности приводит к дефи­циту денежных средств, что является отрицательным увеличением в финан­совом состоянии предприятия. Удельный вес запасов составляет 19,2 % и сни­жен на 1 пункт, но темп изменения абсолютных величин показывает  увеличение, т.е. на 11,7 % к началу года. Увеличение запасов отри­цательно сказывается на финансовом результате предприятия. Налог на до­бавленную стоимость занимает 2,5 % удельного веса в структуре   оборотных средств,  и уменьшен  на 54%.    НДС   отражает сумму налога по приобретенным материалам,  основным средствам, работам и услугам, подлежащим отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшении сумм налога для пере­числения в бюджет. Для дальнейшего проведения анализа финансового состояния узла поч­товой связи, рассмотрим пассив баланса, сведения которого позволяют опре­делить изменения заемного и собственного капитала, какие средства привле­каются в оборот. Собственный капитал является основой самостоятельности и незави­симости предприятия. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. При недостаточности соб­ственного капитала или оборотных средств, привлекаются займы и кредиты банков. Заемный капитал повышает рентабельность собственного капитала также оборотные средства (запасы, товары для перепродажи и т.д.) могут создаваться за счет кредиторской задолженности. Анализ пассива баланса приведен в таблице 2.3. Таблица 2.3. - Анализ пассива баланса за 2003 год.                   (тыс. руб.)
№ п./п	Наименование статей баланса	Строка	Величина		Изменения		Удельный  вес		Измене ние удельного веса
			Начало года	Конец  года	Абсолютные (+,-)	Относитель ые       %	Начало года	Конец  года	+, -
	ПАССИВ
	III. Капитал и резервы
14	Уставный капитал	410	13	13	0	100,0	0,2	0,6	0,4
15	Добавочный капитал	420	6466	5472	-994	84,6	106,9	256,5	149,6
16	Резервный капитал	430			0		0,0	0,0	0,0
17	Фонд соц.сферы	440			0		0,0	0,0	0,0
18	Целевые финансовые поступления	450			0		0,0	0,0	0,0
19	Нераспределенная прибыль прошлых лет	460			0		0,0		0,0
20	Убыток отчетного года	470	-431	-3352	-2921		-7,1	-157,1	-150,0
21	ИТОГО по  III разделу	490	6048	2133	-3915	35,3	100	100	0
	IV. Долгосрочные обязательства
22	Заемные средства	510			0				0
23	Прочие долгосрочные пассивы	520			0				0
24	ИТОГО по IV разделу	590	0	0	0	0	0	0	0
	V . Краткосрочные пассивы
25	Заемные средства	610			0		0	0	0
26	Кредиторская задолженность	620	1240	1451	211	117,0	27,0	17,56	-9,45
27	Задолженность участников по выплате доходов	630			0		0	0	0
28	Доходы будущих периодов	640	573	616	43	107,5	12,48	7,46	-5,03
29	Резервы предстоящих расходов	650			0		0	0	0
30	Прочие краткосрочные обязательства (Переводные)	660	2778	6195	3417	223	60,51	74,98	14,47
31	ИТОГО по V разделу	690	4591	8262	3671	180,0	100	100	0
	БАЛАНС	700	10639	10395	-244	97,7
	Удельный вес		Начало года	Конец   года
	Собственный капитал		56,8%	20,5%
	Заемный капитал		0 %	0 %
	Кредиторская задолженность		43,2%	79,5%

 По данным таблицы 2.3. наблюдается уменьшение валюты баланса пассива  за счет  III   раздела « Капитал и резервы». Раздел III уменьшился на 64,7 % за счет  статьи добавочный капитал  на 15,4% и  статьи убыток отчетного года     в 7,8 раза

                 Рис.2.3 Диаграмма структуры пассивов баланса.

      Раздел V «Краткосрочные обязательства» увеличился,  по статье прочие краткосрочные обязательства в 2,2 раза, где отражаются переводные суммы. Необходимо отметить, что обязательства по переводным операциям не явля­ются капиталом узла почтовой связи, а целевым назначением направляются на оплату пенсий и переводов.   И также  увеличился за счет статьи  кредиторская задолженность  на 17 % и статьи доходы будущих периодов на 7,5 %

Наибольший удельный вес  в валюте  бухгалтерского баланса  занимают  краткосрочные пассивы.  К концу года удельный вес собственного капитала в структуре итога III и V разделов пассива составляет:

     Доля собственных средств  в  капитале составляет:

На начало года                                                  На конец года

(6048: 10639) х 100% = 56,8%                              (2133:10395)х100%= 20,5%

    Доля  краткосрочных пассивов в капитале составляет:

                   На начало года                                                 На конец года

   (4591: 10639)х100%= 43,2%                             (8262: 10395)х100%= 79,5%

      Анализ структуры пассива баланса показывает, что доля собственного капитала падает и возрастает участие краткосрочных обязательств, за счет увеличения кредиторской задолженности и доходов будущих периодов.

 Заемным капиталом в виде займов и кредитов банка узел почтовой свя­зи не пользовался. В структуре «Краткосрочных обязательств» кредиторская задолженность составляет 17,6 % ,а доходы будущих периодов в структуре краткосрочных обязательств со­ставляют 7%. Рост кредиторской задолженности обусловлен в основном за счет уве­личения задолженности перед персоналом и авансам полученным от  покупателей. По остальным статьям кредитор­ской задолженности перед поставщиками, и прочими кредиторами наблюда­ется снижение задолженности. Рост доходов будущих периодов получен за счет увеличения услуг свя­зи по подписке на периодические издания.

