Рефераты    Главная    Финансовое право    Финансовый менеджмент       финансовая математика    Финансы деньги кредит    Французский    Компьютерные сети    Конституционное право       зарубежныйх стран    Конституционное право       России    Краткое содержание       произведений    Программирование       компьютеры и кибернетика    Производство и технологии    Психология    Разное    Религия и мифология    Трудовое право    Туризм    Уголовное право и процесс    Управление       Разработка бизнес-плана внедрения нового продукта на рынок периодических изданий г.Екатеринбурга 144 000,00 Зарплата административного персонала 140 000,00 240 000,00 Фонд зарплаты, всего. 744 000,00 1 164 000,00 Итого: 744 000,00 1 164 000,00 Расчёт ФЗП производился с учётом начислений на заработную плату Таблица 3.14- Расчет затрат на производство и реализацию продукции
Показатели	На единицу  изделия,руб		2006 год	2007 год
	2006	2007
1	2	3	4	5
1. Объём производства, экз.			296 000	728 000
2. Переменные затраты.	16,53	9,73	4 894 171	7 088 414
2.1. Затраты на производство	10,51	8,43	3 112 000	6 144 000
2.2. Затраты на рекламу	4,15	0,14	1 231 051	102 974
2.3. Зарплата (осн. и доп.) основных рабочих (с налогами)	1,75	1,07	520 000	780 000

Продолжение таблицы 3.14

1

2

3

4

5

3. Постоянные затраты

0,79

0,52

234 930

385 561

4. Итого производственная себестоимость (п.2+п.3)

17,32

10,26

5 129 101

7 473 975

5. Коммерческие расходы.         0,5% от п.4

0,08

0,05

25 645

37 370

6. Итого полная себестоимость. (п.4+ п.5)

17,30

10,31

5 154 746

7 511 344

Столь сильное падение себестоимости продукции на единицу изделия обусловлено резким снижением затрат на рекламу. Но это не означает её прекращение, просто на сегодняшний день нецелесообразно планировать рекламную компанию на 2007 год.

Экономическая оценка проекта

К основным показателям экономической оценки относят:

а) Абсолютную сумму прибыли;

б) Относительную величину прибыли (дохода) на единицу вложенного капитала (рентабельность проекта или индекс доходности);

в) Срок окупаемости инвестиций.

Абсолютная величина прибыли зависит от расчетного периода времени (срока жизни проекта). При оценке проекта за срок жизни принимается или срок службы оборудования, или период времени, ограниченный контрактами (например, на поставку продукции или договорами аренды и др.). В данном случае срок жизни проекта составляет 2 года исходя из договора аренды здания.

 Особенностью инвестиционных программ и проектов является временной разрыв между вложением капитала (инвестированием) и получением прибыли (дохода).

Для обеспечения сопоставимости стоимости денег в разные периоды времени используют метод дисконтирования, то есть пересчет будущих поступлений и затрат в текущий базовый масштаб цен.

Чистый дисконтированный доход в t-том году в современном масштабе цен определяется по формуле (3.1):

ЧДД™ = (P™)/(1+K™)™,

(3.1)

                  где             Р™ – чистый денежных поток за t-тый год;

                          K™ – коэффициент дисконтирования, который

                                     рассчитывается по формуле (3.2):

  K™ = 1/(1+E)™

(3.2)

                         где                 E – ставка сравнения, учитывающая инфляционное обесценение денег и фактор риска, в настоящем дипломном проекте принимается равной ставке рефинансирования ЦБ + надбавка за риск =16%;

                                                 ТМ - промежуток времени от начала реализации проекта до расчетного года.

Расчет чистого денежного потока представлен в виде плана доходов и расходов таблице 3.15 Расчет приведен на 2006 год с разбивкой по месяцам.

Доходы делим на доход от продаж самой газеты и на доход от продажи рекламных площадей в ней.

По данным этого плана (отчёта) можно установить, приносит ли фирме прибыль данный товар, можно сравнить различные товары по прибыльности с тем, что бы принять решение о целесообразности их дальнейшего производства. Просуммировав данные по всем товарам и услугам фирмы, можно оценить ожидаемую суммарную прибыль фирмы. Задача документа показать, как будет формироваться и изменятся прибыль в течении первого года – помесячно и далее в расчёте на год.

Таблица3.15- План доходов и расходов на 2006 год, (руб.)

Показатели

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Итого

Объем производства, шт.

40000

40000

40000

40000

40000

40000

56000

296000

Доход от продаж газеты

240000

260000

320000

380000

400000

400000

560000

2560000

Доход от продаж рекламы

383040

414960

510720

606480

638400

638400

638400

3830400

Общий доход

623040

674960

830720

986480

1038400

1038400

1198400

6390400

Переменные затраты

857721

857721

857721

549972

549972

549972

639972

4 894 171

В том числе:

затраты на производство

436000

436000

436000

436000

436000

436000

496000

3 112 000

Затраты на рекламу

351721

351721

351721

43972

43972

43972

43972

1231051

зарплата основных рабочих

70000

70000

700000

70000

70000

70000

100000

520000

Постоянные затраты

33561

33561

33561

33561

33561

33561

33561

234 930

Производственная себестоимость

891282

891282

891282

583533

583533

583533

673533

5 129 101

Коммерческие расходы

4456

4456

4456

2917

2917

2917

3367

25 645

Полная себестоимость

895738

895738

895738

586450

586450

586450

676900

5 154 746

Процент за кредит.

