Рефераты    Главная    Финансовое право    Финансовый менеджмент       финансовая математика    Финансы деньги кредит    Французский    Компьютерные сети    Конституционное право       зарубежныйх стран    Конституционное право       России    Краткое содержание       произведений    Программирование       компьютеры и кибернетика    Производство и технологии    Психология    Разное    Религия и мифология    Трудовое право    Туризм    Уголовное право и процесс    Управление       Платежные карточки в России. Расчет - Анализ финансового состояния предприятия К преимуществам использования вместо наличных денег пластиковой карточки можно отнести также тот акт, что при утере последней вам достаточно лишь сообщить в выдавший ее банк о случившемся. Все расчеты по этой карточке будут заблокированы, и ваш счет не пострадает от вашей забывчивости.  Пока мы говорили только о выгодах, которые клиент получает при расчетах с помощью карточки, однако, разумеется, ему придется пойти и на определенные затраты.  Во-первых, он отдает свои деньги сразу, а расходует их в течение какого-то времени. На внесенные деньги могут начисляться проценты (как правило, на средний остаток выше какой-то заранее определенной суммы). Но ведь  карточка – это все же инструмент расчетов, а не накопления. И не имеет смысла таким образом омертвлять свои средства. Гораздо зффективнее рассчитать средний расход и внести минимально возможную сумму, затем пополняя ее.  И, во-вторых, за удобства, предоставляемые расчетами с помощью карточки, приходится платить. Обычно банки взимают определенный процент за каждую трансакцию, совершаемую по карточке (покупка, обналичивание).  Но, с другой стороны, борясь за клиента, банки сегодня снижают взимаемые ими комиссии. И клиент получает возможность выбрать карточку такого банка, чьи финансовые условия предпочтительнее. В случае выбора платежных карточек международных платежных систем сюда не примешивается подсчет точек, принимающих эти карточки к оплате, что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие блоки: 1.      структурный анализ активов и пассивов; 2.      анализ финансовой устойчивости; 3.      анализ платежеспособности (ликвидности); Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служит годовая бухгалтерская отчетность. (Вариант 16) Бухгалтерский баланс       АКТИВ код строки на начало года на конец года 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы       Нематериальные активы 110 42 125 Основные средства 120 40000 64420 Незавершенное строительство 130 104 10443 Доходные вложения в материальные ценности 135 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 140 0 2745 Прочие внеоборотные активы 150     Итого по разделу I 190 40146 78623 II. Оборотные активы       Запасы 210 64629 78618    в том числе          сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 6516 19326    животные на выращивании и откорме 212 0 0    затраты в незавершенном производстве 213 57011 56368    готовая продукция и товары для перепродажи 214 62 418    товары отгруженные 215 1039 2606 НДС по приобретенным ценностям 220 416 2089 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 м. после отчетной даты) 230 16631 25063 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 м. после отчетной даты) 240 3118 16291 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства. 260 1102 1462    в том числе          касса 261 42 209    расчетные счета 262 1060 1253    валютные счета 263 0 0    прочие денежные средства 264 0 0 Прочие оборотные активы 270 0 627 Итого по разделу II 290 85896 124150 БАЛАНС 300 126042 202773  ПАССИВ код строки на начало года на конец года 1 2 3 4 IV. Капитал и резервы       Уставной капитал 410 10395 20886 Добавочный капитал 420 73300 120788 Резервный капитал 430 0 0 Фонд социальной сферы 440 0 0 Целевое финансирование 450 7276 1671 Нераспределенная прибыль прошлых лет 460     Непокрытый убыток прошлых лет 465     Нераспределенная прибыль отчетного года 470     Непокрытый убыток отчетного года 475     Итого по разделу IV 490 90971 143345 V. Долгосрочные обязательства       Займы и кредиты 510        в том числе          кредиты банков 511     Прочие долгосрочные обязательства 520     Итого по разделу V 590 0 0 VI. Краткосрочные пассивы       Займы и кредиты 610 14121 25064    в том числе          кредиты банков 611 7884 6266    прочие займы 612 6237 18798 Кредиторская задолженность 620 20742 34363    в том числе          поставщики и подрядчики 621 2079 5848    векселя к уплате 622 0 0    задолженность перед дочерними и зависимыми предприятиями 623 0 4287    задолженность перед персоналом организации 624 416 1253    задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 416 835    задолженность перед бюджетом 626 624 10025    авансы полученные 627 17000 6266    прочие кредиторы 628 208 5848 Задолженность участникам (учредителям) по выплате дохода 630 0 0 Доходы будущих периодов 640 208 0 Резервы предстоящих расходов и платежей 650     Прочие краткосрочные обязательства 660     Итого по разделу VI 690 35071 59427 БАЛАНС 700 126042 202772   Общая оценка динамики финансового состояния предприятия. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме: Агрегированный баланс. Таблица 1.
Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
1. Иммобилизованные активы	40146	78622	1. Собственный капитал	91179	143345
2. Мобильные, оборотные активы	85896	124150	2. Заемный капитал	34863	59427
2.1. Запасы и затраты	64629	78618	2.1. Долгосрочные кредиты и займы	0	0
2.2 Дебиторская задолженность	19749	41354	2.2. Краткосрочные кредиты и займы	14121	25064
2.3. Денежные средства и ценные бумаги	1102	1462	2.3. Кредиторская задолженность	20742	34363
Итого	126042	202772	Итого	126042	202772

