Прибыль - важнейшая финансовая категория, призванная отражать финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Роль прибыли как показателя, наиболее полно отражающего эффективность производства, объём и качество произведенной продукции, достаточно многогранна:

Во-первых, прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности.

Во-вторых, прибыль предприятия создаёт базу экономического развития государства в целом.

В-третьих, прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности.

В-четвертых, прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие.

В-пятых, прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия.

Ко всему вышесказанному о роли прибыли можно добавить, что она является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества.

И, наконец, прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства.

Кроме того, стабильная прибыль проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного капитала предприятия.

Таким образом, эффективность функционирования предприятия определяется его способностью приносить прибыль. Этим объясняется интерес к проблемам прибыльности.

Величина прибыли складывается под воздействием многих внешних и внутренних факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. В связи с этим прибыль можно рассматривать как управляемый объект, который может подвергаться планированию и прогнозированию, учёту и анализу, регулированию и контролю.

Курсовая работа имеет целью изучить финансовые методы повышения прибыльности предприятия.

Методологической основой для написания курсовой работы послужили: учебники, практические пособия для финансовых менеджеров, а также статьи ведущих молдавских и российских экономистов.

Глава I. Понятие и экономическая сущность прибыли. Прибыльность, расчет основных показателей.

Для эффективного поиска путей увеличения прибыли необходимо понять ее сущность, механизм формирования, определить влияние различных факторов на величину и динамику прибыли.

Понятие прибыли в экономической системе возникло в связи с наличием товарно-денежных отношений, появлением и развитием института собственности, особенно частной. Первые определения прибыли совпадали со значением валового дохода, который делился на три категории: доходы от капитала, земли и труда. Считалось, что каждый из видов дохода является обязательным вознаграждением для получателя за оказанные им услуги в народном хозяйстве. Это хорошо понимали ещё основатели классической школы А. Смит, Дж. Ст. Милль, которые принимали во внимание исторический и юридический факт владения тем или иным капитальным имуществом, землёй или капиталом (средствами производства, материальными, денежными средствами) как основу решения вопроса о происхождении прибыли.

А. Смит и Д. Рикардо выделили понятие прибыли в отдельную экономическую категорию, которую исследовали в тесной взаимосвязи с процессом накопления капитала, с факторами увеличения общественного богатства.

В разное время А. Смит трактовал прибыль как

1) закономерный результат продуктивности капитала;

2) вознаграждение капиталисту за его деятельность и риск;

3) отчисления из части неоплаченного труда наёмного работника.

Объяснение источников возникновения прибыли, которое делал А. Смит, получило развитие в различных направлениях дальнейших теорий прибыли.

Прибыль по К. Марксу - это превращенная форма прибавочной стоимости, результат отношения между необходимым и прибавочным рабочим временем.

Опираясь на достижения классической школы, под влиянием теории продуктивности капитала, а также концепции предельной полезности на рубеже 19-20 в.в. сформировалась неоклассическая теория прибыли. Она имела двойное толкование. С одной стороны Дж. Б. Кларк, Л. Вальрас считали, что прибыль - это вознаграждение, цена одного отдельного фактора производства - капитала, без учёта вознаграждения за все другие факторы - землю, труд. С другой стороны прибыль рассматривалась как комплексный доход предпринимателя от всех факторов производства (А. Маршалл).

Дж. М. Кейнс рассматривал прибыль в системе макроэкономических показателей регулирования социально-экономических процессов в государстве с помощью эффективного спроса. Взгляды Т. Веблена, Дж. Гобсона, Г. Минза, А. Берли и Р. Гордона на происхождение и экономическую природу прибыли определили институционально-социологическое направление теории доходов предпринимательских структур. С. Ф. Покропивный рассматривал прибыль как ту часть выручки, которая остаётся после возмещения всех затрат на производственную и коммерческую деятельность предприятия. Некоторые учёные считают, что такое понимание прибыли ограничивается только количественным определением категории и не раскрывает её экономической природы. Поэтому М. Я. Коробов определяет прибыль как единую форму денежных накоплений предприятия любой формы собственности.

Под прибылью российский экономист Д. С. Моляков понимает денежное воплощение части стоимости прибавочного продукта. А. М. Поддерёгин определяет прибыль как часть заново созданной стоимости, произведенной и реализованной, готовой к распределению, т. е. выделяется важность процесса реализации произведенного продукта.

В публикациях последних лет И. А. Бланк использует понятие соотношения риска и дохода в своём определении прибыли. На взгляд учёного, прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности.

Таким образом, экономическая сущность прибыли является сложной и дискуссионной проблемой в современной экономической теории.

