Годом раньше эти показатели были
примерно на 30млрд. долл. меньше. Именно таков был в 2005г. чистый приток
иностранного капитала
«Рис 1. Поступление иностранных
инвестиций в РФ за 1999-2005г.»
Наибольший
удельный вес в накопленном иностранном капитале по итогам 2005г. приходиться,
как и все последние годы, на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной
основе (торговые кредиты, кредиты международных финансовых организаций
пр.)-53,8% (на конец 2004г.-54%), доля прямых инвестиций составила 4,5%
(44,1%), портфельных 1,7% (1,9%). Доля накоплений прямых инвестиций в 2005г.
выросла впервые с 2001г., а в абсолютном выражении они достигли порядка 50млрд.
долл. Теперь рассмотрим структуру диспропорций в ежегодном притоке иностранного
капитала в Россию (Таблица 3).
Таблица
3
Динамика
и структура ежегодного притока иностранных инвестиций в Россию.
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Всего
2983
6970
11773
9560
10958
10958
14258
19780
29699
40509
53651
Прямые в % к итогу
67,7
35
28,6
44,6
40,4
40,4
27,9
20,2
22,8
23,3
24,4
Портфельные в % к итогу
1,3
1,8
1,6
0,3
1,3
1,3
3,2
2,4
1,4
0,8
0,8
Прочие в % к итогу
31
63,2
69,8
55,1
58,1
58,3
68,9
77,4
75,8
75,9
74,8
«Источник: данные
журнала Вопросы статистики».
Сегодня на прямые
инвестиции приходиться не более четверти всего ежегодного притока иностранных
инвестиций в Россию. А поскольку именно этот вид вложений учитывается в
международной статистике, то позиции нашей страны на мировом рынке капитала
пока выглядят весьма скромно с ее реальным потенциалом [14, c.96].
Российские
правительственные структуры справедливо называют 2005г. крайне благоприятным с
точки зрения притока иностранного капитала, имея ввиду, что прямые инвестиции в
абсолютном выражении впервые достигли 13млрд. долл. До 2002г. включительно этот
показатель практически не превышал уровень в 4 млрд. долл. Но в 2003г.
наконец-то наметился прорыв и на этом направлении- 6,8млрд. долл., а 2004г.
тенденция окрепла-9,5млрд. долл.
Сегодня же на
основе результатов 2005г. прогнозы представителей правительства становятся еще
более оптимистичными. говориться об удвоении прямых иностранных инвестиций в
России к 2008г. Ожидается, что рост инвестиций в 2006г. составит 11,3%, в
2007г.-2,2%, в 2008г.-9,4% и, таким образом в абсолютном итоге достигнут
347млрд. долл.
Рассмотрим
подробно объем инвестиционных накоплений на конец 2005г. в основных сферах
экономики (Таблица 4).
Таблица
4
Иностранные
инвестиции в России в 2005г. по некоторым основным видам деятельности, млн.
руб.
