ГЭК -Финансы и кредит (шпора)

Не вправе применять УСН: организации, имеющие филиалы и (или) представительства;  банки;  страховщики; негосуд. ПФ; инвестиционные фонды; проф. участники рынка ЦБ; и др.

Организации, изъявившие желание перейти на УСН, подают в период с 1 октября по 30 ноября в налоговый орган по месту своего нахождения заявление. Объектом налогообложения признаются: 1)доходы, 2)доходы, уменьшенные на величину расходов. Выбор объекта налогообложения осуществляется самим налогоплательщиком. Отчетными периодами признаются первый квартал, 6 и 9 месяцев календарного года.

В случае, если объектом налогообложения являются доходы, налоговая ставка устанавливается в размере 6 процентов. В случае, если объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные на величину расходов, налоговая ставка устанавливается в размере 15 процентов.

30. Налог.учет.Права и обяз-сти налогоплат.и  органов.Налоговый контроль проводится налог.органами в пределах их компетенции посредством налоговых проверок, проверки данных учета и отчетности осмотра помещений и территорий используемых для извлечения дохода прибыли.

Права налогоплат-ков: получение б/п инфо о действующих налогах и сборах; получение от налоговых органов разъясне­ний по вопросам применения закон-ва о налогах; использ.налог-ых льгот; получение отсрочки, налогового кредита; зачет или возврат сумм излишне уплаченных; обжалование решений нал.органов;   требование соблюдения налоговой тайны.

Обязанности налогоплат-ов: уплата налогов; ведение учета доходов/расходов и объектов налогообложения; представление налоговых деклараций; выполнение требований налог.органа об устранении нарушений;  сохранность в теч.3х лет сохранности данных б/у и др. А также сообщать об открытии/закрытии счетов – 5дн.; об участии в рос.и иностр.орга­низациях – 1мес; прекращении своей деятельности – 3дн; изменении места нахождения – 10дн.

Права налог.органов: приостанавливать операции по счетам в банках и налагать арест на им-во налогоплат-ов; взыскивать недоимки и пени по налогам; предоставлять отсрочки по уплате санкций за налог.правонарушения; заявлять ходатайства об аннулировании выданных ЮЛ и ФЛ лицензий и т.д.

Налоговые органы обязаны: соблюдать закон-во о налогах и сборах, осущест­влять контроль за его соблюдением; вести учет налогоплат-ов; осуществлять возврат излишне уплаченных сумм налогов, пеней и штрафов; соблюдать налоговую тайну и др.

31. Налог.политика в отношении пр-ий - проводимые гос-вом мероприя­тия по использованию налоговых рычагов, стимулирующих ин­вестиционную деятельность, способствующих росту производст­ва и фонда потребления, и также увеличению налоговых поступлений в бюджет. (Влияет на спрос)

Налоговая реформа РФ.  Налоги – осн.доходы бюджета. Для всех ЮЛ и ФЛ установлены единые налоги, после уплаты кот.они могут распоряжаться прибылью (доходом) по своему усмотрению. Налоговые льготы должны быть едиными для всех ЮЛ. НР в РФ осущ.в соотв.с Законом “Об основах налог.системы в РФ” от 27 декабря 1991 года. НК определяет принципы построения налоговой системы и ее структуру, а также права, обязанности и ответственность плательщиков и налоговых органов. Принципы налог.системы РФ: однократность обложения, строгий порядок введения и отмены налогов, их ставок и льгот, точная классификация налогов, четкое распределение налоговых доходов между бюджетами разного уровня. Недостатки дейст.налог.системы: высокий уровень налогообложения пр-ий; большое кол-во налогов и их изменение; сложный порядок определения налогооблагаемой базы д/многих налогов; противоречивость и неясность некоторых статей налог.закон-ва; значительный недобор налогов в результате уклонения от их уплаты; и др.

32. Сущность и ф-ции денег.Сущность денег в 3 св-вах: всеобщей обмениваемости; кристаллизации меновой стоимости; материализации всеобщего раб.времени.

Функции денег: Ме­ра стои­мо­сти; Сред­ст­во  пла­те­жа (налоги, % за кредит); Сред­ст­во об­ра­ще­ния (покупка/продажа товаров); Сред­ст­во  на­ко­п­ле­ния (сбе­ре­же­ния); Ми­ро­вые  день­ги (это день­ги в сис­те­ме ме­ж­ду­на­р.эко­н-их от­но­ше­ний; выступают в виде слитков благородных металлов).

