Разработка бизнес-плана внедрения нового продукта на рынок периодических изданий г.Екатеринбурга
Показатель
Значение показателя
Изменение показателя
(3-2)
Описание показателя и его нормативное значение
на начало отчетного периода
на конец отчетного периода
1
2
3
4
5
1. Коэффициент автономии
0,43
0,42
-0,01
Отношение собственного
капитала к общей сумме капитала.
Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж
0,75
0,73
-0,03
Отношение собственного
капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия
инвестиций
0,43
0,42
-0,01
Отношение собственного
капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент
маневренности собственного капитала
-0,48
-0,3
+0,18
Отношение собственных
оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств.
Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент
мобильности оборотных средств
0,36
0,45
+0,09
Отношение оборотных
средств к стоимости всего имущества.
Отношение собственных
оборотных средств к величине материально-производственных запасов.
Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент
обеспеченности текущих активов
-0,57
-0,28
+0,29
Отношение собственных
оборотных средств к текущим активам.
Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной
задолженности
1
1
–
Отношение краткосрочной
задолженности к сумме общей задолженности.
Коэффициент
автономии организации на конец первого квартала 2005 г. составил 0,42. Данный
коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала.
Полученное здесь значение показывает, что ввиду нехватки собственного капитала
(42% от общего капитала организации) положение ООО «Полигон-принт» во многом
зависит от кредиторов.
Значение
коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,42, что
значительно ниже допустимой величины.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала по
итогам первого квартала 2005 г. составило -0,3. Отрицательная величина
указывает на отсутствие у ООО «Полигон-принт» собственного капитала, что крайне
негативно характеризует положение организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности
материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-0,9)
показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за
счет заемных средств, поскольку у ООО «Полигон-принт» нет предназначенных для
этих целей собственных оборотных средств.
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Полигон-принт»
показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
2.5 Анализ ликвидности
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и
краткосрочные финансовые вложения.
К следующей группе, требующей больший срок ликвидности, относятся
готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность
этой группы текущих активов зависит от своевременности отпуска продукции,
скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и т.д.
К третьей группе,
требующей значительно больший срок ликвидности, относятся производственные
запасы и незавершенное производство. Соответственно на три группы
подразделяются и платежные обязательства предприятия:
б) Задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
в) Долгосрочная задолженность.
Из четырех соотношений,
характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У
организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения
наиболее срочных обязательств (разница составляет 29330 тыс. руб.). В
соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности,
краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия
среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае
это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные
обязательства 0.956248597711).
Анализ ликвидности приведён в таблице 2.6
Расчет коэффициентов ликвидности
Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают показатели
абсолютной, промежуточной и общей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл..а..)
определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений к краткосрочным долговым обязательствам (V раздел баланса).
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в приобретенные предприятием
ценные бумаги на срок не более одного года являются наиболее мобильной частью
оборотных средств. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам
немедленно, а ценные бумаги могут быть быстро и без труда обращены в деньги. Кл.
а. признается достаточным при 0,20-0,25.
Промежуточный коэффициент ликвидности (Кл. пр.)
определяется отношением суммы ликвидных средств первой и второй групп к общей
сумме краткосрочных долговых обязательств (V раздел баланса). Нормальным считается
соотношение 1:1. При наличии большой доли трудновзыскиваемой дебиторской
задолженности соотношение может возрасти до 1,5 : 1.
Общий коэффициент ликвидности (Кл. об.) определяется
как отношение всей суммы текущих активов (раздел II актива баланса) к общей
сумме краткосрочных обязательств (раздел V пассива баланса) и признается достаточным в
пределах 1,5-2,0.
Таблица 2.6- Анализ активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Прирост с нач. года, %
Норм. соотно-шение
Пассивы по сроку погашения
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Прирост c нач. года, %
Излишек/
недостаток
платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3)
П4. Постоянные пассивы
(собственный капитал– РБП – НДС к зачету)
19166
+3,1
+9209
Общий коэффициент ликвидности имеет серьезный недостаток, потому
что у предприятия, накопившего большие материальные запасы, часть которых
трудно реализовать, будет считаться платежеспособным. Поэтому банки и другие
инвесторы предпочитают судить о платежеспособности предприятия по
промежуточному коэффициенту ликвидности. Расчёт коэффициентов ликвидности
приведён в таблице 2.7
Таблица 2.7-Расчёт
коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности
Значение показателя
Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)
Расчет, рекомендованное значение
на начало отчетного периода, тыс.
руб.
на конец отчетного периода, тыс. руб.
1
2
3
4
5
1.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
0,64
0,78
+0,14
Отношение
текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение:
>2,0
Отношение
ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение:
>1,0
3.
