Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской ф...
ВЫВОД: Проводя
комплексную оценку рентабельности и чистой прибыли
ОАО «Вега» за 2002 год
можно сказать, что:
1. Выручка от продаж как количественный
показатель растет, ее прирост на 1% прироста чистой прибыли составляет 3,2976.
Качественный показатель (коэффициент рентабельности продаж) также увеличился, темп
роста 1,4909.
2. Полная себестоимость производства и
реализации продукции возросла, ее прирост 1,5154. Качественный показатель
(коэффициент рентабельности полной себестоимости и реализации продукции) растет,
темп роста 1,5770.
3. Общая величина доходов увеличилась, прирост
составил 3,3530. Качественный показатель данной величины также увеличился, темп
роста 1,4912.
4. Общая величина расходов возросла, прирост
составил 1,9555. Темп роста качественного показателя составил 1,5533.
5. Среднегодовая величина оборотных активов
увеличилась, прирост на 1% прироста чистой прибыли 0,0944. Коэффициент рентабельности
оборотных активов (качественный показатель) существенно не изменился, темп
роста 1,6168.
6. Среднегодовая величина внеоборотных активов
возросла, прирост 0,4011. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов незначительно
увеличился, темп роста 1,4550.
7. Среднегодовая величина собственного капитала
увеличилась, прирост составил 0,7096. Коэффициент рентабельности собственного капитала
возрос, темп роста составил 1,2866 .
8. Среднегодовая величина заемного капитала уменьшилась,
изменение составило 0,2142. Коэффициент рентабельности заемного капитала увеличился,
темп роста 1,8086.
Комплексный показатель, рассчитанный на
основе перечисленных показателей, показывает общий рост рентабельности и чистой
прибыли за анализируемый период, что характеризует деятельность ОАО «Вега» с
положительной стороны и говорит о деловой активности.
Таблица 18
Комплексная
оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
На начало года
На конец
года
Темп роста, коэффициент*
А
2
3
4
1. Коэффициент финансовой
независимости (автономии) (t1) (п.8 таблица 8)
0,448
0,533
+1,1897
2. Коэффициент финансирования
(t2)
(п.4 таблица 2)
0,679
1,790
+2,6362
3. Коэффициент
маневренности собственного капитала (t3) (п.6 таблица 2)
Наибольший темп роста из всех
перечисленных показателей имеет коэффициент финансирования и коэффициент
текущей ликвидности, что положительно характеризует деятельность организации за
анализируемый период.
Комплексный показатель, рассчитанный
на основе данных таблицы 18, говорит об общем росте всех коэффициентов
финансовой устойчивости. Это подтверждает, что ОАО «Вега» в ближайшем будущем
можно охарактеризовать как финансово-устойчивую организацию.
Таблица 19
Комплексная
оценка использования трудовых ресурсов и их влияния
на выручку от
продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя,
коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста
выручки от продаж, коэффициент* (Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки
от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурсов,
%
(Кэкст i ·100)
интенсивности использования ресурсов,
%
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднесписочная численность
работников, чел.
R
λR
1,0156
0,0055
0,55
99,45
+0,0156
перерасход
Расходы на оплату труда,
включая социальные отчисления, тыс.руб.
U
λU
1,0671
0,0916
9,16
90,84
+0,0671
перерасход
Количество отработанных
человеко-часов
ЧЧ
λЧЧ
1,0063
11,9012
1190,12
-1090,12
+0,0063
перерасход
Количество отработанных
дней
Дн
λДн
1,1270
-0,0003
-0,03
100,03
+0,1270
экономия
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
1,0529
2,9995
299,95
-199,95
Х
* Округление значений коэффициентов
производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Осуществив
комплексную оценку использования трудовых ресурсов
и их влияния на выручку
от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе
показателей, рассчитанных
в таблице 19, можно выделить следующее:
1. По такому ресурсу, как среднесписочная
численность работников у организации за анализируемый период наблюдается
перерасход (0,0156), что связано с увеличением качественного показателя. Темп
роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете на одного
работника) 1,0156. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж составил
0,0055.
2. Расходы на оплату труда, включая социальные
отчисления вызывают перерасход ресурса (0,0671). Темп роста качественного
показателя (коэффициента зарплатоотдачи) 1,0671. Прирост ресурса составил
0,0916.