Виды Д,: металлические, бумажные, кредитные (вексель, чек, карточки), электронные.

Роль денег: Деньги – всеобщий стоимостной эквивалент; Авансирование денеж.капитала для расширения производства; Покупка товаров и ресурсов в кредит; Купля -продажа рабочей силы на рынке труда; Выплата ЗП; Реализация товара на внутреннем рынке.

33. Эмиссия.Денежное обращение - движение денег во внутрен­нем экон.обороте страны, в системе внешнеэко­номических связей, в наличной и безналичной форме обслу­живающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хоз-ве.

Безналичный ДО - расчеты между: ЮЛ; ЮЛ и кредитными учреждениями по поводу получения/возврата депозита и кредита; ЮЛ и ФЛ по выплате ЗП, %-ов по вкладам и депозитам, доходов по цб; ЮЛ, ФЛ и го-вом по оплате налогов (это расчеты п/п; чеками; платежными требованиями-поручениями; аккредитивами).

Эмиссия денег - единовременный выпуск в рыночный оборот достаточно больших партий унифицированных долговых обязательств: казначейских обязательств, коммерческих бумаг, ипотек, ассигнаций и т.п.

Выпуск денег - главный источник ДС ЦБ, используемый для авансирования расширенного воспроизводства. Эмиссия денег осуществляется в двух формах: деньги банковского оборота при кредитовании КБ-ов; наличные деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного хозяйства и бюджета.

Банковский мультипликатор - процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах КБ-ов в период их движения от одного банка к другому.

34. Денежная система – форма организации ДО в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным закон-вом. Ее составная часть - национальная валютная система.

ДС РФ: правовые основы - З “О денежной системе РФ” от 25 сен ‘92г. Ден.ед.-руб. Официальное соотношение между руб. и золотом не устанавл. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения принадл. ЦБ РФ. Виды денег: банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы кот.утв. ЦБ РФ. Платежи осущ.в виде нал.и безнал.расчетов.

Виды денежных знаков. Бумажные денеж.знаки выступают знаками стоимости, выпускаемыми гос-вом д/покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены принудительным курсом. Главный недостаток бум.денег - поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в ден.знаках. Чрезмерный выпуск (инфляция) ведёт за собой обесценивание денег, уменьшение их покупательной способности.

Кредитные деньги – бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита (вексель, банкнота, чек, электрон­ные деньги, кредитные карточки).

Электронные деньги – д.на счетах компьютерной памяти банков.

35. Ден.масса. Ден.агрегаты. Де­неж­ная  мас­са  -  со­во­к-ть  на­л. и  без­на­л.по­ку­па­тель­ных  и  пла­теж­ных  ср-в,  обес­пе­чи­ваю­щих  об­ра­ще­ние  то­ва­ров  и  ус­луг  в  на­род­ном  хо­з-­ве.

Ак­тив­ная  часть ДМ (де­н.ср-­ва,  об­слу­жи­ваю­щие  хоз-ый  обо­рот); пас­сив­ная  часть (де­н.на­ко­п­ле­ния,  ос­тат­ки  на  сче­тах,  ко­т.по­тен­ци­аль­но  мо­гут  слу­жить  рас­чет­ны­ми  ср-ва­ми)

М1 - “день­ги д/сде­лок” (на­л.день­ги (бу­маж­ные день­ги и мо­не­ты), об­ра­щаю­щие­ся вне бан­ков, а так­же день­ги на те­ку­щих сче­тах (до вос­тре­бо­ва­ния) в бан­ках).

М2 - М1  +  день­ги на сроч­ных и сбе­ре­га­тель­ных сче­тах КБ-ов, де­по­зи­ты со спе­циа­ли­зи­ро­ван­ных фи­нан­со­вых ин­сти­ту­тов.

В со­став М2 вклю­че­ны ква­зи-день­ги- ден.ср-ва на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах, кот.потенциально могут служить деньгами.

М3 = М2 + круп­ные сроч­ные вкла­ды и сум­мы кон­трак­тов по пе­ре­про­да­же цб. 

Аг­ре­гат L = М3 и ком­мер­че­ских бу­маг с оп­ре­д.ви­да­ми крат­ко­сроч­ных цб.