Где:

§         общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;

§         стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела I актива баланса;

§         стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II  актива баланса;

§         величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 раздела II актива баланса;

§         сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 250 и 260 раздела II актива баланса;

§         стоимость собственного капитала = разделу III пассива и строкам 640,650 раздела V пассива баланса;

§         величина заемного капитала = сумме разделов IV и V пассива баланса без строк 640,650;

§         величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов,  разделу IV пассива баланса;

§         величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела V пассива баланса;

§         величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 620,630 и 660 раздела V пассива баланса.

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Анализ структуры активов предприятия.

Таблица 2.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное отклонение тыс. руб.

Темп роста %

Тыс. руб.

% к

итогу

Тыс. руб.

% к

итогу

1. Имущество - всего

126042

100

202772

100

76730

160,88

1.1 Иммобилизованные активы

40146

31,85

78622

38,77

38476

195,84

1.2 Оборотные активы

85869

68,15

124150

61,23

38254

144,54

1.2.1 Запасы

64629

51,28

78618

38,77

13989

121,65

1.2.2. Дебиторская задолженность

19749

15,3

41354

20,39

21605

209,4

1.2.3 Денежные средства

1102

0,87

1462

0,72

360

132,67

Совокупные активы предприятия за анализируемый период увеличились на 76730 тыс. руб. (или темп их роста по отношению к началу периода составил 160,88%). Увеличение активов предприятия произошло за счет повышения размера внеоборотных активов на 38476 тыс. руб. или на 195,84%, при одновременном росте объемов оборотных активов на 38254 тыс. руб. или 144,54%.

 Валюта баланса отражает имущественную "мощь" предприятия, поэтому полагают, что чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие. Увеличение размеров имущества предприятия (т.е. внеоборотных и оборотных активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса.

Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (65,18% на начало анализируемого периода и 61,23% на конец), поэтому предприятие имеет “легкую” структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Внеоборотные активы. Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились на 38254 тыс. руб. или на 195,84%. Прирост внеоборотных активов произошел преимущественно за счет значительного увеличения размеров основных средств, роста объемов незавершенного строительства, появления  долгосрочных финансовых вложений, а также увеличения размеров нематериальных активов.

Таким образом, увеличение доли внеоборотных активов в структуре совокупных активов сделало баланс более “тяжелым”. Предприятия с “тяжелой” структурой активов имеют высокую долю накладных расходов (за счет амортизационных отчислений и расходов по содержанию основных средств, связанных с их текущим ремонтом и оплатой коммунальных услуг) и являются особо чувствительными к изменению выручки. Однако такие предприятия за счет повышенной доли амортизационных отчислений в структуре себестоимости могут иметь деньги, не имея прибыли (т.к. источниками поступления денежных средств от основной деятельности являются прибыль и амортизация). Это происходит вследствие того, что амортизация — часть затрат предприятия в составе себестоимости, которая не являются статьей расходов т.к. не требует оплаты. Однако, свойство амортизационных отчислений таково, что полностью они способны превращаться в денежные средства лишь в случае, когда предприятие не имеет убытков.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период значительно изменилась, хотя в то же время основная часть внеоборотных активов предприятия приходится на основные средства. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует ориентацию предприятия на создания материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Появление долгосрочных финансовых вложений отражает финансово – инвестиционную стратегию развития.

