Финансовая устойчивость и пути ее укрепления

(1)   Кип = (ОПС + НС + ПЗ + ЗНП) / СА , где

ОПС – стоимость основных производственных средств;

НС – незавершенное строительство;

 ПЗ – производственные запасы (сырье и материалы);

 ЗНП – затраты в незавершенном производстве;

 СА – общая стоимость активов.

Кип = (8361 + 31) / 153076 = 0,06

Кип = 6318 / 189826 = 0,03

(2)   Ка = РСК / СП , где

РСК - реальный собственный капитал;

СП - общая величина пассивов.

Ка = 37163 / 153076 = 0,24

Ка = 53110 / 189826 = 0,28

(3)   Кз/с = СЗС / РСК , где

СЗС - скорректированный размер заемных средств;

РСК - реальный собственный капитал.

Кз/с = 115913 / 37163 = 3,17

Кз/с = 136716 / 53110 = 2,57

(4)   Кз = СЗС / ВБ , где

СЗС - скорректированный размер заемных средств;

ВБ – валюта баланса.

Кз = 115913 / 153076 = 0,76

Кз = 136716 / 189826 = 0,72

(5)   Кнак = (РК + П - У)/ РСК , где

РК – резервный капитал;

П – нераспределенная прибыль;

У – убыток;

РСК - реальный собственный капитал.

Кнак = 35163 / 37163 = 0,95

Кнак = 51110 / 53110 = 0,96

(6)   Ккп/пк = КП / ПК , где

КП – итог раздела баланса «Краткосрочные пассивы» скорректированный на величину «Доходов будущих периодов» и «Резервов предстоящих расходов»;

ПК - величина перманентного капитала.

ПК=РСК+ДП , где

РСК – реальный собственный капитал;

ДП – итог раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

ПК = 37163

ПК = 53110 + 82 = 53192

Ккп/пк = 115913 / 37163 = 3,12

Ккп/пк = 136634 / 53192 = 2,57

Кип на начало 2003 года составлял 0,06% при норме >0,5, а концу года он уменьшился до 0,03, что свидетельствует о том, что компании необходимо увеличивать собственный капитал и долгосрочные обязательства, которых на предприятии вообще нет. Но при этом необходимо учитывать, что основная деятельность компании – инвестирование, и этим можно объяснить небольшой размер ОПС, НС, ЗНМ и ПЗ.

Ка также ниже нормативного. В течении 2003 года этот коэффициент увеличивается на 0,04, что свидетельствует о небольшом увеличении независимости компании.

Кз/с составляет 3,17 на начало и 2,57 на конец 2003 года, при нормативе <1. Положительная тенденция уменьшения этого коэффициента также свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости.

Кз показывает отношение заемных средств к валюте баланса. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует об уменьшении зависимости компании от кредиторов.

Кнак имеет положительную динамику, хоть и незначительную, что говорит о поступательном накоплении собственного капитала.

Ккп/пк значительно выше нормативного значения и это связано с тем, что величина краткосрочных обязательств у компании очень велика, а долгосрочные обязательства на начало 2003 года отсутствовали, а на конец 2003 года они существуют, но в небольшом размере. При этом наблюдается положительная тенденция в течении 2003 года. Ккп/пк уменьшился на 0,55.

Таблица № 8

Анализ обеспеченности запасов источниками средств

В результате анализа обеспеченности запасов источниками средств выявлен излишек СОС, долгосрочных источников формирования и величины основных источников формирования запасов, как на начало, так и на конец 2003 года. Необходимо отметить, что к концу 2003 года эти излишки значительно увеличились. На основании этих данных можно сделать вывод о том, что у компании финансовая ситуация определяется, как абсолютная устойчивость, которая в конце отчетного периода еще больше укрепилась.

Таблица № 9

Показатели финансовой устойчивости

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6