3. Количество отработанных человеко-часов
изменилось в части количественного показателя, т.е. наблюдается прирост на 1%
прироста выручки от продаж (11,9012). В части качественного показателя темп
роста составил 1,0063. В целом наблюдается перерасход ресурса (0,0063).
4. Количество отработанных дней уменьшилось, прирост
составил -0,0003. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в
расчете за 1 рабочий день) 1,1270. По данному ресурсу наблюдается перерасход
(0,1270).
Рассчитав комплексные показатели,
используя выше перечисленные данные, можно сказать о том, что то, как
использовались трудовые ресурсы в 2002 году, повлияло лишь на увеличение
выручки от продаж ОАО «Вега».
Таблица 20
Комплексная
оценка использования основных средств и их влияния
на выручку от
продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя,
коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста
выручки от продаж, коэффициент*
(Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки
от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурсов,
%
(Кэкст i ·100)
интенсивности использования ресурсов,
%
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднегодовая величина
основных средств, тыс.руб.
F
λF
1,0463
0,0420
4,2
95,8
+0,0463
перерасход
Расходы на амортизацию
основных средств, тыс.руб.
Ам
λАм
1,0347
0,0039
0,39
99,61
+0,0347
перерасход
Среднегодовая балансовая
величина активной части основных средств, тыс.руб.
FАК
0,4929
0,1729
17,29
82,71
-0,5071
экономия
Производственная площадь,
тыс.руб.
ПП
λПП
1,1225
0
0
100
+0,1225
перерасход
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
0,8797
0,0547
5,47
94,53
Х
* Округление значений коэффициентов
производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Проведя
комплексную оценку использования основных средств и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за
2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 20, можно сделать
следующие выводы:
1. По среднегодовой величине основных средств
наблюдается перерасход ресурса (0,0463). Темп роста качественного показателя
(коэффициента отдачи основных средств) составляет 1,0463. Прирост количественного
показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,0420.
2. По такому ресурсу, как расходы на
амортизацию основных средств, также выявлен перерасход (0,0347). Темп роста
качественного показателя (коэффициента амортизациеотдачи) 1,0347. Прирост
составляет 0,0039.
3. По среднегодовой балансовой величине
активной части основных средств наблюдается относительная экономия ресурса
(-0,5071). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи активной
части основных средств) 0,4929. Прирост количественного показателя на 1%
прироста выручки от продаж 0,1729.
4. Производственная площадь остается
неизменной, но произошли изменения в части качественного показателя (выручки от
продаж в расчете на 1 кв.м производственной площади), темп роста которого
составляет 1,1225. По данному ресурсу выявляется перерасход (0,1225).
Комплексные показатели,
рассчитанные на основе данных таблицы 20, говорят о том, что использование основных
средств таким образом, каким они использовались в 2002 году, значительно меньше
повлияло на увеличение размера выручки от продаж, чем факторы, описываемые в
таблице 19.
Таблица 21
Комплексная
оценка использования материальных ресурсов и их влияния
на выручку от
продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя,
коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста
выручки от продаж, коэфффициент* (Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки
от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурса,
%
(Кэкст i ·100)
интенсивности использования ресурса,
%
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднегодовая величина
материальных производственных запасов, тыс.руб.
МПЗ
λМПЗ
1,2049
-0,0297
-2,97
102,97
+0,2049
перерасход
Среднегодовая величина
запасов готовой продукции, тыс.руб.
ГП
λГП
1,0797
0,0018
0,18
99,82
+0,0797
перерасход
Материальные расходы,
тыс.руб.
М
λМ
1,0520
0,3244
32,44
67,56
+0,0520
перерасход
Себестоимость проданной
продукции, тыс.руб.
Sпр
λSпр
1,1539
-0,1679
-16,79
116,79
+0,1539
перерасход
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
1,1210
0,0322
3,22
96,78
Х
* Округление значений коэффициентов
производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД:
Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за
2002 г., проведенная на основе показателей, рассчитанных в таблице 21,
показала, что:
1. Среднегодовая величина материальных
производственных запасов говорит о перерасходе ресурса (0,2049), что произошло
вследствие роста коэффициента оборачиваемости МПЗ, темп роста которого
составляет 1,2049. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж отрицательный
из-за уменьшения величины МПЗ (-0,0297).