Скорость обращения денег - число оборотов ден.массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов: = ВНП / (М1 или М2)

Закон денеж.обращения - определяет кол-во денег, необходимых д/обращения. Инфляция?

К = (масса реализуемых товаров * ср.цена товара)/ скорость оборота денеж.единицы.

36. Формы расчетов напр-ии.Безнал.расчеты - че­ки, векселя, кредитные карточки и др.кредитные ин­струменты. Это расчеты между: ЮЛ; ЮЛ и кредитными учреждениями по поводу кредита; ЮЛ и ФЛ по выплате ЗП; ЮЛ, ФЛ и гос-вом по оплате налогов.

Формы без­нал.расчетов: расчеты п/п; чеками; платежными требованиями-поручениями; аккредитивами.

37. Инфляция –явление, характеризующее нарушение воспроизводственного процесса и присущее экономике, кот.использует бумажно-денежное обращение.

Измер-ие- Индекс цен в данном периоде (%) = Цена рын. корзины в отч. пер./ Цена рын. корзины в баз. периоде*100%

Причины И. - несоответст.ден.массы сумме товаров, ден.-кред.пол-ка гос-ва, налогообложение, ценообразов. в России - гос. монополия на эмиссию, внеш.торговлю, % ставки.

Типы И: инфляция спроса и инфляция издержек.

Инфляция спроса (избыточный спрос, доходы растут быстрее, чем объем товаров и услуг (дефицит госбюджета, отток нац.валюты.)) вызывается след.факторами: рост военных расходов; Дефицит гос.бюджета и рост внутреннего долга; Импортируемая инфляция (эмиссия нац.валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностр.валюты странами с активным платежным балансом); Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

Инфляция издержек (рост издержек - сокращ.приб.и объема пр-ции - умен.предлож. и увелич.спроса) характеризуется воздействием след.факторов на процессы ценообразования: Лидерство в ценах (ориентир на цены компаний-лидеров); Снижение роста производительности труда и падение производства; Возросшее значение сферы услуг; Ускорение прироста издержек и особенно ЗП на ед.продукции.

Виды инфляции: ползучая - среднегодовой темп роста цен не выше 5-10%; галопирующая - среднегодовой темп роста цен 10-50% (иногда до 100%); гиперинфляция - рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в мес)

Последствия И: необходимость закл.договора с учетом инфл.; отставание цен гос.пр-ий от рыночных; гос-во исп.систему налогообложения с запасным учетом инфл., что снижает прибыль; падение доверия к ДС, лучше товары; затрудняется фин.планирование.

Антиинфляционная политика в сегодняшнем положении эффективны только прямые методы борьбы с инфляцией - регулирование кредитов, цен и ЗП, регулирование валютного курса и внешней торговли.

38. Вал.отношения.Валютная политика- совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экон.отношений в соотв.с текущими и стратегическими целями.

Валютное регулирование- регламентация гос-вом междунар.расчетов и порядка проведения валютных операций.

Вал. курс - цена ден.единицы одной страны, выраженная в ден.ед-цах другой. Фиксированные в.к. предполагают осуществление обмена одной валюты на другую на основе золотого паритета (кот.определяется равенством золотого содержания валют). Ф.в.к. колеблется вокруг золотого паритета в зависимости от спроса и предложения. Иначе государство будет вынуждено повысить или понизить золотое содержание своей валюты. Плавающий в.к. предполагает обмен одной в. на другую в зависимости от спроса и предложения.

Факторы, кот.влияют на ВК: 1. Темп инфляции (Чем выше темп инфл., тем ниже курс валюты); 2. Состояние платежного баланса (Активный платежный баланс способствует повышению курса нац.валюты, т.к. увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников); 3. % ставки (Повышение %-ставки стимулирует приток иностранных капиталов); 4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции (Если курс валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты); 5. Степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах; 6. ускорение или задержка международных платежей; 7. Степень доверия к валюте на нац.и мировых рынках.

39. Ссудный капитал - это ден.ср-ва, отданные в ссуду за определенный % при условии возвратности. Необходимо наличие ден.рынка, кредитной системы и РЦБ.

Ф-ции рынка ссуд.кап-ов: 1. Обслуживание товарного обращения через кредит; 2. Аккумуляция ден.сбережений пр-ий, населения, гос-ва, а также иностр.клиентов; 3. Обслуживание гос-ва и населения как источников кап-ла д/покрытия гос.и потребительских расходов; 4. Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промышленных групп.