Прибыль – это превышение дохода над расходами. Обратное положение называется убытком. С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль – это разность между имущественным состоянием на конец и начало отчётного периода.

В современной теории учёта, прежде всего в англоязычных странах, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом – бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором – их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлён в прошлое, во втором – в будущее. В последнем случае учтён тот факт, что данные финансовой отчётности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчёте о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги.

Кроме того, различают нормальную и экономическую прибыль.

Нормальная прибыль - уровень прибыли на вложенный капитал, который мог бы быть получен, если бы капитал был использован простейшим, "обычным" способом, то есть представлен в виде ссуды, аренды.

Экономическая прибыль - разность между бухгалтерской и нормальной прибылью.

Бухгалтерская прибыль - общая валовая прибыль предприятия за счет всех источников за вычетом платы за ресурсы и процентов за краткосрочные кредиты. Бухгалтерская прибыль отличается от чистой экономической прибыли на величину вмененных издержек.

В хозяйственной практике различают следующие показатели:

· валовая прибыль;

· прибыль (убыток) от продаж;

· прибыль (убыток) до налогообложения;

· прибыль (убыток) от финансово-экономической (обычной) деятельности;

· чистая прибыль или непокрытый убыток.

Данные показатели определяются следующим образом:

Валовая прибыль равна выручке от продаж товаров, продукции, работ, услуг минус НДС, акцизы, себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг.

Прибыль от продаж равна валовая прибыль минус коммерческие расходы, управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения больше прибыли от продаж на сумму процентов к получению, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и внереализационных доходов и меньше на сумму процентов к уплате, прочих операционных и внереализационных расходов. Путём вычитания из прибыли до налогообложения налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей определяется прибыль от обычной деятельности.

Чистая прибыль равна прибыли от финансово-экономической деятельности плюс (минус) чрезвычайные доходы (расходы).

Однако одинаковая по объёму прибыль может быть вызвана разновеликими по масштабу затратами. Поэтому наличие положительной прибыли не является достаточной характеристикой эффективности деятельности предприятия. Необходимо соотносить доход с теми затратами, которые были для этого понесены. Эффективность деятельности предприятия характеризуют показатели прибыльности и рентабельности. Данные показатели рассматриваются по отдельности. Это связано с тем, что в первом случае анализируется эффективность текущей (основной) деятельности предприятия, то есть сопоставляются доходы и затраты, связанные с их получением, во втором случае речь идет об эффективности использования капитала (активов) в целом.

Таким образом, прибыльность характеризует способность предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства.

Основным источником информации для оценки прибыльности является Отчёт о финансовых результатах (форма №2) переведенный из нарастающего итога в отчет за интервал, а также информация управленческого учета о структуре затрат.

При анализе прибыльности предприятия отдельно рассматриваются результаты основной деятельности, прочих операций и деятельности организации в целом.

Для оценки прибыльности основной деятельности используются следующие показатели:

· Прибыльность переменных затрат

· Прибыльность постоянных затрат

· Прибыльность всех затрат

· Прибыльность продаж по основной деятельности

Прибыльность затрат показывает, сколько прибыли приносит вложение одной единицы денежных средств в текущую деятельность предприятия, и рассчитывается как отношение прибыли к затратам на реализацию продукции (себестоимость + коммерческие расходы + управленческие расходы).

Прибыльность переменных затрат рассчитывается как отношение прибыли от основной деятельности к переменным затратам.

Прибыль от основной деятельности

Прибыльность переменных затрат = ───────────────────────

Переменные затраты

Данный показатель позволяет оценить, насколько изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на 1 лей. Прибыльность переменных затрат показывает, какое из направлений вложения средств несет в себе большую потенциальную доходность - основная деятельность или какие-либо прочие направления (например, депозитные вклады).

Прибыльность постоянных затрат – отношение прибыли от основной деятельности к постоянным затратам, иллюстрирует степень отдаления предприятия от точки безубыточности.

Прибыль от основной деятельности

Прибыльность постоянных затрат = ───────────────────────

Постоянные затраты

Прибыльность всех затрат рассчитывается как отношение прибыли от основной деятельности к общим затратам (постоянные + переменные). Показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 лей общих текущих затрат.

Прибыль от основной деятельности

Прибыльность всех затрат = ───────────────────────

Общие затраты

Прибыльность продаж по основной деятельности показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации (без НДС).

Прибыль от основной деятельности

Прибыльность продаж по осн. деят-ти = ───────────────────────

Выручка от реализации

Показатели прибыльности всей деятельности рассчитываются аналогично показателям прибыльности основной деятельности, но при этом анализируется деятельность предприятия в целом. В частности, прибыльность затрат балансовая рассчитывается как отношение балансовой прибыли к общей величине текущих затрат периода.