накоплено
прочие
всего
%
пряные
портфельные
прочие
всего
%
Всего
111718
100
49662,4
1899,2
60156,4
53651
100
Сельское хозяйство
643,5
0,6
485,8
1,4
156,4
156,1
0,3
Добыча полезных ископаемых
21644
19,4
12870,9
68,5
8704,1
6002,8
11,2
Добыча нефти и газа
18989
17
12297,4
36,8
6654,3
4876,9
9,1
Добыча
металлических руд
666,6
0,6
284,4
0
382,2
246
0,5
Продолжение таблицы 4
Обрабатывающие
производства
34587
31
19338,3
416,2
14832,1
17987,4
33,5
Производство
пищевых продуктов
4028,9
3,6
3162,7
123,8
742,5
1043,4
1,9
Текстиль и швейное
производство
121,4
0,1
102,4
0
18,9
20,2
0
Обработка древесины
1518,2
1,4
958,1
0
560
512,1
1
Химическое
производство
1483,6
1,3
604,3
57,4
821,9
1440,3
2,7
Металлургическое
производство
10137
9,1
6281
21,3
3835
3087,4
5,8
Производство
готовых металлургических изделий
310,7
0,3
275,5
0,2
35
332,5
0,6
Производство
электрооборудования
413,8
0,4
255
7,9
150,9
162,1
0,3
Производство
транспортных средств
1533,4
1,4
752,8
130,3
650,3
947,8
1,8
Производство
автомобилей
1414,3
1,3
699,8
127,7
586,8
863,1
1,6
Производство и
распределение электроэнергии
640,8
0,6
252,4
210,5
178
327,6
0,6
Строительство
821,1
0,7
555,9
9,2
256,1
228,3
0,4
Оптовая торговля
26451
23,7
2588,3
5,1
23857
19573,8
36,5
Розничная торговля
1604,1
1,4
534,9
0,3
1068,8
667,8
1,2
Транспорт и связь
9919,1
8,9
3624,3
507,1
5787,7
3840,5
7,2
Деятельность в
области электросвязи
6501,8
5,8
863,6
372,9
5265,4
3287,5
6,1
Финансовая
деятельность
5598
5
3561,5
341,5
1695
1812,6
3,4
Финансовое
посредничество
5429,8
4,9
3441,9
329,6
1658,2
1737,2
3,2
Страхование
14,2
0
13,7
0,5
0
1,6
0
Управление
финансовыми рынками
51,2
0
29,4
0,2
21,5
28,9
0,1
Биржевые операции
82,7
0,1
67,6
0
15,1
42,9
0,1
Операции с
недвижимостью
8323,2
7,5
0,2
321,8
2953,1
2601,9
4,8
Использование
информационных технологий
101,6
0,1
67,9
0
33,7
84,6
0,2
НИОКР
138,2
0,1
116,9
1,2
20
16,7
0
Исследование конъектуры
рынка
1024,8
0,9
821,7
11,2
191,9
175,4
0,3
Консультации в области
коммерческой деятельности
1337,3
1,2
923
285,1
129,2
149,3
0,3
Архитектура
2560,5
2,3
985,9
0,4
1574,2
1051,7
2
«Источник: данные
Росстата».
В сельском
хозяйстве, как и прежде, уровень иностранных инвестиций как и прежде мал,
(0,6%) от общего вложений в страну. Это объясняется тем, что зарубежным
партнерам намного выгоднее ввозить готовую сельхоз продукцию, которая во многих
странах производиться в избытке, чем создавать у нас конкурентные производства.
Исключения составляют только в сельскохозяйственные предприятия,
предназначенные для поставки сырья для пищевых производств. Здесь преобладают
прямые капиталовложения 75%, которые позволяют инвесторам реально
контролировать производственный процесс и управлять им.
Пятая часть всех
иностранных инвестиций накопленных в РФ, сосредоточена в сфере добычи полезных
ископаемых. Это сфера в 2005г. аккумулировала порядка 10% всех поступивших в
нашу страну за год инвестиций из-за рубежа. Абсолютным лидером является здесь
добыча сырой нефти, на долю которой по прежнему приходиться 17% всех
накопленных капиталов. В этой сфера так же доминируют прямые инвестиции 65%,
поскольку иностранные партнеры стремятся получить контроль над ключевыми
российскими месторождениями топливных ресурсов.
Среди других
видов полезных ископаемых иностранцев в России привлекают металлические руды, однако,
доля вложений в них всего 0,6% от общего объема накоплений.
Обрабатывающие
производства являются самой крупной сферой иностранных вложений по итогам
2005г. (31% накоплений и 33,5% притока).
Прежде всего,
следует отметить металлургические производства, где сосредоточено 9% всех
накоплений в России иностранных инвестиций и доля прямых вложений составляет
62%. Правда, доля тесно связанного с этой сферой производства готовых
металлургических изделий в накопленных иностранных капиталовложениях пока мала
-0,3%. Зарубежных партнеров интересует, прежде всего, полуфабрикаты
металлургического производства. Значительные инвестиции аккумулированы в
производстве пищевых продуктов 3,6%. При этом значение металлургической и
пищевой промышленности в притоке капитала из-за рубежа постепенно снижается,
что связано с закреплением иностранцев в этом сегменте российского рынка.
