Доходы. Выручка.: 1) доходы от обычных видов д-ти (выр.от реализации); 2) операционные доходы (сдача в аренду им-ва, продажа активов, % за предостав.ДС); 3) внереализационные доходы (штрафы за нарушение договора, просроченная деб.и кред.задолж-ть).

Себестоимость – ден.выражение текущих затрат на пр-во и реализацию продукции, часть ст-ти.

Методы планирование выручки от реализации. 1. Метод прямого счета основан на гарантированном спросе: В=объем реализации х цену реализации. 2. расчетный метод. В=Он + Т – Ок (Он – остатки нереализованной продукции на начало, Ок – остатки на конец, Т- товарн. прод. пред.).

98. Прибыль пр-ия отражает чистый доход созданный в сфере матер.пр-ва.

Ф-ции: 1. характеризует экон.эффект, полученный в результате д-ти пр-ия. 2. Стимулирующая - является и фин.результатом и осн.элементом фин.ресурсов; 3. Контрольная - один из осн.пок-лей результативности хоз.д-ти пр-ия.

Прибыль от реал.продукции - разница между выручкой от реал.продукции (без НДС, акциза) и затратами на ее пр-во и реализацию.

Валовая прибыль (маржа) – разница между выручкой от реал.без налогов и неполной производственной с-тью (затраты на материалы, ЗП с начислениями, общепроизводственные затраты).

Прибыль от реализации – разница между валовой прибылью и постоянными затратами (коммерческие, управленческие расходы).

Балансовая прибыль (убыток) - сумма прибыли от реал.продукции, фин.д-ти и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по ним.

Консолидированная прибыль - прибыль, сводная по б/отчетности о д-ти и фин.результатах материнских и дочерних пр-ий.

Операционная прибыль =оп.доходы – оп.расходы. Оп.доходы: Доходы от продажи тов.-материальных ценностей; Доходы от продажи осн.ср-в; От продажи НМА; От участия в УК др.орг-ий; % по цб; Арендная плата (если не осн.д-ть).

Внереализац.доходы: Курсовые разницы, штрафы за нарушение хоз.договоров; Активы, полученные безвозмездно; Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; истекшие кред.и деб.зад-ть.

Прибыль от обычной деят-ти = прибыль до налогооблажения - налог на прибыль и др. аналогич. налоги из прибыли (налог на имущество, сбор на благоустройство и содержание милиции).

99. Основной капитал – ден.оценка осн.фондов

Осн.фонды - часть производственных фондов (средства труда), кот.многократно уч.в процессе пр-ва (функционируют более 12 мес), переносят свою ст-ть на с/сть (это мат.ценности, ст-ть кот.свыще 100МРОТ: здания, машины и оборудование, ТС и др.).

Активные осн.фонды непосредственно уч.в пр-ве (рабочие машины и оборудование и т.п.). Пассивные создают необходимые для пр-ва условия (здания, сооружения и т.п.).

Эфф-ть исп.осн.фондов характеризуется: 1. Фондоотдача (капиталоотдача)- отражает сумму валовой продукции, приходящейся на рубль среднегодовой ст-ти ОФ. 2. Фондоемкость (капиталоемкость) - обратна фондоотдаче, харак-т ст-ть ОФ, необходимых д/пр-ва 1 руб.продукции. 3. Фондовооруженность труда – ст-ть ОФ, прих.на 1 работника. 4. Фондорентабельность - прибыль, приходящаяся на рубль ОФ.

100. Оборотный кап-л: - с-ва, обслуживающие процесс хоз.д-ти, участ.одновр.в процессе пр-ва и реализации.

Об.ср-ва – актив баланса (предметный состав им-ва, деб.зад-ть, свободные ДС и пр.); об.кап-л – пассив (показ.величину ср-в влож.в хоз.д-ть).

Осн.назначение: обеспечение непрерывности и ритмичности процесса пр-ва и реализации.

Структура оборотных средств предприятия

1. Оборотные производственные фонды - часть произв.фондов, кот.участвуют в 1 произв.процессе, переносят свою ст-ть на с/сть: Произв.запасы; НП; расходы буд.периодов

2. Фонды обращения - сумма ДС пр-ия, влож.в процесс реализ.продукции и необходимая д/его обслуживания: готовая продукция на складе; отгруженная, но не оплаченная; свободные ДС на р/сч и ср-ва в незаконченных расчетах (авансовые выплаты поставщикам, по ЗП и т.п.).

Оптимальная обеспеченность пр-ия об.ср-вами ведет к минимизации затрат, улучшению фин.результатов, ритмичности и слаженности работы пр-ия.

Нормирование об.средств пр-ия - расчет оптимальной величины об.ср-в, необх.д/организации и осуществления нормальной хоз.д-ти пр-ия.

101. Орг-ция расчетов на пр-ии. Расчеты сов.в 2 формах: путем безнал.перечислений через систему банка; в виде платежей нал.деньгами.

Платежный оборот –совок-ть всех ден.платежей.

Б/н – осн.форма оплаты поставщикам, бюджету, дочерними пр-иями.

Нал. – уклонение от уплаты налогов.

Б/н расчеты делятся на 2 группы: по товарным операциям и фин.обяз-вам (т.е. платежам в бюджет: НДС, налог на недвижимость, налог на прибыль, экон.санкции, погашение банковских ссуд, уплата % за кредит).

Формы б/н расчетов: п/п ; чек; аккредитив; плат.поручение-требование; платежными требованиями .

Платежное поручение - документ, представл.собой поручение пр-ия обслуживающему банку перечислить опред.сумму со своего счета (действ.в теч.10 дн).

Расчетный чек исп.при платежах за товары и услуги и оплачивается за счет ср-в депонированных на отд.чековом счете. Мб оплачены также с р/счета чекодателя, но не выше суммы, гарантированной банком.

Аккредитив - обязательство банка, возникающие по поручению клиента, произвести поставщику платеж на основании предоставленных д-тов, подтверждающих отгрузку.

Платежные требования поручения. Поставщик предъявляет требование к покуп-лю оплатить на основании расчетных д-тов товар.

102. Организация финансов пр-ия строится на опред.принципах: хозяйственная самостоятельность; самофинансирование, материальная ответственность, заинтересованность в результатах труда. Финансы – отраж.формирование, распределение и исп.фондов ДС.

Особенности финансов пр-ий малого бизнеса. 1.) Частный собственник- создает УК, полностью отвечает всем своим имущ-ом за положение дел. Недостаток-ограниченность фин ресурсов, масштаба бизнеса, большая зависимость от внешней среды. 2)ООО-участники вносят определенный паевой взнос в УК и несут ограниченную ответственность в пределах вклада. ООО отвечает по своим долгам только тем имущ-ом, кот есть в его активе 3) АО - ср-ва за счет выпуска и размещения акций. АО несет исключительно имущественную отв-ть перед кредиторами. Имущество АО бособлено от им-ва акционеров.

Общественные и религиозные организации: Члены не сохраняют права на переданное им им-во, в т.ч. членские взносы, не несут отв-ти по обяз-вам орг-ции.

Фонды - не предполагают обязат.членские взносов. Учредители не отвечают по обяз-вам фонда и, фонд может заниматься предприн.д-тью, необходимой для достижения целей.

Школы, дошко.учр-ния финансируются из местного муниципального бюджета.

Учреждения здравоохранения бюджетно-страховое финансирование, т.е. часть учреждений финансирует бюджет, а остальные ФОМС. За счет бюджета (полностью) – псих., наркологические, кожно-венерические диспансеры. Из бюджета: проф.подготовка мед.кадров, приобретение дорогостоящего оборудования и лекарств, мед.помощь при массовых заболеваниях. Из фед.бюджета или за счет ФОМС: скорая помощь, больницы, врачебные амбулатории.

103. Осн.задача б/у - обеспечить пр-ие необх.инф-цией д/принятия управленческих решений.

Объект б/у: движимое и недвижимое им-во, включ.арендованные и переданные во временное пользование, НМА, ДС, цб, расчеты с ЮЛ и ФЛ, инвестиции в осн.ср-ва, амортиз.отчисления, прибыль, убытки, распределение прибыли, обяз-ва по кредитам и займам, УК, образование резервов и фондов организации.

Предмет б/у – хоз.д-ть орг-ции

Метод б/у – совок-ть способов и приемов, позволяющих получить всестороннюю хар-ку хоз.д-ти пр-ия.