Коэффициент абсолютной ликвидности
<0,01
<0,01
+<0,01
Отношение
высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое
значение: >0,2
На последний день анализируемого периода (31.03.2005 г.) при норме
2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,78. При
этом следует отметить, что в течение первого квартала коэффициент вырос на 0,14.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением
является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,45. Это
означает, что у ООО «Полигон-принт» недостаточно активов, которые можно в
сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную
кредиторскую задолженность.
При норме 0,2 и
более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило <0,01. C
начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.
2.6 Анализ эффективности
деятельности ООО «Полигон-принт»
Обзор результатов деятельности
организации
Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что в течение
анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 2201
тыс. руб., что равняется 4,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом
прошлого года прибыль выросла на 1496 тыс. руб., или в 3,1 раза.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от
продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 22244 и 20748 тыс. руб.
соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+91,6%)
опережает изменение расходов (+88%)
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить,
что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать
общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно
на счет реализации.
Прибыль от прочих операций за 1-й квартал 2005 г. составила 363
тыс. руб.,что на 925 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за
аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций
составляет 16,5% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый
период.
Ниже в таблице 2.8 приведены основные финансовые результаты
деятельности ООО «Полигон-принт» в первом квартале 2005 г.
Таблица 2.8-Финансовые результаты деятельности ООО
«Полигон-принт»
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение показателя
За отчетный
период
За аналогичный
период
предыдущего года
тыс. руб.
(гр.2 - гр.3)
± %
((2-3) : 3)
1
2
3
4
5
1.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
46520
24276
+22244
+91,6
2.
Расходы по обычным видам деятельности
44319
23571
+20748
+88
3.Прибыль
(убыток)отпродаж(1-2)
2201
705
+1496
+3,1 раза
4.
Прочие доходы
579
917
-338
-36,9
5.
Прочие расходы
216
1479
-1263
-85,4
6. Прибыль
(убыток) от прочих операций (4-5)
363
-562
+925
+164,6
7. EBIT
(прибыль до уплаты процентов и налогов)
2598
1136
+1462
+128,7
8.
Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль
Справочно: Изменение за период
нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского
баланса (измен. стр. 470)
+1862
х
х
х
Анализ
показателя чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" во
взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)" Баланса позволяет сделать вывод, что в 2005 г. организация
использовала чистую прибыль в сумме 30 тыс. руб. (разница между показателем
чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по балансу).
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности данных об отложенных
налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02
"Учет расчетов по налогу на прибыль", что допустимо для субъектов
малого предпринимательства.
2.7 Анализ рентабельности
Степень выгодности для предприятия продукции характеризует
показатель ее рентабельности. Этот показатель исчисляется как отношение прибыли
от реализации продукции к полной ее себестоимости.
Чтобы определить рентабельность конкретного вида продукции,
необходимо предварительно определить сумму прибыли по этой продукции. Для этого
из цены продажи этого вида продукции необходимо исключить сумму НДС и акцизов и
вычесть ее полную себестоимость. Отношение полученной суммы прибыли к полной
себестоимости покажет уровень рентабельности конкретного продукции. Анализ рентабельности
продукции проводится сравнением показателей отчетного года с предыдущим годом и
планом.
Рентабельность всей реализованной продукции зависит от уровня
рентабельности отдельных видов продукции и их удельного веса в общем объеме
реализованной продукции. Показатели рентабельности приведены в таблице 2.9
Таблица 2.9-
Динамика изменения показателей рентабельности ООО «Полигон-принт»
Показатели рентабельности
Значения показателя (в копейках)
Изменение,
коп.
(гр.2 - гр.3)
за отчетный период 2005
г.
за аналогичный
период прошлого года
1
2
3
4
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный
в производство и реализацию продукции (работ, услуг)
5
3
+2
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от
реализации (рентабельность продаж)
4,7
2,9
+1,8
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех
расходов организации
4,2
0,3
+3,9
Представленные в таблице показатели рентабельности имеют
положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО
«Полигон-принт» в 2005 г.
В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности
получила прибыль в размере 4,7 копеек с каждого рубля выручки от реализации.
Более того, имеет место положительная динамика рентабельности продаж по
сравнению с аналогичным периодом 2004 г. (+1,8 коп.).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
налогообложения к совокупным расходам организации, составил 4,2%. Это значит,
что с каждого рубля, израсходованного в течение рассматриваемого периода в
рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 4,2 коп.