Похожая ситуация с замедлением темпов притока инвестиций наблюдается в производстве
табачных изделий [18, c.22].
Среди
потенциально новых лидеров по привлечению иностранных инвестиций в
обрабатывающую промышленность необходимо отметить химическое производство (2,7%
притока и 1,3% накоплений в 2005г.) и производство автомобилей (1,6 и 1,3% соответственно).
Доля последней сферы в ближайшие годы может существенно вырасти, если успешно
завершаться переговоры о создании в России производственных предприятий
крупнейших автомобильных концернов мира.
Доля вложений в
этой сфере уже сейчас находиться на уровне 50% и должна вырасти в ближайшем
будущем.
Стабильный
интерес иностранцев вызывает отрасль обработки древесины и производства изделий
из дерева.
Отдельно хотелось
бы отметить те сферы обрабатывающей промышленности, куда иностранный капитал
идет неохотно, но где назрела острая проблема реструктуризации и модернизации.
Текстильное производство, производство электрического, электронного и
оптического оборудования, производство электрических машин, аппараты для радио
телевидения и связи, производство измерительных и оптических приборов – все эти
сферы обойдены вниманием иностранных инвесторов. Зарубежным партнерам гораздо
выгоднее импортировать в нашу страну готовое оборудование с высокой долей
добавления стоимости, чем организовывать совместные производства аналогичной
продукции.
В подтверждение
высокой заинтересованности иностранных партнеров в развитие импорта их
продукции в Россию можно привести данные по объему зарубежных капиталовложений
в сфере оптовой торговли, куда входит и внешняя торговля. На конец 2005г. здесь
было аккумулировано почти 24% всех иностранных инвестиций, причем 90%
составляли кредиты. Доля торговли в притоки капитала была самой высокой среди
всех видов деятельности-35,6%
Среди других сфер
наибольший интерес иностранных инвесторов вызывает растущий рынок электросвязи
6,1% притока и деятельность сухопутного транспорта 0,5%. При этом на транспорте
преобладают прямые инвестиции 92%, а 81%.в электросвязи кредиты.
Отдельно стоит
остановиться на сфере финансовой деятельности, вокруг которой в связи с
предполагаемым вступлением России в ВТО развернулись споры о приемлемой сфере
допуска иностранцев на отечественный рынок. Сегодня эта сфера в целом
аккумулирует 5% всех капиталов, накопленных в РФ, из которых 64% приходиться на
прямые инвестиции. Речь идет, прежде всего, о вложениях в банки с иностранными
инвестициями на территории России.
Зарубежные
инвестиции в страховую сферу пока ничтожно малы. Большой популярностью у
иностранных инвесторов пользуется сфера операций с недвижимостью, ее доля в
накоплениях и притоке в 2005г. составляет 7,5 и 4,8% соответственно. Такой
рост, можно предположить, связан с ростом цен на недвижимость в России и,
прежде всего в Москве. Доля прямых инвестиций в данной отрасли составляет 61%
Значительные
объемы капиталов вложены зарубежными инвесторами в такую сферу как архитектура,
инженерно-техническое проектирование, геологоразведочные работы. В 2005г. ее
доля в притоке составила 2%, а накоплений 2,3%.
Среди услуг для
бизнеса наибольшей популярностью сегодня пользуется исследование конъектуры
рынка и выявление общественного мнения, а также в консультировании по вопросам
коммерческой деятельности и управления.
Нельзя не
обратить внимание на участие зарубежных инвесторов в финансировании в России
таких приоритетных сфер, как научные исследования и разработки, а также
деятельность с использованием вычислительной техники и информационных
технологий, доля капитальных вложений здесь составляет всего 0,1%. Очевидно,
России предстоит еще немало сделать, чтобы выработать действенный алгоритм
привлечения зарубежных инвестиций для финансирования приоритетных отраслей
экономики, связанных с НТП [11, c.37].
Теперь проведем
анализ иностранных капиталовложений по федеральным округам (Таблица 5).
Таблица
5
Региональное распределение
инвестиций в РФ по итогам за 2005г., млн. долл.
Главная