Осн.элементы метода б/у: способы первичного наблюдения за объектами учета (документация и инвентаризация); способы стоимостного измерения объектов учета (оценка и калькуляция); способы текущей группировки данных об объектах учета (система счетов и двойная запись); способы итогового обобщения данных учета (баланс и отчетность) .

Документация - письменное свид-во о совершенной хоз.операции.

Инвентаризация - проверка наличия и сохранности им-ва.

Счета и двойная запись.

Оценка и калькуляция. В конце отч.периода на пр-ии опред-ся с/сть (т.е. калькулирование)

Баланс и отчетность. В конце отч.периода происх.группировка им-ва и источников.

104. Осн.ср-ва - (здания, сооружения, машины и оборудование, вычисл.техника, ТС, инструмент, продуктивный скот, многол.насаждения и пр) - отражаются в балансе по остаточной ст-ти, т.е. по факт.затратам их приобретения, изготовления за вычетом суммы начисл.амортизации, а у бюдж.орг-ции - по первоначальной с-ти.

Учет поступления ОС. ведется на сч. 01”Осн.ср-ва”. По Дт - поступление, по Кт - выбытие.

Учет выбытия ОС. Безвозмездная передача и продажа : Дебет - 47, Кредит - 01. списание износа: Дебет - 02, Кредит - 47; зачисление выр.от продажи Дт51 - Кт47 списание фин результата Дт80 - Кт47 (убыток) и наоборот - прибыль. При ликвидации ветхого оборудования приходуется металлолом Дт10 - Кт47

Стоимостная оценка ОС: первоначальная ст-ть – факт.затраты на приобретение минус НДС и др.возмещаемые налоги. Восстановительная ст-ть - по результатам переоценки ОС, в связи с инфляцией. Остаточная ст-ть – первонач.ст-ть минус износ.

Учет износа ОС (амор-ции). 1. Метод равномерного списания ст-ти. Норма амор-ции – пост.величина: (первонач.ст-ть – ликвидационная ст-ть)/срок службы.

2. Метод начисления износа пропорционально V выполненных работ. НА = (первон.ст-ть – ликвид.ст-ть) / предполагаемое число работ. Сумма износа= НА*факт.Vвыполненных работ.

3. Метод ускоренного списания стоимости по сумме чисел (кумулятивный). Сумма износа = (первон.ст-ть – ликв.ст-ть)*коэф..

4. Метод ускоренного списания уменьшающегося остатка или метод уменьшающегося остатка при удвоенной НА. По мере начисления износа ликвид.ст-ть не учитывается. Учитывается она только в конце срока.

Учета износа - сч 02 "Износ ОС" (пассивный счет). Мб открыты субсч.: 02-1 "Износ собств.ОС", 02-2 "Износ им-ва, сданного в аренду. Начисленная сумма -Кт02.

Инфляция изменяет ст-ть осн.кап-ла. Пр-ям разрешено производить переоценку, что приводит к возникновению восстанов.ст-ти. Переоценке подлежат здания, кроме жилых, сооружения, передаточные устр-ва, машины, ТС и др.виды ОС.

105. НМА - объекты долгоср.пользования (свыше 1 года), не имеют мат.-вещественного содержания, но имеют стоимостную оценку и приносят доход.

Учет поступления. НМА учитываются по ст-ти их приобретения, кот.определяется: 1. По цене договоренности сторон, напр., когда учредитель осущ.вклад в УК. 2. По факт.ст-ти приобретения. 3. По цене экспертной оценки, когда НМА поступают безвозмездно.

Сч.04 “НМА” (активный). По Дт - поступление в корреспонденции с: – К08 “Кап.вложения” при приобретении за плату, – К87 “Доб.кап-л” при безвозм.поступлении. По К04 - выбытие: – Д48 “Реализация прочих активов” при списании, реализации за деньги и без. Одновременно отраж.износ Д05 “Аморт.НМА” - К48. Начисление износа: К05-Д20 “Осн.пр-во”, 26 “Общехоз.расходы”, 31 “Расходы буд.периодов”. Потом Дт05 – Кт04 – полная стоимость НМА ( сч. 04 закрывается)

Оценка НМА - стоимостное отражение в б/у и отчетности, как и иного им-ва орг-ции. Оценка им-ва, приобретенного за плату, осущ.путем суммирования факт.расходов на его покупку: им-ва, полученного безвозмездно, по рыночной ст-ти на дату оприходования, им-ва, произведенного в самой орг-ции, по ст-ти его изготовления.

106. 2 вида ЗП: основная (оклад, премии, доплаты за ночь, сверхурочные) и дополнительная (оплата отпусков, перерывов кормящих матерей, вых.пособия при увольнении).

2 осн.формы оплаты труда: Сдельная система ОТ при начислении исходят из тарифных ставок, а не из тариф.разряда. В зависимости от способа подсчета различают: прямую сдельную, труд оплачивается за число единиц продукции; сдельно-прогрессивную -оплата повышается за выработку сверх нормы; сдельно-премиальную -оплата включ.премирование за перевыполнение норм, отсутствие брака; косвенно-сдельную –ЗП вспом.рабочих, % от ЗП основных; аккордную –совокуп.заработок за выполнение комплекса работ.

Повременная система ОТ –оплата за отработанное время. Размер ЗП зависит от времени и тарифной ставки работника. Выделяют: простую повременную (тарифная ставка разряда рабочего*отработанные часы/дни) и повременно-премиальную (ЗП по тарифу+премия в % отношении к тарф.ставке).

Порядок начисления. Для исчисления ср.заработка расчетным периодом являются три календарных месяца (с 1-го до 1-го числа). Возможно и 12мес.с согласия Министерства труда. Размер ср.заработка = ср.дневной заработок* кол-во дней.

Удержания и отчисления: обязательные и удержания по инициативе орг-ции. Обязательные: подоходный налог, удержания в Пенс.фонд. По инициативе орг-ции: за матер.ущерб; допущенный брак; за форменную одежду.

Учет расчетов: Сч.70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" (пассивный). По Кт отраж.суммы причитающиеся работнику, - в корреспонденции со счетами учета затрат на производства (издержек обращения) и др.источников; (Д-т сч.20, 26,88). По Дт- выплаченные суммы ЗП, премий, пособий, начисленные налоги (К-т сч.50, 68).

107. Учет кап-ла. Д/учета УК- сч. 80 «УК».

УК в сумме вкладов уч-ков отраж.по Дт75 «Расчеты с учредителями» и Кт80, а поступление вкладов учредителей - Дт (50 «Касса»; 51 «Расчетные счета»; 52 «Валютные счета»; 07 «Оборудование к установке»; 08 «Вложения по внеоборотные активы»; 10 «Материалы» и др.) и Кт75.

Увеличение УК: Кт80 - Дт84 «Нераспределенная прибыль»; 83 «Добав.кап-л» и т. п. Уменьшение УК: Дт80 -Кт75 (выход уч-ков); 81 «Собственные акции» (выкуп акций с последующим аннулированием); 84 «Нераспр.прибыль» (при доведении величины УК до величины чистых активов) и т. п.

Формирование резервного капитала связано с необходимостью возмещения убытков по результатам фин.-хоз-ной д-ти, а также с выплатой доходов инвесторам и кредиторам при недостатке прибыли. Сч 82 «Резервный капитал». Кт82 – Дт 84 “Нерасп.прибыль” (формирование за счет нераспределенной прибыли). Критерием создания РК служит величина УК (не менее 15 % от УК АО).

Создание ООО с иностр.инвестициями: возникает курсовая разница по сч.75-1. Сумма курс.разницы относится на сч.87 «Добав.кап-л»:

Д-т 75-1 «Расчеты по вкладам в УК» К-т 85 «УК»-на сумму задолженности ин.учредителя по взносу вклада в УК после регистрации.

Д-т 52 «Валютный счет» К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в УК»-на сумму поступившего вклада

Д-т 75-1 «Расчеты по вкладам в УК» К-т 87-4 «Курсовые разницы при формировании УК»- на сумму положит.курсовой разницы, возникшей по расчетам с учредителями.

Д-т 87-4 «Курсовые разницы при формировании УК» К-т 75-1 «Расчеты по вкладам в УК»-на сумму отриц.курсовой разницы

108. Учетная пол-ка орг-ции - принятая совок-ть способов ведения б/учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хоз.д-ти.

Утверждается: рабочий план счетов б/учета, содержащий синтетические и аналитические счета; формы первичных учетных документов, по которым не предусмотрены типовые формы; порядок проведения инвентаризации активов; методы оценки активов и обязательств; порядок контроля за хоз.операциями; др.