Эволюция мирового рынка ссуд.кап-ов: 1 Этап – (на домонополистической стадии развития) -совокупность разобщенных нац.рынков ссуд.кап-ов; 2 Этап – (в эпоху империализма) развивается междунар.кредит и формируется междунар.рынок ссуд.кап-ов. Появление «оффшоров»; 3 Этап – (в период мирового эконом.кризиса 1929—1933 гг., последовавшей за ним депрессии и II мир.войны) сокращение объема внешней торговли и междунар.операций; 4 Этап - возникновение в конце 50-х  еврорынка; Современный этап развития (с 80-х) -ослабление или отмена валютных ограничений на нац.рынках ссуд.кап-ов, переплетение нац.рынков и еврорынка в мировой рынок ссуд.кап-лов.

Источники ссуд.кап-ла: 1. Высвобождающиеся ДС (амортиз.отчисления, фонд ЗП);  2.  денежные средства рантье, накапливающиеся за счет того, что они сдают свои деньги в ссуду и получают проценты; 3. личные сбережения граждан; 4.  доход банка.

40. Кредит - система экон.отношений, выражающаяся в движе­нии им-ва или ден.кап-ла, предоставляемых в ссуду на услови­ях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и за плату в виде %.

Функции кредита: Аккумуляция и мобилизация ссудн.кап-ла; Распределительная; Эмиссионная - в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. наряду с нал.деньгами в оборот входят безнал.деньги; Регулирующая; Контрольная - контроль хоз-ой д-ти субъекта, получившего кредит.

Виды кредита: Коммерческий кредит; Банковский кредит; Потребительский кредит; Ипотечный кредит; Межбанковский кредит; Государственный кредит; Международный кредит.

Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ.

Классификация БК:

1. По срокам погашения: Краткосрочные ссуды (срок до года); Среднесрочные ссуды (1-3лет); Долгосрочные ссуды (3-5лет). Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения уведомления от кредитора.

2. По способам погашения: Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика; погаш-ые в рассрочку в течение срока действия договора.

3. По способам взимания ссудного процента: Ссуды, %  по кот.выплач.в момент общего погашения; Ссуды, % выплач.равномерными; Ссуды, % удерживается в момент выдачи.

4. По способам предоставления кредита: Компенсационные кредиты, направляемые на р/сч заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера; Платные кредиты - кредиты поступают на оплату расчетно-денеж.д-тов, предъявленных заемщику для погашения.

5. По методам кредитования: Разовые кредиты; Кредитная линия. Овердрафт – краткосроч.кредит, предоставляется путем списания ср-в по сч.клиента, сверх остатка средств на счете.

6. По видам процентных ставок. Кредиты с фиксированной % ставкой; Плавающие % ставки (в зависимости от ситуации на кредитном и финансовом рынке); Ступенчатые (ставки периодически пересматриваются, в период сильной инфляции).

7. По числу кредитов. Кредиты, предоставленные одним банком; Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат; Параллельные кредиты (каждый банк проводит переговоры с клиентом, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор).

8. Наличие обеспечения. Доверительные ссуды (не имеет конкретного обеспечения); Контокоррентный кредит. выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, пр-ям с исключительно высокой кредитной репутацией; Договор залога (Залог имущества); Договор поручительства (Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники).

9. Целевое назначение кредита: Ссуды общего характера; Целевые ссуды

10. Категории потенциальных заемщиков: Аграрные ссуды; Коммерческие ссуды; Ссуды посредникам на фондовой бирже; Ипотечные ссуды владельцам недвижимости; Межбанковские ссуды

41. Современна кредитная система – совок-ть кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссуд.кап-ов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию ден.капитала.

Структура кредитной системы РФ: 1.ЦБ; 2.Банковская система: КБ; Сбербанки; Ипотечные банки; 3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: Страховые компании; инвестиционные фонды; пенсионные фонды; финансово-строительные компании; проч.

Специализированные небанк.кредитно-финансовые институты. Это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования междунар-ых, экон., валютно-кредитных и фин.отношений. К таким организациям относятся: Банк международных расчетов, МВФ, Международный банк реконструкции и развития, а также региональные банки развития.

Банк международных расчетов (БМР) - координация ЦБ ведущих стран, а также выполняет депозитно-ссудные операции, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, производит расчеты между странами Европейской валютной системы, осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

Международный валютный фонд (МВФ) - содействие развитию междунар.торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, предоставление государствам-членам ср-в в иностр.валюте для выравнивания платежных балансов. 