2. По среднегодовой величине запасов готовой
продукции наблюдается перерасход ресурса (0,0797). Темп роста качественного
показателя (коэффициента оборачиваемости готовой продукции) 1,0797. Прирост
количественного показателя 0,0018.
3. По материальным расходам также выявлен
перерасход ресурса (0,0520). Темп роста качественного показателя (коэффициент
материалоотдачи) составил 1,0520. Прирост ресурса 0,3244.
4. В части себестоимости проданной продукции
наблюдается перерасход вследствие роста качественного показателя (коэффициента
отдачи себестоимости проданной продукции), темп его роста 1,1539. Прирост
ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя и составляет
-0,1679.
Комплексные показатели,
рассчитанные на основе данных таблицы 21, говорят о том, что наибольшее влияние
на увеличение выручки от продаж в данном случае оказали качественные
показатели использования материальных ресурсов.
Таблица 22
Комплексная оценка
использования финансовых ресурсов и их влияния
на выручку от
продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение показателя:
Темп роста качественного показателя,
коэффициент*
Прирост ресурса на 1% прироста
выручки от продаж, коэффициент*
(Кэкст i)
Доля влияния на прирост выручки
от продаж:
Относительная экономия
(перерасход) ресурса
количественного
качественного (ti)
экстенсивности использования ресурса,
%
(Кэкст i·100)
интенсивности использования ресурса,
%
(100 – Кэкст i ·100)
А
Б
В
1
2
3
4
5
Среднегодовая величина
собственного капитала, тыс.руб.
Среднегодовая величина краткосрочных
кредитов и займов, тыс.руб.
ККЗ
λККЗ
1,9044
-0,1977
-19,77
119,77
+0,9044
перерасход
Среднегодовая величина
кредиторской задолженности, тыс.руб.
КЗ
λКЗ
1,1160
+0,0030
0,30
99,7
+0,1160
перерасход
Порядок расчета
Х
Х
∙ 100
100 -·100
Х
Комплексные показатели
Х
1,4776
-0,0419
-4,19
104,19
Х
* Округление значений коэффициентов
производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Комплексная
оценка использования финансовых ресурсов и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за
2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 22, показала, что:
1. По среднегодовой величине собственного
капитала выявлена относительная экономия ресурса (-0,1371). Темп роста качественного
показателя (коэффициента рентабельности собственного капитала) составил 0,8629.
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж 0,2152.
2. У такого показателя, как кумулятивная
(накопленная нераспределенная) прибыль наблюдается перерасход ресурса (1,5990).
Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи кумулятивной прибыли)
2,5990. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного
показателя кумулятивной прибыли и составляет – 0,1882.
3. По среднегодовой величине краткосрочных
кредитов и займов выявлен также перерасход (0,9044) в результате роста качественного
показателя (коэффициента оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов), темп
роста его 1,9044. Прирост ресурса отрицательный вследствие уменьшения
количественного показателя и составляет -0,1977.
4. По среднегодовой величине кредиторской
задолженности наблюдается перерасход ресурса (0,1160) в результате увеличения
качественного показателя, темп роста которого составил 1,1160. Прирост ресурса составляет
0,0030.
Комплексные показатели, рассчитанные
на основе перечисленных выше факторов, показывают, что на изменение выручки от
продаж ОАО «Вега» за анализируемый период наибольшее влияние данные факторы оказали
в своей качественной части.