Учетная пол-ка должна обеспечивать: полноту отражения в б/у всех факторов хоз.д-ти; своевременное отражение; большую готовность к признанию в б/учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов; тождество данных; рациональное ведение б/у.

Цель уп – обеспечить потребителям б/инф-ции объективно судить о положении дел на предприятии.

109. Финансовая отчетность – система пок-лей, отражающих составление и движение ср-в пр-ия и их источников, фин.результаты, состояние обяз-в пр-ия.

Состав фин.отчетности: баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет о движении кап-ла; отчет о движении ДС; пояснительная записка и учетная политика.

Можно дополнить фин.отчетами руководства: хар-ки результатов д-т; описание фин.положения.

Ф№1 "Баланс". В нем фиксируются ст-ть остатков им-ва, материалов, финансов, образованный кап-л, фонды, прибыль, займы, кредиты и пр. Баланс исп.д/оценки фин.состояния пр-ия, состояния ликвидности Б, степени фин.независимости.

Ф№2 "Отчет о прибылях и убытках". На его основании провод.анализ динамики и структуры фин.результатов, оцен."качество" прибыли.

Ф№3 "Отчет о движении кап-ла". Позволяет оценить динамику и структуру собств.кап-ла и резервов.

Ф№4 "Отчет о движении ДС". Исп.д/хар-ки ден.потоков в текущей, инвестиционной и фин.д-ти.

Ф№5 "Приложение к б.балансу". Позволяет расшифровать пок-ли состава и движения им-ва, обязательств, деб.и кред.задолж-ти, фин.вложений;

"Пояснительная записка" с изложением осн.факторов, повлиявших на итоговые результаты д-ти, с оценкой фин.состояния пр-ия.

110. Ф№1 "Баланс пр-ия" – инф.о состоянии и составе хоз.ср-в в активе, и источников. Исп.д/оценки фин.состояния, состояния ликвидности бал., степени фин.независимости.

Актив: Разд.1 «Внеобор-ые ак.»: (приводится остат.ст-сть НМА, кот.принадлежат орг-ции); По стр. 112 - сумма организационных расходов;По стр.113 - стоимостная оценка деловой репутации орг-ии. Группа статей «Осн.ср-ва» (указ-ся остат.ст-сть ОС).Статья «Долгоср-ые фин.вложения» (инвест-ии в дочерн.общ-ва, в УК др.орг-ий, в гос. ЦБ); Статья «Прочие внеоб.ак-вы» кот.не были записаны по др.строкам раздела 1.

Раздел 2 Группа ст.«Запасы» запасы, топливо; расходы буд.периодов; дебит.задолженность; задолж.дочерних об-в; зад.учредителей по вкладам. Группа статей «Краткоср.фин.влож-я» краткоср.займы др.орг-иям; собств.акции, выкупленные у акц-ов; пр.Группа статей «ДС» нал.в кассе; на счетах; иностр.валюта в банке; переводы в пути.

Пассив баланса Раздел 3 «Кап-л и резервы» Статья «УК» УК; доб.кап-л; резервный; вел-на обяз.РК; резрв.фонды; нерасп.прибыль прош.лет; чистая прибыль. Раздел 4 «Долгоср.обяз-ства» Группа ст.«Займы и кредиты»(кот.орг-ия д.погасить более чем ч/з 12 мес.) Раздел 5 «Краткоср.обяз-ства» Группа ст.«Займы и кредиты» (кот.орг-ия д.погасить в течение 12 мес.)

111. В отч.о прибылях и убытках (Ф№2) данные о доходах, расходах и фин.рез-ах представл.в сумме нарастающим итогом с нач.года. Также привод.обороты за предыд.год. Показ имеющ отриц знач показ (-).Если величина какого-либо дохода или расхода превыш 5% от общей суммы дох/расх, то она показ-ся отдельно.

Ф№2- 4 раздела: 1 разд.:Дох.и расх.по обычным видам д-ти, 2 разд: операц дох и расх, 3 разд; внереализ дох и расх, 4 разд; чрезвыч дох и расх.

1 раздел: Дох.от обыч.видов д-ти: выручка от продажи прод-ии.

2раздел Операц.дох: продажа им-ва, за аренду, предост за плату прав, патентов, др виды интеллект д-ти.

3 раздел Внереализ.дох.: штрафы,пени за наруш.усл.договора, активы получ.безвозмезно, по договору дарения, прибыль прош.лет выявл в отч году, суммы кредит-ой задолж-ти, по кот истек срок давности, курсовые разницы, проч.

4 радел Чрезвыч.дох.: поступл возник-ие как послед-я чрезвыч обс-в,стих бедствий,страх возмещ.

112. Междунар.стандарты фин.отчетности (МСФО) -свод достаточно общих вар-тов ведения учета. Это не норм.док-ты, носят рекомендат.хар-р. На основе МСФО мб разработаны нац.стандарты.

Необходимость МСФО: открывает рос.орг-ям выход к межд.кап-лам (необходима прозрачность); позв.сократить время и ресурсы, необх.д/разработки нац.правил отчетности.

Формы исп-ния МСФО в мире: 1.МСФО в кач-ве нац.стандартов (Кипр, Латвия, Мальта, Пакистан, Хорватия); 2. МСФО в к-ве нац.стандартов, но вопросы не затронутые – разрабатываются самостоятельно (Малайзия и Новая Гвинея); 3. МСФО в к-ве нац.стандартов, но возможна модификация (Албания, Барбадос, Колумбия, Польша, Таиланд); 4. нац.стандарты основаны на МСФО, но некоторые детализированы (Бразилия, Литва, Мексика, Нидерланды, Норвегия, Турция, Франция);

Принципы функционирования системы МСФО: понятность, уместность, надежность, нейтральность, полнота, сопоставимость, своевременность, осмотрительность, достоверное и объективное представление.

Программа реформирования б/у в соотв.с МСФО: 1. цель реформирования - приведение нац.системы б/у в соотв.с требованиями рын.эк-ки и МСФО; 2. задачи: сформировать систему стандартов учета, обеспечивающих полезной инф-ей инвесторов; увфзать с междунар.стандартами; оказать помощь орг-ям в внедрении новой модели б/у; 3. направления: совершенствование правового регул-ия; формирование нормативной базы (стандарты); инструкции комментарии; кадровое обеспечение (подготовка специалистов); междун.сотрудничество.

113. Предмет экон.анализа – хоз.явления и процессы, связанные с д-тью экон.субъектов; конечные результаты д-ти, кот.формируются под воздействием объект.и субъект.факторов и отраж.ч/з систему экон.инф-ции.

Содержание экон.анализа на микроуровне: обоснование плановых решений и разработка бизнес-планов; анализ выполнения б-п; анализ эфф-ти исп. ресурсов; анализ результатов; моделирование ситуаций; поиск резервов; комплексная оценка фин.-хоз.д-ти субъекта.

Видов экон.анализа: Макро- и микроанализ; Внеш.и внутр.; Годовой, квартальный, ежедневный; Технико-экон.анализ, соц.-экон., экон.-правовой; текущий, оперативный, предварительный, перспективный; Внутрихоз., сравнительный и отраслевой; Управленческий и фин-ый.

114. Осн.производ-ые фонды (ОПФ) – совок.мат.ценностей неоднократно участвующих в процессе пр-ва и утрачивающих свою ст-ть по мере изнocа.

Степень использования ОПФ хар-ется пок-лями: Фондоотдача (исч.в динамике) – сумма выработанной прод-ции/ ср.год. ст-ти ОПФ; фондоемкость – обратна фондоотдаче.

ОПФ: активная часть -станки, оборудование, машины и т.п., пассивная – здания, сооружения

Фондоотдача – обобщающий пок-ль эфф-сти использования ОПФ. Частные пок-ли: коэф.исп-ния мощности, производительность видов оборудования в натур.измерителях и т.д.

115. Анализ обеспеченности пр-ия труд.ресурсами. Пр-ия сами опред.численность работников, професс-лизм и т.д. Неукомплектованность персонала оказ.отриц влияние не V прод-ции, кач-во, создает узкие места в пр-ве. Сокращение возможно за счет НТП.

Анализ показателей движения и постоянства кадров: коэффициенты оборота по приему; оборота по выбытию; общего оборота; сменяемости кадров; текучести кадров.

Изучение и оценка уровня производ-ти труда на пр-ии. Пр-ть труда – кол-во произвед.продукции на 1 раб-ка за 1ед. времени.