Оборотные активы. Анализируемое предприятие характеризуется высокой долей оборотных активов в структуре совокупных активов предприятия (68,15% на начало года и 61,23% на конец). Оборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились на 38254тыс. руб. или на 144,54%. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, запасов, долгосрочной дебиторской задолженности  прочих оборотных активов, денежных средств и НДС.

Структура оборотных активов предприятия  в составе имущества за анализируемый период оставалась довольно стабильной. Так наибольший удельный вес приходится неизменно на запасы (51,28% на начало года и 38,77% на конец).

О снижении уровня запасов в структуре оборотных активов нельзя судить однозначно, т. к. по сути дела произошло не уменьшение, а увеличение стоимостной оценки запасов(на13989 тыс. руб.), но по сравнению с почти двукратным увеличением стоимостной оценки иммобилизованных активов в структуре имущества предприятия(рассмотрено ранее) произошло уменьшение доли запасов в структуре имущества.

 Увеличение объемов запасов может:

§                    с одной стороны свидетельствовать о спаде активности предприятия, т. к. большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В таком случае следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей, это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Наличие же таких материалов говорит о том, что оборотный капитал подвержен риску быть замороженным на длительное время в материальных запасах.

§                    с другой стороны причиной увеличения размера запасов может служить лишь увеличение их стоимости за счет количественного или инфляционных факторов.

Значительный удельный вес в структуре запасов занимает незавершенное производство. Уменьшение остатков незавершенного производства может свидетельствовать с одной стороны о снижении объемов производства и возможных простоях, а с другой – об ускорении оборачиваемости капитала в связи с уменьшением производственного цикла.

Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия за анализируемый период возросла с 15,3% до 20,39%. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Наименьший удельный вес в структуре активов занимают денежные средства (0,87% на начало года и 0,72% на конец), что в принципе является хорошим знаком, т. к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в наличии в пределах безопасного минимума. Наличие небольших сумм является результатом правильного использования оборотного капитала. Незначительное изменение остатков денежных средств на счетах в банках обуславливается сбалансированностью притоков и оттоков денежных средств.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской  имело место лишь в начале периода, на конец же периода уже дебиторская задолженность превысила кредиторскую, что является признаком хорошего” баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности.

Величина чистого оборотного капитала (т. е. разница между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и кредиторской (краткосрочной и долгосрочной задолженностью) показывает, что у предприятия на протяжении анализируемого периода имелись собственные средства. Низкая доля долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует об отсутствии отвлеченных средств от основной деятельности.

Анализ структуры пассивов предприятия.

Таблица 3.

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

 Пассив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное отклонение тыс. руб.

Темп роста %

Тыс. руб.

% к

итогу

Тыс. руб.

% к

итогу

1. Источники имущества  всего

126042

100

202772

100

76730

160,88

1.1 Собственный капитал

91179

72,34

143345

70,69

52166

157,21

1.2 заемный капитал

34863

27,66

59427

29,31

24564

170,46

1.2.1 Долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы

14121

11,2

25064

12,36

10943

177,5

1.2.3 Кредиторская задолженность

20742

16,46

34363

16,95

13621

165,67

Основным источником формирования совокупных активов предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась с 72,34% до 70,69%, доля заемных средств соответственно увеличилась с 27,66% до 29,31%, что свидетельствует о возможной финансовой неустойчивости предприятия и о повышении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. За анализируемый период произошло увеличение размеров собственного капитала на 52166 тыс. руб. или рост составил 157,21% и заемного капитала на 24564 тыс. руб. (170,46%). Собственный капитал вырос преимущественно за счет увеличения добавочного капитала и уставного капитала при одновременном снижении размеров целевого финансирования и поступлений. Снижение объемов целевого финансирования и поступлений может свидетельствовать о потере заинтересованности инвесторов (в частности, государства) в деятельности предприятия.

Страницы: 1, 2, 3