     Анализ показал, что показатели собственного капитала стр. 490 балан­са на начало года выше краткосрочных обязательств на  13,6 %. На конец года произошли изменения и краткосрочные обязательства превысили собствен­ный капитал на  59 %. Это свидетельствует о том, что узел почтовой связи те­ряет финансовую независимость. Чтобы обеспечить доходность собственно­го капитала необходимо привлекать заемные средства в целях увеличения валового дохода.

Общие выводы по анализу актива и пассива :

1.     Валюта  бухгалтерского баланса предприятия снизилась  на 2,3 %

2.     Нет роста собственного капитала, что является отрицательным показателем.

3.     Присутствует « больная» статья -  убытки.

4.     Имеются резкие изменения в разделе  «Капитал и резервы», значительное увеличение по статье Убытки от продаж.

5.     Дебиторская задолженность превышает кредиторскую,  что является также отрицательным показателем.

6.     Узел почтовой связи не имеет в наличии собственный оборотный капитал. Это видно из нижеследующих расчетов.

Определение наличия собственных оборотных средств.

Актив

Пассив

1. Внеоборотные активы

1. Капитал и резервы

5485

2133

Наличие собственных оборотных средств = Капитал и резервы  - внеоборотные активы. У предприятия нет в наличии  собственных оборотных средств.

  Горизонтальный и вертикальный анализ структуры баланса показывает на отсутствие   всех признаков хорошего баланса.  А увеличение  «больной» статьи баланса  указывает  на   отсутствие финансовой самостоятельности узла почтовой связи  и необходимости привлечения заемных средств со стороны для  увеличения  валового дохода, собственного оборотного капитала, а также  необходимо снижение расходов предприятия .

2.3. Анализ ликвидности   и  платежеспособности  баланса предприятия.       

  Одним из показателей, характеризующих финансовое положение пред­приятия, является его платежеспособность-. возможность наличными де­нежными ресурсами погашать свои платежные обязательства или финансировать свою деятельность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе ха­рактеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется време­нем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвид­ность. Ликвидность баланса и предприятия определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. То есть - это  возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Поня­тия платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь не­благоприятные возможности в будущем и наоборот.

     Проведение анализа финансовой состоятельности и финансовых ре­зультатов деятельности объектов почтовой связи сопряжено с использовани­ем больших массивов информации. Для сокращения объема исходных дан­ных необходимых для проведения финансового анализа, полученных непосредственно из бухгалтерской отчетности (форма № 1), целесообразно при­менять метод агрегирования (укрупнения) статей баланса. Принимая во вни­мание, что развернутый бухгалтерский баланс (баланс-брутто) имеет ряд ре­гулирующих статей, значения по которым непосредственно влияют на каче­ство проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организацией почтовой связи, необходимо преобразовать исходный баланс в баланс-нетто, статьи которого подвергаются агрегированию.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по акти­ву, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочны­ми обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы делятся на   четыре группы.

Первая группа A1 включает в себя наиболее ликвидные активы, такие как :

- денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения

A 1 = Cтp.250 + Cтp.260  (баланса ф.1)

Ко второй группе А 2 относятся быстрореализуемые активы:

- готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от оборачиваемости реализуемых товаров и услуг, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на товары и услуги, их конкурентоспособности, платежеспособности потре­бителей, форм расчетов и т.д.

А 2 = стр. 240 (баланс ф.1)

К третьей группе Аз относятся медленно реализуемые активы:

- запасы, НДС, дебиторскую задолженность ,платежи по которой ожидается более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

Аз = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 ( баланса ф. 1)

Четвертая группа А 4  - это труднореализуемые активы, куда входят:

- ос­новные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложе­ния, незавершенное строительство, т.е. статьи I раздела баланса - внеобо­ротные  активы.

А 4 = стр. 190 (баланса ф.1)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Группа П. 1 наиболее срочные обязательства - к ним относятся:

- кредиторская задолженность.

П.1= стр. 620 (баланса ф.1)

Группа П. 2 краткосрочные пассивы, это:

- краткосрочные заемные средства, расчеты дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резер­вы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр. 610 + стр. 670 (баланса ф.1)

 Группа Пз - долгосрочные пассивы:

- статьи баланса относящиеся к V и VI раз­делам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов, фонды потребле­ния.

Пз = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660

Группа П. 4 - постоянные пассивы или устойчивые, это:

- собственный капитал.

П. 4 = стр. 490 (баланса ф.1.)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги группы по активу и пассиву.

Оценка ликвидности баланса рассматривается на примере баланса узла почтовой связи в таблице 2.4

Таблица 2.4. - Анализ ликвидности баланса, за 2003 год                           (тыс.руб.)                                                                      

Актив

Значение показателей

Пассив

Значение показателей

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Наиболее лик­видные активы

A1 = стр. 250 + стр. 260

547

1517

Наиболее срочные обяза­тельства 

П1 = стp.620

4018

7646

Быстрореали­зуемые активы

A2 = стp.240

1173

816

Краткосрочные пассивы  П.2 = стр. 610 + стр. 670

-

-

Медленно реа­лизуемые акти­вы Аз=стр.210+стр. 220+ стр.230 + стр. 270

2440

2577

Долгосрочные пассивы

Пз = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660

573

616

Труднореали­зуемые активы

А4 =стр. 190

6479

5485

Постоянные пассивы

П4 = стр. 490

6048

2133

Баланс

10639

10395

Баланс

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7