Трудовые ресурсы – население в трудоспособном возрасте, способная к реальному труду (16-59 (16-54) лет, а также нераб.население 14-16 лет и старше 59 (54) лет).

Научная организация труда - способ организации труда на пр--ии, основанный на достижениях науки, техники и передового опыта. Цель – повышение эфф-ти пр-ва.

Научная организация труда (НОТ) - Автор Тейлор. Задачи: совершенствование форм разделения труда; улучшение орг-ции раб.мест; рационализация методов труда; оптимизация нормирования труда; подготовка кадров.

Тейлоризм - научная система знаний о законах рациональной орг-ции труда. Принципы: 1- научное исследование каждого вида труд.д-ти; 2- отбор рабочих и менеджеров на основе научных критериев; 4- равномерное и справедливое распределение обязанностей между рабочими и менеджерами.

Теория человеческих отношений - альтернативна тейлоризму, акцент делается на сплоченности группы, взаимоотношениях с руководством, благоприятной атмосфере на раб.месте, удовлетв.трудом и т.д.

116. Себ-сть пром.продукции – выраженные в ден.форме тек.затраты пр-ия на ее пр-во и реал-ию.

Структура и состав с/с. по эл-нтам затрат. Элементы затрат: мат.затраты (сырье и материалы), затраты на оплату труда, амортизация ОС, прочие (аренда, налоги и пр).

Постоянные расходы: амортизация, аренда помещения, налог на им-во, ЗП Переменные расходы: сдельная ЗП, сырье, материалы, электроэнергия.

Анализ с/с отдельных видов продукции. Анализ расходов на обслуживание пр-ва и управ-е.

Методы формирования с/сти: по полноте учета затрат - формирование полной и усеченной с/сти; по объектам учета затрат - формирования факт.с/сти, нормативный метод, позаказный методы.

Усеченной с/ть –с/с прод-и, состоящая из переменных изд-к, учит.на сч.20 и 25.

Нормативный метод - формирование с/сти исходя из норм и состоит в своевременном выявлении отклонений от норм и учете изменений норм.

Метод формирования факт.с/с предусматр.получение инф-ии о факт.произведенных расходах, в конце отчет.месяца.

Метод "direct-costing" - метод калькулирования усеченной с/с, состоящей из переменных изд-к, списание постоянных издержек на фин.результаты.

Метод "standart-cost" -логическое продолжение нормативного метода, схож с ним.

"direct-costing" и "standart-cost" в России в чистом виде не применяются.

117. Анализ формирования и распределения прибыли.Баланс.прибыль (убыток) - сумма прибыли от реализ.продукции, фин.д-ти и доходов от пр.внереализ.операций, уменьшенных на сумму расходов по ним.

Прибыль от реализ.пр-ции – выручка без НДС минус затраты на пр-во и реал-цию.

Распределение прибыли.Пр-ие само опред.направления использования П. Схема распределения чистой прибыли: ЧП = Рез.Фонд + ФондНакопления+ Фпотребления.

Резервный фонд (от15% от УК) -на случай прекращения д-ти д/покрытия кред.задолж-ти. Обязателен д/АО, пр-ий с иностр.инв. АО также зачисляют в РФ эмиссионный доход.

Фонд накопления (образ.если предусмотр.учр.д-тами) – аккумулирует прибыль и др.источники д/создания нового им-ва, приобретения ОФ, об.ср-в и т.п.

Ф.потребления -д/осущ.мероприятий по соц.развитию и матер.поощрению коллектива. (суммы, начисл.на оплату труда; доходы (дивиденды, %) по акциям членов труд.коллектива, начисленные к выплате; на выплату труд.и соц.льгот, включ.матер.помощь.

118. Анализ рентаб-ти. Пок-ли рентаб-ти хар-ют эфф-ть работы пр-ия, доходность направлений д-ти (производственной, предприним., инв.), окупаемость затрат и т.д. Более полно, чем прибыль, т.к. показывают соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами

Пок-ли рентаб.: характер.рентаб. (окупаемость) изд-к пр-ва и инв.проектов; рентаб.продаж; доходность кап-ла и его частей.

Рентаб.производ.д-ти (окупаемость издержек) = валовая или чистая П / сумма затрат по реализ.и пр-ву прод-ции. Показ.какова П.с каждого руб., вложенного в пр-во.

Рент.продаж = приб.от реализ. / выручка. Показ.какова П с руб.продаж.

Рент.кап-ла (им-ва): чист.прибыль * 100 / ср.величина капитала пр-ия.

Рент.тек.активов: чист.приб. * 100 / ср.величина тек.активов.

Рент.ср-в (источников) пр-ия – эффект-ть использования собств.кап-ла и инвестированных заемных ср-в.

Задачи анализа рентаб.: оценить динамику пок-ля рент.с начала года, степень выполнения плана, факторы, влияющие на эти пок-ли, и их отклонения от плана; причины потерь и убытков; вскрывают и подсчитывают резервы увел.прибыли.

Рентабельность капит вложений: Ркв= П/КВ*100%(прибыль на капит вложения), рентаб-ть продукции Р прод-ии= Ц-С/С*100% (цена- себест-ть/себест-ть), рент-ть общая Робщ= Пбал/ОПФ*100% (прибыль балансовая/основ производственные фонды), рент-ть расчетная Ррасч=Пчист/ОПФ*100%.

119. Цели фин.анализа: Выявление изменений пок-лей фин.состояния; найти фактор, вл.на фин.сост-е пр-ия; оценка колич.и кач.изменений фин.сост.; оценка фин.положения на опред.дату; определение тенденций изменения фин.сост.

Методы фин.анализа: сравнение (фин.пок-ли отчет.периода сравниваются с базисными); группировка (проведение аналит.расчетов с помощь. Таблиц, группировоко); Метод цепных подстановок (замена отд.отч.пок-ля базисным; опред.влияние факторов); фин.коэф-ты.

Методы анализа: Горизонтальный (временной) анализ; 2. Вертикальный (структурный); Трендовый анализ; Анализ относит.пок-лей (коэф-тов); Сравнительный пространственный анализ; Факторный анализ – анализ влияния отд.факторов на результирующий показатель.

120. Содержание фин.анализа: это часть анализа хоз.д-ти, кот.состоит из фин.анализа и производственного (управленческого) анализа.

Фин.анализ: внешний и внутренний.

Анализ фин.состояния пр-ия - набор экон.пок-лей, характ.фин.положение и активность фирмы: Пок-ли фин.устойчивости; платежеспособности; деловой активности; рентабельности; Факторные пок-ли.

Ичтоники данных: Баланс – Ф1; Отчет о фин.результатах – Ф2; Приложение к балансу – Ф5.

Последовательность анализа: ознакомление с итогами работы; Перечисление ключ.пок-лей; Сравнение расчетных данных с плановыми; Определение класса пр-ия по фин.состоянию.

Пок-ли фин.устойчивости: Коэф.независимости (доля собс.ср-в в ст-ти им-ва. 0.5); уд.вес заемных ср-в в им-ве; коэф.задолж-ности (соотношение собств.и привлеч.ср-в).

Коэф.платежесп. (ликвидности): коэфф.абсолютной ликв.((ДС+кракоср.фин.влож-ия) / краткосроч.обяз-ва); промежуточный коэф.покрытия краткосроч.обяз-в ((ДС+краткосроч.фин.влож-я+деб.задолж-ть) / краткосроч.обяз-ва); общий коэф.покрытия; дельный вес запасов и затрат в сумме краткоср.обяз-в.

Коэф.деловой активности (насколько эф-но пр-ие использует свои ср-ва): Общий коэф.оборачиваемости (Выр.от реал./Ст-ть им-ва); оборачиваемость запасов (с/с реализ.прод-ции/ ст-ть запасов и затрат); пок-ль оборачиваемости собств.ср-в 9выр.от реализ./собств.ср-ва).

Пок-ли рентаб-ти (прибыльность д-ти компании): Балансовая (чистая) П/ затраченные средства (или V реализ.прод-ции): коэф.рент.всего кап-ла; коэф.эфф.исп-ния собств.ср-в; рент.производственных фондов; рент.фин.вложения; рент.продаж.

121. Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по ден.обяз-вам и (или) исполнить обязанность по уплате обязат.платежей. (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г.)

Признаки банкротства: 1. Сумма долга. (д/ЮЛ не менее 100 т.р.(д/граждан - 10 т.руб.); 2. Просрочка в уплате долга более чем на 3 мес.; 3. Наличие вступившего в силу судебного решения в пользу кредитора; 4. Невозможность взыскания долга в теч.30 дн., подтвержденная постановлением судебного пристава-исполнителя.