прибыли. За аналогичный период 2004 г. также была получена прибыль, но на 3,9
коп. с рубля меньше, чем в 2005 г.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую
деятельность капитала представлена в таблице 2.10
Таблица 2.10-Рентабельность
капитала
Показатель рентабельности
Значение показателя в отчетном периоде, %
Расчет показателя
1
2
3
Рентабельность производственных фондов
6,2
Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости
основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)
3,9
Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости
активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)
9,1
Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного
капитала
За рассматриваемый период каждый рубль, вложенный ООО
«Полигон-принт» в основные фонды и материально-производственные запасы,
обеспечил прибыль от продаж в размере 0,06 руб.
2.8 Расчет показателей деловой
активности (оборачиваемости)
Далее в таблице 2.11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда
активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление
предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель
оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и
подрядчиками.
Таблица 2.11-Показатели
оборачиваемости ООО «Полигон-принт»
Показатель оборачиваемости
Значения показателя
в отчетном периоде,
коэффициент
Продолжительность
оборота в отчетном
периоде в днях
Оборачиваемость активов
(отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)
0,9
95
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение выручки к среднегодовой величине собственного
капитала)
2,2
40
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской
задолженности)
4,6
19
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию
(работы, услуги)
(отношение выручки к среднегодовой задолженности за
реализованную продукцию)
4,6
19
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и
подрядчиками
(отношение выручки к среднегодовой кредиторской
задолженности перед поставщиками и подрядчиками)
В соответствии с результатами расчетов, за 95 календарных дня
организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом
требуется 14 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку
материально-производственных запасов.
2.9 Выводы по результатам анализа
Оценка ключевых показателей
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию
на последний день анализируемого периода (31.03.2005 г.)) и результатов деятельности
ООО «Полигон-принт» за анализируемый период, которые приведены ниже. При этом
учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
В ходе анализа
были получены следующие показатели, исключительнохорошохарактеризующие
финансовое положение и результаты деятельности организации:
а) Чистые активы превышают уставный капитал, при этом за
рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
б) За отчетный период получена прибыль от продаж (2201 тыс. руб.),
более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+1496
тыс. руб.);
в) Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 1892
тыс. руб. (+1822 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2004 г.);
г) Положительная динамика рентабельности продаж (+1,8
процентных пункта от рентабельности 2,9% за аналогичный период 2004 г.);
д) Положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех
расходов ООО «Полигон-принт» (+3,9 коп. к 0,3 коп. с рубля затрат за
аналогичный период 2004 г.).
Положительно характеризующим результаты деятельности ООО
«Полигон-принт» показателем является следующий – существенная, по сравнению с
общей стоимостью активов организации прибыль (3,9%).
Показателем, имеющим близкое к нормальному значение, является
следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Среди отрицательных
показателей финансового положения организации можно выделить следующие:
а) Отрицательная динамика изменения собственного капитала
относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
б) Неустойчивое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств;
в) Значительная зависимость организации от заемного капитала
(собственный капитал составляет только 42% от общего капитала организации).
С критической стороны финансовое положение ООО «Полигон-принт»
характеризуют следующие показатели:
а) Неудовлетворительная структура баланса с точки зрения
платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности
собственными средствами меньше нормы);
б) Коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля
собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО
«Полигон-принт» составляет лишь 42% при критическом значении 75%);
в) Коэффициент маневренности собственного капитала имеет
отрицательное значение (-0,3) из-за фактического отсутствия у
организации собственных средств;
г) Коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет
отрицательное значение (-0,9) из-за фактического отсутствия у
организации собственных оборотных средств;
д) Коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже
нормативного значения;
е) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно
ниже общепринятого значения;
ж) Коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже
нормативного значения.
На конец первого квартала 2005 г. финансовое положение ООО
«Полигон-принт» можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Средний балл,
рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое
значение) до +2 (идеальное значение), составил -1,18. Это значит, что в
среднем, значения показателей положения организации не укладывается в
нормативные.
В течение рассматриваемого периода, судя по состоянию и динамике
показателей прибыли и рентабельности, организация получила отличные финансовые
результаты. Эти данные показаны в таблице 2.12
Таблица 2.12-Финансовые
результаты ООО «Полигон-принт»
Финансовые результаты в 2005 г.
Финансовое положение
неудовлет-ворительные
плохие
нормальные
хорошие
отличные
отличное
хорошее
нормальное
удовлетворительное
неудовлетворительное
V
критическое
Но так как типография является частью холдинга, то некорректно
было бы оценивать её финансовое положение только по показателям финансовой
отчётности. Тем более, что основную прибыль холдинг получает со своей рекламной
деятельности, т.е. за счёт реализации проектов.
3 ПРОЕКТНАЯ
ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА
3.1 Описание идеи бизнес-проекта
Основой для составления бизнес-плана проекта по внедрению
нового продукта на рынок периодических изданий города Екатеринбурга послужила
идея пришедшая к автору в процессе выбора и покупки стиральной машины во время
предновогодних распродаж 2005/06 года.