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ. - содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов.

Региональные банки (Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Азиатский банк развития): развитие экон-ого сотрудничества и интеграции развивающихся стран, преодоление внешней зависимости.

42. БС – форма орг-ции функц-ния в стране специализ. кред. уч-ий.

Структура б.с. РФ:

1. ЦБ - обеспечение устойчивости нац.валюты, минимизация инфл., обеспечение эффективности и стабильности б.с. (отзыв лицензий, банковский аудит, разм. и выпуск ц.б.).

2. агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО): участие в проведении ликвидации обанкротившихся банков

3. банки, контрол. пакет которых принадлежит гос-ву и ЦБ

4. универсальные КБ (осущ-ние полного комплекса банковской деят-ти)

5. специализирование КБ (у них много ограничений в проводимых ими опер. и сделках, но высокий уровень кач-ва)

6. небанковские кр.орг. (почтовые сберег-ые орг-ции, кредитные союзы, ПФ, страховые компании)

7 филиалы и пред-ва иностр.банков.

Типы БС: Распредилительная централизованная банковская система (Черты: гос-во- единственный собственник на банки, монополие гос-ва на формирование банков, одноуровневая банковская система, централизованная схема управления, гос-во отвечает по обязательствам банков); Рыночная банковская система (Черты: многообразие форм собственности, монополия на формирование банка отсутствует, двухуровневая система, ЦБ подотчетен парламенту, ком. Банки подотчетны своим акционерам, а не правительству); Система переходного периода- (содержит компоненты рыночной системы, но их взаимодействие еще недостаточно развито).

Элементы БС: банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

43. ЦБ:ф-ции. Операции.Ф-ции ЦБ: эмиссия и контроль ден.обращения; расчетный и резервный центр банков; управление гос.долгом и исполнение гос.бюджета; определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики; определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов;формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования экономики.

Пассивные операции ЦБ (источники ресурсов):  эмиссия ден.знаков; остатки средств на резервных корреспондентских счетах банков, счетах правительственных структур и организаций; капитал и резервы банка.

Активные операции: кредитование правительств; кредитование ЮЛ и КБ; валютные операции; учетно-ссудные операции и банковские инвестиции; операции с золотом

ЦБ в регулировании валютного курса. ЦБ продает или покупает валюту, чтобы влиять на ее курс или покрывает разницу между спросом и предложением, чтобы оставить его на прежнем уровне.

44. Банк России.Д-к.пол-ка.Ф-ции ЦБ: эмиссия и контроль ден.обращения; расчетный и резервный центр банков; управление гос.долгом и исполнение гос.бюджета; определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики; определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов;формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования экономики.

Основные направл-я единой гос. Д.-к. политики: 1)анализ состояния и прогноз развития экон-ки РФ;  2)основ-е ориентиры, параметры, инструм-ты единой гос. Ден.-кред. Политики. Помимо админис-х методов –установление прямых огранич-й на деят-ть коммер-х банков, ревизий, инспекций.

Органы управления Банком России: Председатель Банка и Совет директоров (состоящий из 12 членов) - коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России.

Совет директоров функции: с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой гос.денежно-кредитной политики; утверждает годовой отчет Банка России и представляет его ГД; рассматривает и утверждает смету расходов Банка России на очередной год; определяет структуру Банка России; принимает решения: о создании и ликвидации учреждений и организаций Банка России; об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций; о величине резервных требований; об изменении процентных ставок Банка России; об участии в международных организациях; о купле-продаже недвижимости для обеспечения деятельности Банка России, его учреждений; о выпуске и изъятии банкнот и монеты из обращения, об общем объеме выпуска наличных денег; о порядке формирования резервов кредитными организациями.

45. Коммерческий банк - коммерческое учреждение, созданное для привлечения ДС от ЮЛ и ФЛ и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления иных банковских операций.

Ф-ции КБ: мобилизация временно свободных ДС и превращение их в капитал; кредитование пр-ий, гос-ва, населения; выпуск кредитных денег; осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; эмиссионно-учредительская функция; консультирование, представление экон-ой и фин-ой инф-ции.