Система критериев д/опред.плохой структуры баланса неплатежеспособных пр-ий: 1) коэф.тек.ликв.(хар-ет обеспеченность оборот.ср-вами д/погашения срочных обяз-в), 2) коэф.обеспеченности собств.ср-вами и 3) коэф.восстановления платежесп-ти.

Санация -восстановление платежесп-ти путем оказания пр-ию фин.помощи.

Три осн.подхода к прогнозированию фин.состояния с позиции возможного банкротства пр-ия: а) расчет индекса кредитоспособности; б) использование системы формализованных и неформ.критериев; в) прогнозирование пок-лей платежесп-ти.

Показатель предсказания банкротства (Z-счет Альтмана) Банкротство < 2.675 < Устойчивость.

ЧОК – чистый об.кап-л, созданный за счет собств.кап-ла.

Чистые активы = Собственный Ак - Привл. Ак.

Ограничения: если Zсчет больше 3, то это свид.о малой возможности банкротства; если Zсчет < 1.81, то высока вероятность банкротства.

122. Цели, задачи, ф-ции и предмет фин.мен-та. Цели фин.менед-та: выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства; лидерство в борьбе с конкурентами; максимизация рын.ст-ти фирмы; приемлемые темпы роста экон.потенциала фирмы; рост V пр-ва и реализ; максимизация прибыли; минимизация расходов; обеспечение рентабельной д-ти и т. д.

Ф-ии менеджера. Управление - процесс планирования, орг-ции, мотивации и контроля, необходим, чтобы сформулировать и достичь целей.

Процесс управления: планирование, организация, мотивация и контроль.

Планирование: 1. Где мы находимся в наст.время? 2. Куда хотим двигаться? 3. Как мы собираемся сделать это?

Организация - значит создавать некую структуру.

Мотивация. Члены орг-ции должны вып-ть работу в соответствии со своими обязанностями и сообразуясь с планом.

Контроль- процесс обеспечения того, чтобы орг-ция достигла целей: установление стандартов; измерение того, что было достигнуто; коррекция серьезных отклонений от плана.

123. Фин.мен-тт как система управления сост.из 2х подсистем: управляемая подсистема (объект управления); управляющая подсистема (субъект управления)

Объект упр.– совок.условий осущ-ия ден.оборота, кругооборота ст-ти, движения фин.ресурсов и фин.отношений между пр-ями и их подразделениями в хоз.процессе.

Субъект упр.- группа специалистов (фин.дирекция, фин.менеджер), кот.посредством различных форм воздействия обеспечиваете функционирование объекта.

Осн.ф-ции фин.мен-та: формирование ДС (доходы); использование этих средств (расходы); контроль за их формированием и использованием.

Ф-ии объекта упр.: организация ДО; обеспечение фин.ср-вами и инв.инструментами; обеспечение осн.и оборо.фондами; организация фин.работы.

Ф-ции субъекта упр.- вид управленческой д-ти, кот.состоит из сбора, систематизации, передачи, хранения инф-ции, принятия решения и его воплощения (планирование, прогнозирование, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль).

Инф-я база фин.менеджмента: Недостатки б/отчетности: инфо только в ден.выражении; упрощение; субъективизм составителей; условность некоторых данных; несоответствие балансовой оценки активов и пассивов их реальной стоимости; нестабильность денежной единицы.

124. Методы фин.мен-та позволяют оценить риск и выгодность того или иного способа вложения денег, эффективность работы пр-ия, скорость оборачиваемости кап-ла.

1. Не формализованные методы (аналитические): методы экспертных оценок, сценариев, псих-ие сравнения и построение аналит.таблиц.

2. Формализованные: а) традиционные методы – относит.и ср.величины, сравнение, группировка, графический, балансовый; б) способы детерминированного факторного анализа – индексный, метод цепной подстановки, способ абсолютных разниц; в) способы стахостического факторного анализа – корреляционный анализ, дисперсионный анализ, компонентный анализ; г) Способы оптимизации пок-лей – программирование, теория игр, теория массового обслуживания.

Приемы фин.мен-та: системы расчетов и их формы; кредитование и его формы; депозиты и вклады (в т.ч. в драгметаллы и за рубежом); операции с валютой; страхование (включая хеджирование); залоговые операции; трансферт; трастовые операции; текущая аренда; лизинг.

Трансферт - перенос оплаты по сделке с одного счета на другой.

Инструменты фин.мен-та: привлечение фин.ресурсов, управление затратами, бюджетирование (планирование, прогнозирование), фин.анализ.

125. Учет фактора времени осущ.с помощью методов наращения и дисконтирования, в основе кот.техника %-ых вычислений.

Наращение -процесс увеличения первонач.суммы в результате начисления %.

Дисконтирование - процесс нахождения величины на данный момент времени по ее значению в будущем.

Наращ.и дисконт-е мб осущ.с применением простых, сложных либо непрерывных процентов (теоретич.интерес).

Простые проценты исп.в краткоср.фин.операциях (<1года). Н и Д по ставке простых %:

FV = PV (1 + rn )

PV = FV/ (1 + rn)

где n - число периодов; r - ставка процентов.

Сложные проценты –прим.в долгоср.фин.операциях (>1г).

При ссуде до 1года – выгодны простые %, свыше года – сложные. 1 год-одинаковый результат.

126. Ден.потоки и методы их оценки во времени. % и учет.ставки.Оценка движения ДС и планирование ден.потоков вып.задачи: определение V и источников ДС; оценка достаточности собств.ср-в пр-ия д/осущ.инв.д-ти; определение причин расхождения между величиной прибыли и факт.ДС.

Принципы управления потоком ДС: 1. Продавать как можно больше и по разумным ценам. 2. Как можно больше ускорять оборачиваемость запасов, избегая их дефицита. 3. Как можно быстрее собирать деньги у дебиторов. 4. Постараться достичь разумных сроков выплаты кред.задолж-ти.

Оценка ден.потока прямым методом – ликвидность пр-ия; достаточно ли ср-в д/уплаты тек.обз-в; показ.онс.источники притока/оотка ДС,

Оценка ДП косвенным методом –есть доходы/расходы не влияющие на величину ДС. Суть метода – эти дох./расх.не должны влиять на величину чист.прибыли. (показ.взаимосвязь между видами д-ти пр-ия; устан.связь между ЧП и изменениями в активах.

Оценка ДП матричным методом – прямоуг.табл., эл-нты кот.отраж.взаимосвязь.

Учетная ставка (13%) - 1) ставка %-а, кот.ЦБ взимает при переучете векселей и учете краткоср.гос.обяз-в до наст-я сроков платежей;

2) ставка %, кот.ЦБ взимает по ссудам, предост.КБ.

Процентная става - размер %, устанавливаемый банками по разл.видам операций (кратк.и долгоср.ссудам, срочным вкладам, вкладам до востреб.и др.).

127. Упр-ие фин.активами пр-ия. Оценка риска/доходности фин.акт.Фин.активы пр-ия: цб (акции-облиг.др.пр-ий; гос.имуниц.облигации; закладные; векселя); Банковские депозиты.

Теория портфеля и модель оценки доходности фин.активов. Теория портфеля (Марковиц): инвесторам следует объединять рисковые активы в портфели; уровень риска по каждому отд.виду активов следует измерять с точки зрения его влияния на общий уровень риска портфеля.

Методы оценки инв.риска (статистический анализ, фактор.анализ, метод эксперт.оценок, экон.-матем-ое моделирование и др.). Общепринятая методика отсутсвует. Проблема оценки риска сводится к окупаемости инв.в цб.

В статист.анализе величина риска измеряется ср.ожидаемым значением и изменчивостью возможного результата.

Аналитические методы - факторный анализ фин.рисков.

Метод эксперт.оценок. Опред-ся рейтинги, аналит-ие эксперт.обзоры.

Экономико-матем-ое моделирование. Выбор критериев-факторов связан с целью орг-ции.

Метод соц-но-экон-го эксперимента -проведение экспериментов по типичным фин.ситуациям. Но ситуации на рынке – обычно не типичны.

На практике при оценке фин.риска исп.метод аналогий.

128. Уп-ие реальными акт-ми пр-ия (оборот.и осн.кап-л) Осн.кап-л: осн.ср-ва (в т.ч. арендованные с правом выкупа), незавершенные долгоср.инв-ии, НМА и новые долгоср.фин.инв-ии (долевое участие в УК др.пр-ий, приобретение акций/облигаций); затраты на приобретение оборудования (т.к. уже изъяты из оборот.кап-ла).