Таблица 23
Исходные данные
для расчета рейтинговой оценки
результативности
деятельности акционерных обществ
по комплексным
показателям*
Комплексный показатель
(Кij)
Акционерное общество
Максимальное значение показателя
эталонного АО (Кi max)
Арго
(Кi1)
Барс
(Кi2)
Вега
(Кi3)
А
1
2
3
4
1. Рентабельности (К1j)
1,1732
1,0939
1,5286
1,5286
2. Финансовой
устойчивости (К2j)
1,7688
2,2017
1,8131
2,2017
3. Трудовых ресурсов (К3j)
1,2201
0,9435
1,0529
1,2201
4. Основных средств (К4j)
0,9568
1,0043
0,8797
1,0043
5. Материальных ресурсов
(К5j)
1,1401
1,0075
1,1210
1,1401
6. Финансовых ресурсов (К6j)
0,9762
1,1184
1,4776
1,4776
* I = 1, 2, 3,….n – номер комплексного
показателя,
j = 1, 2, 3,….m – номер акционерного
общества
ВЫВОД:
Проанализировав комплексные показатели для рейтинговой
оценки результативности деятельности акционерных
обществ и выбрав максимальные значения показателей эталонного АО, можно
сказать, что ОАО «Вега» выступает эталонным АО по двум показателям:
1. рентабельности 1,5286;
2. финансовых результатов 1,4776.
Таблица 24
Матрица
стандартизированных показателей
комплексной
оценки результатов деятельности
акционерных
обществ
Показатель (Хij)*
Акционерные общества
Коэффициент значимости показателя,
(КЗi)
Арго (Хi1)
Барс (Хi2)
Вега (Хi3)
А
1
2
3
4
1. Рентабельности (Х1j)
0,7675
0,7156
1
5,0
2. Финансовой
устойчивости (Х2j)
0,8034
1
0,8235
4,0
3. Трудовых ресурсов (Х3j)
1
0,7733
0,8630
3,0
4. Основных средств (Х4j)
0,9527
1
0,8759
2,8
5. Материальных ресурсов
(Х5j)
1
0,8837
0,9832
3,2
6. Финансовых ресурсов (Х6j)
0,4889
0,5601
1
3,6
7. Рейтинговая оценка с
учетом степени значимости показателя (Rj)**
3,8896
3,8448
4,3753
Х
8. Ранжирование мест
акционерных обществ
II
III
I
Х
* Показатели матрицы рассчитываются по
формуле: .
** Рейтинговая оценка рассчитывается по
формуле: Rj =.
оценки результатов деятельности акционерных обществ
с использованием первой формулы, можно дать рейтинговую оценку с учетом степени
значимости показателя. Далее определяем, что самая высокая рейтинговая оценка
принадлежит ОАО «Вега», чья деятельность рассматривалась на протяжении всей
курсовой работы.
Следовательно, после ранжирования мест ОАО «Вега»
занимает первое место среди всех акционерных обществ.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Комплексная
оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику,
полученную в результате комплексного исследования, т. е. одновременного и
согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие)
аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах
деятельности производственного объекта на основе выявления качественных я
количественных отличий от базы сравнения (плана, нормативов, предшествующих периодов,
достижений на других аналогичных объектах, других возможных вариантов
развития).
Комплексная оценка служит инструментом учета, анализа и
планирования; индикатором научно-технического состояния хозяйственного объекта
в изучаемой совокупности; критерием сравнительного оценивания коммерческой
деятельности предприятий и их подразделений; показателем эффективности принятых
ранее управленческих решений и полнотыих реализации; основой выбора
возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов в
будущем: стимулятором производства.
В данной курсовой работе была проведена
комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вега»
с использованием различных комплексных показателей, а также при помощи одного
из методов комплексного экономического анализа – факторного анализа.
Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного
изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
В курсовой работе факторному анализу были подвергнуты несколько показателей
финансово-хозяйственной деятельности организации, в результате чего было
выявлено влияние отдельных факторов на изменение изучаемого показателя.
Для
проведения экономического анализа ОАО «Вега» были использованы следующие приемы
и способы:
1) сравнение;
2) относительные и средние величины;
3) моделирование факторных систем и факторные расчеты (цепные подстановки);
4) балансовые.
В ходе проведения комплексного экономического анализа выявлено,
что все показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Вега» за анализируемый
период изменились в положительную сторону, что характеризует данное акционерное
общество как организацию платежеспособную и финансово устойчивую, а также
говорит о высокой степени деловой активности.
По результатам проведенного исследования организации была дана
рейтинговая оценка, которая оказалась выше оценок других акционерных обществ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с
англ. М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский
учет, 2002.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.
М.: Финансы и статистика, 2001.
4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
5. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.:
Финансы и статистика, 2002.
6. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ
деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика, 1974 г.
7. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред.
Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.
Главная