Орг.структура: Учредителями, акционерами банка становятся на добро­вольных началах. Общее руководство деятельностью КБ осущ.собрания пайщиков, акционеров и советы банков. Собрание пайщиков, акционеров имеет права: принимает решения о расширении числа участников или их выходе из банка, принимает решение о размере и изменении уставного фонда; определяет размер паевого взноса; рассматривает и утверждает годовой баланс банка.

Управление осущ.Правление банка - руководство оперативной д-тью банка и обеспечивает выполнение решении соб­рания пайщиков, акционеров и Совета банка;  утверждает положения о структурных подразделениях, филиалах и представительствах банка; решает вопросы подбора, подготовки кадров.

46. Активные операции КБ – использование от своего имени привлеченных собственных средств для получения соответствующего дохода: Предоставление кредитов ЮЛ и ФЛ; Операции с ЦБ от своего имени и за свой счет; Инвестирование; Валютные операции; Прочие (расчетно-кассовые операции и т д)

47. Пассивные операции - с помощью которых образуются банковские ресурсы.

Собственные ресурсы: Акционерный капитал; Резервный капитал (резервный фонд) образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли. Предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка; Нераспределенная прибыль.

Привлеченные ресурсы: Вклады до востребования ; Срочные вклады; Депозитные сертификаты крупного размера; Сберегательные депозиты

48. Финансовые услуги КБ (лизинг, факторинг, трастовые операции).

Лизинг - сдача в аренду банками машин, оборудования, ТМ, сооружений производственного назначения промышленным пр-ям и заключение с ними лизингового (арендного) соглашения.

Факториноговые операции - банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам.

Трастовые (доверительные) операции - услуги банков связанные с отношениями по доверенности: управление наследством; выполнение операций по доверенности и в связи с опекой; агентские услуги.

49. Орг-ция и порядок кредитования субъектов эк-ки в РФ Кредит - система экон.отношений, выражающаяся в движе­нии имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на услови­ях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и за плату в виде процента.

Пр-ие направл КБ заявление с приложением копий учредительных док-ов, подтверждающих обеспеченность возврата кредита. КБ анализирует платежеспособность пр-ия и при положительном решении вопроса разрабатываются условия кред.соглашения.

Формы обеспечения кредита: залог, гарантии, поручительства, страхование кредитного риска, переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу и др.

Формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, государственный, международный

50. Оценка ликвидности, фин.состояния и эффективности работы КБ. Ликвидность коммерческого банка - возможность использовать его активы в качестве наличных ДС или быстро превращать их в таковые.

1. Текущая ликвидность - Н2 -(отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней) - величина и сроки фин.требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. (min 70%)

2. Мгновенная ликвидность - Н3 - (отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств по счетам до востребования) - означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент. (min 20 %)

3. Долгосрочная ликвидность - Н4 - (отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше 1г к капиталу банка, а также к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и др. долговым обязательствам на срок свыше года) - то же функциональное значение, что и Н2 и Н3, оценивая и контролируя деятельность банка по обеспечению им своей ликвидности и своевременному выполнению долговых обязательств. (max 120%)

4. Соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка - Н5 - в каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотношение составляющих расчета  Н5, чтобы они одновременно обеспечивали и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. ( 20%)

Оценка фин.состояния КБ: рейтинги

Внутренний анализ фин.состояния КБ: Определение цели анализа; Сбор информации; Первичная обработка данных; Экспресс-анализ; Детализированный анализ; Обоснование принятия решений

51. БС РФ: реформирование.До 1987 г. банковская система СССР включала три банка-монополиста: Госбанк, Стройбанк и Внешэкономбанк. Существовала также система гострудсберкасс.

Переход к рынку потребовал изменения роли БС в механизме управления экономикой. В 1987г. началась двухэтапная реорганизация банковской системы.

1 Этап: создание двухуровневой БС, состоящей из эмиссионного банка и государственных специализированных банков; 2 Этап: (1988-1989гг.) отход от монополизма, т.к. были созданы первые комм.банки на паевых и кооперативных началах.

В наст.время двухуровневая БС. Первый  - Банк России. Второй - Сбербанк и Внешэкономбанк, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству.

Основные проблемы. Внимания заслуживают вопросы взаимодействия банка с клиентами, организация денежных платежей, а также укрепление кадрового потенциала и, наконец развитие науки о банках.

52. Инвестиции - вложение денег в любую сферу экон.д-ти с целью получения в последующем выгоды (чистого дохода).