Оборот.кап-л (обор.ср-ва) – часть кап-ла фирмы, вложенного в тек.активы: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая прод-ия, товары для перепродажи, ДС и ср-ва в расчетах.

В практике планирования, учета и анализа ОК группируется: обор.производ.фонды и фонды обращения; нормируемые и ненорм.ОбС; собст.и заемный об.кап-л; абсолютно ликвидные ср-ва, быстро реализ.ср-ва, медленно реализуемые; обор.кап-л с миним., малым, ср., высоким риском вложений; об.ср-ва в запасах, ДС, расчеты и пр.активы; предметы труда, гот.продукция.

Для оценки оборачиваемости об.кап-ла исп.: 1. Оборачиваемость об.кап-ла в днях; 2.Прямой коэф.оборачиваемости (кол-во оборотов); 3.Обратный коэф.оборачиваемости.

129. Упр-е пассивами пр-ия. Построение заем.пол-ки.Пассивы – ден.обяз-ва пр-ия перед кредиторами. Краткосрочные (погашение втеч.года), и долгосрочными.

Собственный кап-л = ст-ть активов – ст-ть пассивов (сть-ть им-ва- обяз-ва)

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты :

П1)наиболее срочные (зад-ть перед бюджетом, рабочими и просроченная кред.зад-ть);

П2)краткосроч.пассивы (кредиты и спокойная кредит.зад-ть);

П3) долгосрочные пассивы; (долгосроч.кредиты и займы)

П4)постоянные пассивы (капитал, фонды) минус убытки.

Заемная политика. Надо определить источники, объемы фин.ресурсов; затем оценить риск, ст-ть кап-ла.

Эффективное упраление формированием ЗК - один из способов максимизации ст-ти пр-я за счет минимизации средневзвешенной цены кап-ла.

Объем ЗК дб достаточным; доходность СК высока; из соотношение норм.; при ЗК не дб потерян контроль над пр-ием.

ЗК: банковские кредиты, коммерческие, акции.

130. Пол-ка привлечения заемного капитала заключ.в обеспечении необход.уровня финансирования производственного развития. Разработка политики предполагает: анализ потребности в заемных ист-ках; оценку доступности внешних источников; выбор и обоснование наиболее рациональных источников; обеспечение необходимого V; оценку результатов. Цена кап-ла.

Осн.способы привлечения ЗК: выпуск облигаций; банковские кредиты; инв.налоговый кредит; факторинг; лизинг; бюджетный кредит.

Эффект фин.рычага - эффект влияния заемн.ср-в на рентаб-ть собств.кап-ла; приращение к рент-ти собст.ср-в, полученное благодаря исп-нию кредита, несмотря на его платность. Возникает, когда норма прибыли на весь кап-л выше, чем норма % за кредит, когда экон.рентаб-ть превышает ставку %. Определяет целесообразность привлечения ЗК.

Фин.рычаг («финансовый леверидж») – фин.механизм управления рентаб-тью собств.кап-ла за счет оптимизации соотношения собств.и заем.ср-в.

Эффект фин.рычага: ЭФР = (Рк - Рзк) х ЗС / СК

Рк – рентб-ть совокупного кап-ла (отношение суммы ЧП и цены, уплаченной за заём.ср-ва и сумме кап-ла);

Рзк –рентб-ть ЗК (отношение цены, уплаченной за заём.ср-ва к сумме заём.ср-в);

Высокое положит.знач-е ЭФР –пр-ие обходится СС, не исп.инв.возможности (акционеры получ.мал.дивиденды и продают акции).

131. Управление собств.кап-лом – эффект.исп-ние СК и формирование собств.фин.ресурсов.

Источники формирования собст.фин.ресурсов: Внутренние (прибыль, аморт.отчисл.СС и НМА); Внешние (привлечение доп.паевого и акционер.кап-ла (доп.взносы в УФ), безвозмездная фин.помощь).

Задачи упр-ния СК: опред.целесообразного размера СК; увеличение СК за счет нераспр.прибыли и доп.выска акций; рациональной структура вновь выпуск.акций; опред.и реализ.дивидендной пол-ки.

Анализ: формирование собств.ср-в в пред.периоде, источники, динамика, ст-ть СК, достаточность; оценка ст-ти пнривлечения СК из разл.источников; макс.V привлечения из внутр.ист-ков; дб сохранено управления пр-ем собственником.

132. Операционный анализ -отслеживает зависимость фин.результатов от V-ов пр-ва (реал-ции). Задача - найти наиболее выгодное сочетание перемен.и пост.изд-к, цены и V реализации. Ключ.элем-ты: валовая маржа, операционный и фин.рычаг, порог рентабельности и запас прочности.

Валовая маржа - выручка от реал.товара за вычетом перем.затрат. Макс-ция ВМ – гл.цель мен-та, тк она -источник покрытия пост.изд-к и формир.прибыли. Коэф.ВМ - отношение ВМ к выручке от реал.

Порог рент-ти отношение суммы пост.изд-к к коэф.валовой маржи.

Запас фин.прочности -превышение факт.выручки от реал.над порогом рент-ти = (V выр. - точка безубыточности) / V выручки * 100%

Экон.смысл: пока., на сколько можно снизить V продаж до точки безубыточности.

Операц.рычаг - любое изменение выручки от реал.всегда порождает более сильное изменение прибыли; чем выше операционный рычаг, тем выше риск. Сила воздействия = отношение вал.маржи к прибыли (показ, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения выр.)

Опер.рычаг = (V выручки – перем.издержки)/ (V выручки – с/с общая)

133. Цена и структура кап-ла.Теория структуры кап-ла (Миллер и Мадильяни): рын.цена акций не зависит от структуры кап-ла. Они искали зависимость между средневзвешенной ст-тью кап-ла и его структурой .

Средневзвешенная ст-ть кап-ла: WACC = Уд.вес СК * Цена СК + Уд.вес ЗК * Цена ЗК. WACC один из важнейших криетриев оптимизации кап-ла (т.е. д/пр-ия выгодно мин.значение).

Цена кап-ла – изд-ки пр-ия, связ.с привлечением и обслуживанием кап-ла из разн.источников.

При повышении доли ЗК более, чем на 50%, кредиторы волнуются и новые кредиты дают под более высок.%. Инвесторы тоже следят за структурой кап-ла.

Оптимальная структура кап-ла – соотношение исп.собст.и заем.ср-в при кот.обеспечивается наибольшая пропорциональность между коэф.фин.рентаб-ти и коэф.фин.устойчивости пр-ия.

134. Дивидендная пол-ка- пол-ка распределения прибыли, остающейся в распоряжении АО после уплаты налогов; опред-е формы выплат по акциям: в стабильном размере, постоянно растущем размере, в виде ден.начислений или в виде капитализации выплат и т.д.

Факторы, определяющие ДП – правовой аспект: возможны 2 системы - на выплату дивидендов может расходоваться либо только прибыль (прибыль отч.периода и нераспр.прибыль прош.периодов), либо прибыль и эмиссионный доход. Ограничения контрактного характера. Ограничения в связи с недостаточной ликвидностью. Ограничения в связи с расширением производства. Ограничения в связи с интересами акционеров; Ограничения рекламно-информационного характера

Порядок выплаты АО дивидендов: 1 раз в год выплата Д (либо по закону) наличными или им-вом; Д выпл.из ЧП, по привилегир.акциям- возможны др.источники; решение о выплате, размере, форме оплаты прин.собранием акционеров; срок выплаты определен уставом или не более 60дн со дня принятия решения о выплате.

Распределение прибыли – на выплату дивидендов, на капитализированную прибыль, напрвл-ую на увел.СК и резервов. Нормативы распределения не устан.гос-вом. ЧП распред.в фонд накопления (на крайний случай) и фонд потребления (фонд оплаты труда напр.).

135. Ценовая, ассортиментная и маркетинговая пол-ка. Прогноз.спроса. Ценовая политика состоит в том, чтобы покрыть изд-ки и получить прибыль. (индивидуальная или единая цена)

Осн.методы ценообразования: Метод надбавок. К изд-кам прибавляют надбавку; Метод потребительской оценки. Цены уст, ориентируясь на оценки потребителя, а не на изд-ки; Метод следования за лидером; Ценообразование на конкурсные проекты. Чем выше цена, тем ниже вероятность получения заказа.