Автору нужна была с/машина со следующими характеристиками:
а) Загрузка белья 5-6 кг.
б) Отжим не менее 1000 об/мин.
в) Максимальная стоимость 15000 рублей.
Процесс выбора занял целый день. Автор с женой посетил
практически все крупнейшие центры по торговле сложной бытовой техникой: «МИР»,
«ЭЛЬДОРАДО», «КАРДИНАЛ», «ТЕХНОСИЛА», «ЭКСПЕРТ». Этот процесс, с учётом
предновогодних транспортных пробок был весьма утомительным занятием.
В
конце концов, с/машина была выбрана и куплена в магазине «Эльдорадо». Немалую
роль в выборе сыграла реклама “В магазине Эльдорадо скидки до 70%, ночью
дешевле!”.
Через
несколько дней, автор увидел в магазине «Кардинал» с/машину той же марки и
модели, но на 680 рублей дешевле. К слову реклама магазина «Кардинал» на тот
момент предлагала скидки всего до 30%.
Почему это произошло?
Как и подавляющее большинство покупателей аналогичной продукции,
автор при выборе руководствовался в основном требуемыми характеристиками,
какую-то роль так же сыграли личные предпочтения (степень доверия к
компании-производителю, опыт друзей и родственников и т.д.), ну и реклама.
Но в любом центре по торговле сложной бытовой техникой
вышеуказанным характеристикам соответствует не один десяток с/машин. Поэтому
сравнивать цены на конкретные модели, переезжая из одного магазина в другой не
представляется возможным, а записывать цены на понравившиеся модели достаточно
сложно и утомительно.
В результате собственной ошибки ( не смог удержать в памяти
цены и характеристики с/машин) потери автора составили:
а) 680 руб. – разница в цене
б) 200 руб. – израсходованный за время поездки бензин
в) Время – полностью потерянный день, который можно было
провести с гораздо большей пользой.
г) Физическая и моральная усталость – езда по “пробкам”,
суета и толчея в магазинах, отсутствие на своих рабочих местах
продавцов-консультантов и т.д.
И если с последними двумя факторами ещё как-то можно
мириться, то финансовые потери огорчили куда больше. И автор задумался, - “Как
можно упростить процесс покупки?”
Так появилась идея по разработке и созданию этакого shopping-гида для рядовых покупателей.
Рядовых, в смысле покупающих в розницу достаточно дорогостоящий товар.
Благодаря новой газете (рабочее название ЭКОНОМЪ) процесс
покупки той же стиральной машины происходит следующим образом:
а) Поездка в ближайший магазин сложной бытовой техники.
Беседа с продавцом-консультантом и выбор определённой марки и модели с/машины.
б) Покупка газеты «ЭКОНОМЪ».Выбор по ней торговой точки где
эта машина есть в наличии и имеет минимальную цену.
в) Поездка в выбранную торговую точку и покупка с/машины.
В случае если покупатель заранее определился с маркой и моделью
(через Интернет, по совету друзей и т.д.), то остаётся просто приобрести
газету, что бы посмотреть, куда ехать за покупкой.
Или же можно сначала приобрести газету и двигаясь по длинным
рядам выставочных образцов с/машин в ближайшем торговом центре отмечать нужные
модели прямо в ней, заодно сравнивая цены с соседним торговым центром.
Таким образом, новое периодическое печатное издание
газета «ЭКОНОМЪ» призвана отвечать на вопрос “ГДЕ ПОКУПАТЬ?”.На вопрос
“Что покупать?” отвечает сам покупатель, используя для этого те возможности,
которые имеет.
3.2 Описание предмета бизнес-проекта
Это еженедельная газета журнального формата.
Формат выбран с учётом потребностей потенциальных
покупателей, т.к. основными местами для её чтения являются улица, автомобиль, общественный
транспорт, магазин. То есть достаточно стеснённые и некомфортные условия, в
которых газетный формат просто неудобен.
Товар, розничные цены на который будут отражаться в газете
«ЭКОНОМЪ», должен обладать следующими основными характеристиками:
1) Марка
2) Модель
3) Цена более 5000 рублей
4) Должен быть представлен в более чем в трёх торговых сетях
города
Таким образом, товар является достаточно дорогостоящим (чем
товар более дорогой, тем значительней разница в ценах которая может достигать
3-4 тыс.руб. и выше).
Товар изготавливается централизовано, в заводских условиях. А
значит качество и внешний вид товара одинаковы во всех торговых точках.
Ну и наконец, достаточно высокая конкуренция на рынке
торговли данным товаром.
Главная