Валовые И - сумма капиталовложений равная полному спросу на ср-ва пр-ва за опред.период времени.

Чистые И - капиталовложения, равные объему валовых инвестиций за вычетом амортизации.

Автономные И - часть чистых капвложений, которые осуществляются независимо от изменений в величине НД.

Инвестиции: внутренние и иностранные; реальные (прямые) - вложения в пр-ва, финансовые - вложения в цб, и интеллектуальные - вложения в подготовку кадров, передачу опыта и т.д; частные и государственные.

Инвестиционный взнос (вклад) работников – ден.взнос работника в развитие экон.субъекта под определенный %. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.

53. Инв.рынок Р. Субъекты, объекты.Субъекты инвестиций -коммерческие орг-ции и др.субъекты хозяйствования, использующие инвестиции.

Объекты инв.: · Строящиеся, реконструируемые или расширяемые пр-ия, здания, сооружения (основные фонды), предназначенные для производства новых продуктов и услуг; Комплексы строящихся объектов, ориентированных на решение одной задачи (программы). В этом случае объектом - программа .

54. Иностр.инв-ции.Инвестиции можно разделить на 3 категории: прямые, при которых иностр.инвестор получает контроль над пр-ем или участвует в управлении им; портфельные, при кот.иностр.инвестор не участвует в управлении, довольствуясь получением; к прочим инвестициям относятся вклады в банки, товарные кредиты и т.п.

55. Инвестиционный процесс - процесс принятия инвестором решения относительно вида цб, в кот.предполагается осуществить инвестиции.

Основой И. п. служат 5 этапов. выбор рациональной инвестиционной политики; проводится детальный анализ отдельных видов цб; формирование портфеля цб; переоценка эффективности инв.портфеля.

Правовые основы - соответствующие юр.д-ты, регламентирующие деятельность рыночных структур. Низкий уровень кач-ва законодат.базы. Закон об инвестиционной деятельности.

56. Участники инвест. процесса - это ФЛ или орг-ции, к-ые продают либо покупают ц.б., обслуживают их оборот и расчеты по ним.

Продавцы (эмитенты и  владельцы ц.б.) - осущ-ют выпуск и размещение ц.б. на первичном рынке и их дальнейшая продажа на вторичном рынке. Эмитенты - это гос-во, ком. п/п и орг-ции.

Покупатели: индивид-ый инвестор - ФЛ осущ-ие вложение ден. ср-в в ц.б. В зависимости от цели инвестирования: портфельный инвестор - осущ-ий формир-е и управ-е портфелем ц.б. Стратегический инвестор - осущ-й управ-е долей собственности в виде ц.б. В зависимости от степени риска: робкого инвестора - это инв. осущ-й вложение ден. ср-в в ц.б. с целью их сохранности. Агресивный инв. - это инв. осущ-ий 60-65% спекулятивных сделок с акциями. Умеренный инвестор. Изощренный инвестор. Некомпетентный инвестор - несет убытки.

Институциональные инвесторы – гос.учреждения ,инвестиционные и пенсионные фонды, инвестиционные банки, страховые компании и т.д.

Изощренные инвесторы — не боятся по­жертвовать своим капиталом ради получения max выгоды. Формируют свой инвестиционный портфель спекулятивными цб низкого качества с колеблющимся курсом, пытаются играть на изменении курса нац.валюты.

57. Инвестиционный процесс – мех-зм сведения вместе тех, кто предлагает деньги с теми, кто предъявляет.

Финансовые институты – орг-ции, как, например, банки и ссудосберегающие  ассоциации, - обычно принимают вклады и затем дают деньги в кредит или иным образом инвестируют средства.

Финансовые рынки – мех-зм, объединяющий тех, кто предлагает фин.ресурсы, с теми, кто их ищет, д/заключения сделок, как правило, при помощи посредников (фондовые биржи).

Инв-ые компании и инв-ые фонды - новая форма кредитно-финансовых институтов, основной д-тью кот.служит привлечение ДС, путем выпуска собственных акций, которые затем вкладываются в цб промышленных и др.корпораций.

58. Источники финансирования инв.д-ти: 1. собственные ср-ва пр-ий (амортизация, прибыль, УК); 2. привлеченные ср-ва негос.сектора экономики (получение банковских кредитов, размещение эмиссий цб, получение оборудования по лизингу, заключение соглашений о разделе продукции и т. д.); 3. средства бюджетов.