Формирование ассортимента – процесс подбора групп, видов и разновидностей товаров в соответствии со спросом с целью более полного его удовлетворения.

Маркетинг - ориентирована на требования рынка и удовлетворение потребностей покуп-лей в товарах и услугах.

Цели маркетинга: 1)Формирование и стимулирование спроса; 2)Обеспечение обоснованно принимаемых управленческих решений и планов работы фирмы; 3)Расширение объема продаж, рыночной доли и прибыли. Принципы: Принцип исследования; Сегментации рынка; Адаптации; Инновации; Планирование.

Методы прогнозирование спроса: методы экономико-математического моделирования (экстрополяционные методы); нормативные; методы экспертных оценок.

Методы экстраполяции заключ.в перенесении на будущий период прошлых и настоящих тенденций. Экономико-математические методы - установление зависимости спроса от влияния наиболее главных. Нормативный метод Сложность -в разработке этих норм.

136. Упр-е дебит.икред.зад-тью. Способы максимизировать доходность деб.задолж-ти и свести к min потери: составление счетов, перепродажа права на взыскание долгов и оценка фин.положения клиентов.

Защита страхованием: страхование кредитов, как мера против непредвиденных потерь безнадежного долга.

Управление дебит.задолж-тью: анализ дебиторов; анализ ст-ти существующей деб.задолж-ти; контроль за соотношением деб.и кред.задолж-ти; разработка политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов; оценка и реализацию факторинга.

Анализ деб.задолж-ти и оценка ее реальной стоимости заключ.в анализе задол-ти по срокам ее возникновения.

137. Управление ДС пр-ия. Управление ден.потоками: расчет времени обращения ДС (финансовый цикл), анализ ден.потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня ДС, составление бюджетов ДС и т.п.

Прогнозирование и оптимизация ден.наличности - исчисление возможных источников поступления и оттока ДС. 1. рассчит.V ден.поступлений (классиф.деб.задолж-ти по срокам погаш.); 2. рассчит.оотк ДС (погаш.кредит.заолж-ти); 3. Чистый ден.поток; 4.рассч.потребность в краткоср.финансировании.

Определение оптимального уровня ДС.

138. Упр-е источ.фин-ния на пр-ии. Традиционные и новые методы.

Финансирование пр-ия: внешнее - за счет заимствований и эмиссии акций и внутреннее - за счет нераспр.прибыли.

Способы решения финансирования проекта: УК; эмиссия акций; коммерческий (товарный) кредит; лизинг; эмиссия облигаций; заем в банке; самофинансирование (внутренний рост); привлечение гос.льготных кредитов; привлечение ин.инв.

Выбор способов и источников финансирования – доступность источников, наличие необх.д-тов, ст-ть привлек.кап-ла. Риск-доход.

Государственное финансирование. Лизинг, или финансирование поставщиками оборудования.

Коммерческие кредиты - наиболее распространенный способ финансирования предприятий. Условия финансирования в банках различны.

Облигационный заем. Привилегированные акции. Обыкновенные акции.

139. Инв.пол-ка пр-ия Методы оценки. Инвестиции – долгоср.вложения частного или гос.кап-ла внутри страны или за рубежом с целью получ.дохода в пре-ия, проекты, соц.-экон-ие программы, инновационные проекты.

Виды инв.: портфельные (спекулятивные) - покупка цб на рынке с целью их дальнейшей продажи; прямые – кап.вложения в пр-во прод-ии, включ.покупку, расширение фондов пр-ия. Производственные инв., направл.на новое строительство, реконструкцию действующих пр-ий; интеллектуальные, вклад.в создание интеллектуального, духовного прод-та.

Фин.инв. (в цб). Нефин. - в форме вложений прав, лицензий, ноу-хау, им-ва в проект. Венчурные инв. – риск.влож. в акции новых пр-ий. Аннуитет – влож.ср-в в страх.и пенсион.фонды.

Инв.пол-ка -выбор и реализация наиболее эффективных форм вложения кап-ла.

Виды инв.пол-ки: 1)Консервативная (min инв.риска); 2)Компромиссная (умеренная) (дохо=риск); 3)Агрессивная (высок.доход и риск).

Субъекты инв.д-ти: инвесторы, заказчики, исполнители работ, а также поставщики, банковские, страховые и посреднические орг-ции.

Объекты: вновь создаваемые ОФ; цб; целевые ден.вклады; имущ.права; права на интеллектуальную собств-ть.

Методы оценки инв.проектов: соответствует ли он целям и задачам пр-ия, достаточен ли плани.прибыль, риск.

Кооммерческая оценка – фин.анализ б/отчетности, оценка фин.состоятельности проекта, оценка эффективности кап.вложений. Иностр.инв.проекты

Критерии оценки иннов.проектов, которые включают в себя: 1. цели, стратегия, политика и ценности предприятия; 2. маркетинг; 3. НИОКР; 4. финансы; 5. производство. Рассмотрим каждый критерий оценки инвестиционного проекта.

140. Инв.портфель – собранные различ.инв.ценности, служащие инструментом д/достижения инв.цели вкладчика.

Принципы формирования: безопасность и доходность, рост вложений, высок.ликвид-ть.

Безопасность – неуязвимость инв.от потрясений на рынке и стабильность получения дох.

Главная цель при формиров. портфеля - оптим.сочет.риск-доход.

Процесс формирования портфеля складывается из пяти этапов: 1.Опред.инвест. целей (доход или риск?) 2.Проведение анализа ЦБ (выбор цб и опред.времени, когда ее надо купить) 3.Выбор активов д/включ.в портфель (на основе анализа цб) 4.Ревизия портфеля (подтверждение целей) 5.Оценка эффективности портфеля (мб реструктуризация портфеля).

Оптимальный - портфель, максимизирующий предпочтения инвестора в отношении доходности и риска.

Эффективный - портфель, с самой высокой ожид.доходностью при заданном ур.риска, или самый низкий риск при заданной ожид.дох-ти.

Эффективный портфель Марковица - портфель с самой высокой ожидаемой дох-тью д/данного уровня риска.

141. Сущность фин.рисков и методы снижения.Фин.риск - вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах: кредитный, процентный, валютный риск, риск упущенной фин.выгоды.

Управление фин.рисками орг-ции:уклонение от риска (отказ от П); предотвращение убытков (защит.меры); минимизация потерь (соблюдение правил – избегать штрафов); продпжп рискового объекта; финансирование риска д/возмещение убытков.

Способы снижения фин.риска: 1.диверсификация (распределение инвестир ср-в); 2.приобретение доп. информации о выборе и результатах; 3.лимитиров-е –установление предел. сумм расходов, кредита, продаж; 4. страхование

142. Содержание и задачи упр-ия прибылью. Факт.анализ приб.и рент-ти. Управление прибылью - разработка мех-ма организационно-экон-го воздействия на повышение эффективности пр-ия, поиск инструментов, позвол.из стихийного получ.доходов перейти к регулируемым доходам.

Осн.факторы, вл.на прибыль: Конкурентоспособность продукции; Высокая мобильность на рынке; Ритмичность и гибкость пр-ва (смена ассортимента); повышение кач-ва пр-ции.

Факторный анализ прибыли: Расчет балансовой прибыли:результат от реализ.пр-ции + р-т от проч.реалз-ии + р-т от внереализ.операций.

Факт.анализ прибыли от реализ.пр-ции: опред.изменение V реализации; структуры продукции; цен; цен на сырье, материалы, перевозки; ЗП.

Расчет общего изменения прибыли от реал.пр-ии: Потч.года – Пбазис.года

Анализ рентабельности продукции

Рентаб-ть производственной д-ти (окупаемость издержек) = БИ (ЧП)/затраты по реал.пр-ции.

Рент-ть продаж (прибыль с 1руб.продаж) = Пот реал. (ЧП)/ выручку.

Рент-ть (доходность) кап-ла = БП (ЧП)/ср.год.ст-ть инв-го кап-ла.

Факторный анализ рент-ти по каждому виду продукции. (изменение цен и с/сти). Факторный анализ рент-ти продаж.

143. Методы антикризисного упр-ния. Условия банкротства. Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить требования кредиторов )ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Признаки банкротства: Сумма долга. не менее 100 тр (д/ФЛ - 10 тр); Просрочка в уплате долга более чем на 3 мес.; Наличие вступившего в силу судебного решения в пользу кредитора; Невозможность взыскания долга в течение 30 дн.

Цель антикризисной программы - устойчивость работы пр-ия (достижение трею.пок-лей платжеспособ-ти и доходности; предотвращение кризиса).