Балансовая прибыль

Прибыльность затрат балансовая = ──────────────────────

Затраты на реализацию продукции

Прибыльность затрат по чистой прибыли показывает, сколько леев чистой прибыли приходиться на 1 лей текущих затрат

Чистая прибыль

Прибыльность затрат чистая = ───────────────────────

Затраты на реализацию продукции

Прибыльность всех продаж отражает долю чистой прибыли в общих результатах деятельности предприятия

Чистая прибыль

Прибыльность всех продаж = ──────────────────────────

Выручка от реализации + Прочие доходы

Прочие доходы - общая величина прочих операционных и внереализационных доходов.

Встречается подход, при котором прибыльность всех продаж определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации, то есть в расчетах не участвует величина прочих операционных и внереализационных доходов.

С точки зрения устойчивости предприятия в перспективе, целесообразно, чтобы основная часть доходов формировалась за счет основной деятельности, но не за счет прочих операций, носящих случайный характер (прочие операционные и внереализационные доходы). Поэтому в курсовой работе я рассмотрю пути повышения прибыльности от основной деятельности.

Глава II. Факторы, влияющие на прибыль. Способы увеличения прибыльности.

При анализе путей повышения прибыльности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов.

Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, природные условия, уровень развития внешнеэкономических связей.

В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Среди внутренних факторов, оказывающих влияние на размер прибыли можно выделить экстенсивные и интенсивные факторы.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве, т.е. определить прибыльность.

Таким образом, для повышения прибыльности предприятия можно использовать во-первых, скрытые резервы компании и возможности бизнес-окружения, такие как оптимизация затрат, организационных структур, получение налоговых льгот и преференций, реинжиниринг бизнес-процессов, увеличение продаж, развитие партнерских отношений; во-вторых, современные бизнес-технологии, такие как постановка системы управленческого учета (IMR), системы управления клиентскими отношениями (CRM), системы управления бизнес-процессами на предприятии (ERP), стратегическое планирование развития бизнеса, внедрение системы бюджетирования, аутсорсинг.

В данной работе рассмотрим финансовые методы повышения прибыльности

Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс.

Финансовые методы представляют собой способ использования одного или нескольких финансовых инструментов. Основные финансовые инструменты: прибыль, цена, налог, амортизация, кредит, гарантии. Эти финансовые инструменты взаимообусловлены и определяют эффективность развития бизнеса.

В отличие от финансовых инструментов, финансовые методы в большей степени независимы. В зависимости от специфики предприятия, общей экономической ситуации возможно определить совокупность финансовых методов, которые обеспечат оптимальный результат.

Многообразие показателей прибыльности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов. Такие показатели, как цена продукта, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи. Для увеличения прибыльности можно воздействовать на величину прибыли, изменяя цену и объем реализации, ассортимент продукции, проводить рациональную кредитную политику; также возможно управлять затратами. На величину себестоимости влияют: выбор метода оценки потребленных производственных запасов (FIFO, LIFO), выбор метода амортизации, выбор метода переоценки основных средств, выбор порядка списания затрат по ремонту основных средств.

Более подробно рассмотрим эти финансовые методы повышения прибыльности предприятия в третьей главе.

III. Финансовые методы повышения прибыльности.

Операционный анализ.

Анализ взаимосвязи между затратами, объемом производства (продаж) и прибылью является мощным инструментом управления, который позволяет менеджерам достаточно быстро и легко принимать экономически обоснованные решения по планированию и осуществлять контроль за поведением затрат и расходов.

Сущность анализа соотношения “затраты – объем - прибыль” заключается в установлении того, как изменения в объеме продаж влияют на изменения в затратах, расходах и прибыли. Управленческие модели, основанные на изучении этой взаимосвязи рассматривают, как анализ безубыточности производства.

Анализ безубыточности предполагает, что суммарные затраты и расходы периода независимо от того, относятся они на себестоимость или вычитаются из доходов при определении финансового результата, должны быть разделены на переменные и постоянные.

Переменные затраты - это издержки, общая сумма которых изменяется прямо пропорционально изменению объема производства. В качестве примера можно привести затраты на сырье и основные материалы.

Затраты

Переменные затраты

Финансовые методы повышения прибыльности предприятия

Объем выпуска

Постоянные затраты - часть затрат за определенный период, общая сумма которых не изменяется при изменении объема производства. Примерами постоянных затрат служат расходы на аренду помещений, заработная плата административного и обслуживающего персонала.

Постоянные затраты остаются независимыми от объема в пределах области релевантности. В длительном периоде постоянные затраты изменяются ступенчато.

Финансовые методы повышения прибыльности предприятия Затраты Затраты

Страницы: 1, 2, 3, 4