Источники финансирования инв.на макроуровне - валовые внутренние сбережения.

59. Инв-ый проект - обоснование экон.целесообразности, объема и сроков осуществления кап.вложений, в т.ч. необходимую проектно-сметную документацию, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Жизненный цикл проекта: Iстадия: - определяются конечные цели проекта и способы их достижения; - проводится ТЭО, сравниваются альтернативные варианты; - разрабатывается последовательность работ; -производится эмиссия акций, др.цб;  (прим.затраты 0,8-5% от стоимости проекта).  IIстадия (формируются активы): - детальное проектирование; - поставка оборудования;  -осуществляется строительство, связанное с закупкой строительных материалов, наймом рабочих; - выполнение строительно-монтажных и пусконаладочных работ; IIIстадия- начало пр-ва, появляются текущие затраты.

Методы оценки инв.проектов:

Метод дисконтированного периода окупаемости: проект тем лучше, чем меньший он имеет дисконт.период окупаемости. Недостаток -метод учитывает только начальные денежные потоки, кот.укладываются в период окупаемости.

Метод чистого современного значения (NPV - метод): современное значение входных ден.потоков сравнивается с современным значением выходных потоков.

Критерии оценки инвестиционного проекта. На каждом пр-ии свои факторы, влияющ.на эффективность инв.проектов, т.о. универсальной системы оценки нет.

60. Фин.инв:виды, формы.Инвестиции: реальные (прямые) - вложение кап-ла в ср-ва пр-ва; финансовые инв. —вложения в цб, а также помещение кап-ла в банки; интеллектуальные- покупка патентов, лицензий, ноу-хау.

Долгосрочные фин.инв. – фин.вложения, рассчитанные на длительный период времени, в УК пр-ий и ком.организаций, долгосрочные займы.

Краткосроч.фин.инв. –фин.вложения /в фин.ср-ва/, рассчитанные на короткий срок (период) /обычно до года/, высоколиквидные цб, в тч краткоср.казначейские обязательства гос-ва, облигации, акции, временная фин.помощь др.пр-ям, депозитные сертификаты, полученные краткоср.векселя.

Инв.качества цб: ликвидность, низкорискованность при стабильной курсовой стоимости, способность приносить проценты, превышающие или находящиеся на уровне среднерыночного %. Считается, что по мере снижения рисков, кот.несет данная бумага, растет ее ликвидность и падает доходность.

61. Инв.портфель.Портфель – собранные воедино различные инв.ценности, служащие инструментом для достижения конкретной инв.цели вкладчика.

Тип портфеля - его инв.хар-ка, основанная на соотношении дохода и риска.

Портфель роста направлен на прирост курсовой стоимости входящих в него инв.ценностей (агрессивного, консервативного, среднего роста);

Портфель дохода ориентирован на получение дохода за счет % и дивидендов.

Портфель роста и дохода – формир.д/избежанияф потерь от падения курс.стоимости или от низких дивидендов.

Портфель рискового капитала сост/из цб молодых компаний.

Сбалансированный портфель сост/из цб быстрорастущих в курсовой стоимости, а частично из высокодоходных цб с большой степенью риска.

Специализированные портфели: цб объединены по частным показателям (вид цб, вид риска, региональная принадлежность и т.д.): это портфели  стабильного капитала и дохода; портфели  краткоср.фондовых  ценностей  (векселя, чеки); портфели долгоср.цб с фиксированным доходом (гос.облигации) и т.д..

Конвертируемые портфели состоят из конвертируемых привилегированных акций и облигаций.

Портфели денежного рынка – ден.наличность и быстрореализуемые активы.

Портфели облигаций формир. за счет облигаций и приносят доход почти при нулевом риске.

Процесс формирования портфеля цб:1.Определение инв.целей 2.Проведение анализа цб 3.Выбор активов для включения в портфель. 4.Ревизия портфеля. 5.Оценка эффективности портфеля.

62. Ценные бумаги – ден.д-ты предъявляемые вкладчиками для реализации имущественных прав выраженных в этих цб.

Виды цб: Ден.и капитальные цб

Денежные ЦБ оформляют заимствование денег (векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). Капитальные ЦБ выпускается с целью образования или увеличения кап-ла (фондов) пр-ия, необходимого для развития пр-ва (долевые и долговые цб).

Страницы: 1, 2, 3, 4