Выявить причины кризиса; АФХД, анализ де.и кред.задолж-ти, А и П, обеспеченность СС, спрос и цены на пр-wb./

План фин.оздоровления: Общая хар-ка пр-ия; 1. Кр.сведения по плану фин.оздоровления (срок реализации, необходимые ср-ва); 2. Анализ фин.состояния пр-ия (хар-ка учетной пол-ки; табл.фин.пок-лей –коэф.ликвидности, обеспеченности собств.об.ср-вами, деловой активности); 3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности (сокращ.деб.зад-ти, продажа дочерних фирм и ненужных активов); 4. Рынок и конкуренция; 5. Д-ть в сфере маркетинга; 6. План пр-ва; 7. Фин.план.

144. Междунар.аспекты фин.м-та. Мотивация орг-ции межд.бизнес-контактов - выход на новые рынки сбыта пр-ции, поиск более дешевой раб.силы, потребность в доп.финансировании, открытие доп.пр-в. Междунар.рынок кап-ла получил бурное развитие в связи с появлением транснациональных корпораций (ТНК). Первые ТНК более 40 лет назад и сегодня это серьезная мировая экон.сила.

Международные источники фин-ния: прямое валютное инвестирование, создание совместных пр-ий, эмиссия евроакций и еврооблигаций, открытие кред.линии, процентные и валютные свопы, опционы.

Прямое валютное инвестирование - один из инструментов д-ти ТНК; подраз.полное финансирование иностр.компанией д-ти филиала за рубежом.

Кред.линия - моральное (не контрактное) обяз-во иностр.банка кредитовать клиента до опред.максимума (клиент обязан держать в банке депозит в размере 10% от суммы линии плюс 10% от выбранных кредитов).

Валютные свопы - обменные операции нац.валютами компаниями, представляющими разные страны (иностр.компания мож.получить кредит в местном банке на менее выгодных условиях. Компании заключ.договор о валютном свопе, т.е. обмене долгоср.кредитными обяз-вами в одной валюте на равные об-ва в другой.

Торговый вексель - цб, исп.в отношениях между компаниями для финансирования тов.операций.

Кредитное письмо, или аккредитив – форма платежа. Вып.банком по поручению импортера. Применимо к РФ.

145. Фин.планирование и прогнозирование. Фин.планирование - моделирование фин.-хоз-ой д-ти и фин.состояния пр-ия.

Принципы фин.планирования - полноты учета ден.дох.и ден.расх., фин.ресурсов и направлений финансирования.

Методы составления фин.плана: прямой метод балансирования фин.плана или табличный метод балансирования (метод «шахматки»; увязка всех доходо/расх.в спец.табл.-“щахм.ловушке”); ускоренный (привязка осн.дох-ов к конкрет.расходам: аморт.к кап.вложениям).

Цель фин.план. – состав.баланса ден.доходов и расх.пр-ия. Место ФП - раздел бизнес-плана.

Задачи ФП: увязка V дох.и расходов; увязка источников фин-ния с направлениями их использования; увязка планов пр-ва, продаж, ввода в действие ОФ и кап.стр-ва по натур.и ден.составляющей; обеспечение фин.ресурсами ДС; выявление и мобилизация резервов снижения с/с, изд-к обращения и роста прибыли; опред.фин.взаимоотношений с бюджетами, фондами и банками.

Объект ФП: фин. д-ть пр-ий и гос-ва.

Методы ФП: a) автоматический (данные пред.года переносятся; если инфл., то умнож.на коэф.инфл.); b) статистический (расх.за пред.годы делят на кол-во пред.лет); c) нулевой базы (рассчит.по новой; учит.реальные потребности).

146. Виды фин.планов, их особенности и последовательность разработки. Фин.план – план.док-т ден.распределения ст-ти в обороте пр-ия на план.период.

Модели годового (текущего) плана пр-ия:сальдированный фин.план (пок-ли это сальдо (дох-расх)); развернутый (постатейный расчет дох.и расх.).

ФП: отчетный (9 месяцев); предварительный отчетный или ожидаемый к исполнению за тек.год; отчетный за истекший год, или другой; предварительный планово-прогнозный; утвержденный баланс; уточненный утвержденный ФП.

По периоду- краткоср. (план ден.оборота на срок до квартала: платежный календарь и кассовый план), текущий (годовые, кварт.) и долгоср-ый (свыше года).

Сводный фин.баланс (гос-во) осн.ресурсы: прибыль, амортиз.осн.производственных фондов и НМА, НДС, акцизы, др.налоги, уплачиваемые не за счет прибыли. Расх: финансирование кап.вложений и др.инв., формир.ден.фондов и резервов.

147. Традиционные и современные методы планирования финрезультатов. Традиционные методы фин.планирования: пок-ли техпромфинплана, а в рын.эк-ке – пок-ли бизнес-плана.

Техпромфинплан предприятия сост.до нач.90-х ежегодно всеми хозрасчетными пр-ми: выпуск пр-ции и номенклатура пр-ва, техн.контроль кач-ва, труд и ЗП, кап.строительство, новая техника, технология и освоение новой пр-ции, снабжение и сбыт, финансы, экспорт, охрана труда, техника безопасн.и др.

Современные методы фин.план-ия -разработка бюджетов пр-ия – бюджетирование (охватывает не только само фин.планирование, но весь процесс производственно-экон-го и соц.план-ния. Фин.планирование - составление и исполнение фин.бюджетов.

148. Роль и ф-ции бюджетирования в системе управления финансами. Виды бюджетов фирмы и методы разработки.

Бюджетирование - часть процессов экон.и фин.план-ния на пр-ях. Бюдж-ие на пр-ии харак-ет процесс сост.бизнес-плана.

Фин.план не тождественен бюджету. Бюджет, как финансовая категория, связан с формированием ден.дох.в бюджетном фонде при планировании развития отрасли, региона, страны.

Процесс бюдж-ия венчает составление исключ.денежно-фин-ых док-ов: сводного бюджета дох.и расх., бюджета движения ДС и баланса пр-ия.

Сводный бюджет дох.и расх-в (сводный мастер-бюджет) пр-ия –фин.план, синтезирующий в своих пок-лях производственно-хоз-ную, инв-ую, фин.д-ти пр-ия. (объедин.результаты маркетинга, производственного планирования, установл.лимиты, нормы, нормативы, сметы ден.расходов, формирование собст.и заем.ресурсов, кап.вложения и проч.инв., налоговые обяз-ва, распределение фин.ресурсов.

Виды бюджетов: операционные(производственный; продаж; бюджет запасов гот.пр-ции; управленческих расходов; бюджет комм.расх); вспомогательные (бюджет кап.вложений; инв.план по др.инв.; кредитный план); специальные (б.распределения прибыли; налоговый б.; б.программ и проектов); основные (б.дох.т расх.; б.движения ДС).

149. Порядок разработки и содержание фин.бюджетов. Порядок фин.планирования: подготовка приказа о порядке и сроках разработки фин.плана; уточнение хода исполнения фин.плана за истекший период и прогноз его исполнения до конца года; сбор, рассмотрение и разработка отчетных, ожидаемых до конца года пок-лей пр-ва на базе кот.будет производен расчет; проведение предварительных расчетов по каждой статье AG$ заполнение формы предварительного планового баланса; проверка взаимной увязки источников с направлением использ.; окончательная балансировка и подготовка проекта ФП к утверждению; утверждение проекта; уточнение пок-лей ФП; подготовка отчета об исполнении баланса дох/расх в истек.году и его утверждение при рассмотрении проекта ФП на очередной год.

150. Организация фин.планир-ия на пр-ии принципы: гибкость и индикативность, т.е. возможность пересмотра плана при появлении новых тенденций развития рын.структуры; альтернативность планирования: составление нескольких вариантов плана для оперативного реагирования на кардинальное изменение внешней ситуации ( особенно кризисные); обязательный контроль за выполнением план.пок-лей; принцип публичности: обязательное участие в составлении и контроле выполнения плана менеджеров всех уровней, информирование банковского персонала о поставленных целях пр-ия, определение места каждого сотрудника в их решении; принцип оптимальности: выбор стратегии развития пр-ия и всех его тактических планов, обеспечивающих максимизацию его фин.результатов; интегрированный подход, предполагет проведение анализа и прогнозирования всей системы пок-лей жизнедеятельности пр-ия на единой информационной основе и методологической платформе.

Финансовое планирование ориентировано на составление альтернативных бюджетов.

Страницы: 1, 2, 3, 4