Прибыль до уплаты налога

-272698

-220778

-65018

400030

451920

451920

521500

1235654

Налог на прибыль, 24%

432479

Чистая прибыль.

803175

Способ расчёта прибыли от продаж рекламных площадей в газете и самой газеты показано в таблице 3.16

Таблица 3.16-Принцип расчёта прибыли от продаж

Также в таблице 3.17 приведен план доходов и расходов до конца 2007 года.

Таблица 3.17-План доходов и расходов на 2006,2007 год, (руб.)

Показатели

Годы.

1

2

1

2

3

Объём производства, шт.

296 000

728 000

Доход от продаж газеты

2 560 000

7 728 000

Доход от продаж рекламы

3 830 400

9 072 000

Общий доход

6 390 400

16 800 000

Переменные затраты, в т.ч.

4 894 171

7 088 414

затраты на производство

3 112 000

6 144 000

Затраты на рекламу

1 231 051

102 974

зарплата основных рабочих

520 000

780 000

Продолжение таблицы 3.17

1

2

3

Постоянные затраты

234 930

385 561

Производственная себестоимость

5 129 101

7 473 975

Коммерческие расходы

25 645

37 370

Полная себестоимость

5 154 746

7 511 344

Прибыль до уплаты налога

1 235 654

9 326 025

Налог на прибыль,24%

432 479

3 264 108

Чистая прибыль.

803 175

6 061 917

Как видно из таблицы 3.15 доходы начинают превышать расходы на четвёртом месяце срока жизни проекта, а покрытие издержек связанных с рекламной компанией происходит примерно в начале восьмого месяца срока жизни проекта. Столь быстрый рост прибыли, а как следствие и окупаемости проекта возможен только в случае если наши экспертные оценки в точности совпадут с реалиями рынка. При наихудшем варианте развития событий срок окупаемости может увеличиться в 1,5 раза.

Стабильное положение проекта на рынке возникнет, когда доход от продаж газеты в среднем будет равен полной себестоимости,  а доход от продажи рекламных площадей газеты «ЭКОНОМЪ» будет отписываться на прибыль. Стоимость модульной рекламы будет увеличиваться исходя из роста тиража и объёма предоставляемой информации.

Маржинальный анализ

Важнейшей частью анализа на основе системы директ-костинг выступает изучение взаимосвязи объёма производства, себестоимости и прибыли.

Определим критическую продажную цену газеты «ЭКОНОМЪ» на 2006 год по формуле (3.3):

Ц = Зпост./К+Зперем.

(3.3)

где Ц – критическая продажная цена,

       Зпост. – постоянные затраты,

       К – Количество выпущенной продукции в натуральных еденицах

       Зперем.  – переменные затраты

Ц=234930/296000+4894171=0,04 рубля

Т.е. в нашем случае, выручка  полученная за 2006 год будет покрывать сделанные затраты даже в случае снижения отпускной цены до 4 копеек за номер.

В таблице 3.18 представлен расчёт маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности проекта за 2006 год.

Таблица 3.18-Расчёт финансовых показателей

Продолжение таблицы 3.18

Критический объём производства (или порог рентабельности) зависит от величины постоянных расходов предприятия, переменных затрат и продажной цены. Воздействуя на перечисленные факторы, предприятие управляет суммой прибыли. В нашем конкретном случае очень маленькая доля постоянных затрат в себестоимости продукции, поэтому запас финансовой устойчивости очень большой. Это связано с тем, что в дипломной работе разрабатывается бизнес-план отдельного проекта, реализуемого силами целого холдинга, а не отдельного предприятия. Поэтому не были учтены такие статьи расходов как аренда помещения, затраты на электроэнергию и т.п. На практике  в издательском холдинге “Медиа-group” над одним проектом могут работать люди юридически числящиеся в разных предприятиях. Так же разные предприятия могут оплачивать электроэнергию и аренду помещений за весь холдинг целиком.

В таблице 3.19 рассчитывается чистый дисконтированный доход и чистая текущая стоимость.

Таблица 3.19- Расчёт ЧДД и ЧТС

Исходя из данных полученных в таблице 3.19 определим срок окупаемости и индекс доходности проекта по формуле (3.4):

         Ток = х + ЧТСх /ЧДДх-1                                                                               (3.4)

где     х – последний год, когда ЧТС<0;

            ЧТСх – значение ЧТС в этом году (без минуса);

             ЧДДх-1 – значение ЧДД в следующем (х+1)-м году.

Ток  = 1+79 789/4 345 410=1,01 года

Таким образом проект окупается в начале второго календарного года или на восьмом месяце срока жизни проекта. Определим индекс доходности (ИД)

ИД = 5 117 736 / 772 126 = 6,62

Так как ИД>1, то по этому показателю проект можно принять к реализации.

Оценка риска

Так как каждый новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными трудностями, угрожающими его осуществлению, то для его успешной реализации необходимо:

а) Выявить соответствующие факторы риска и оценить их значимость.

б) Разработать меры, направленные на избежание и сокращение рисков.

Наиболее рискованным является показатель, который оказывает самое сильное негативное явление на эффективность проекта. Путем экспертной оценки были определены вероятность наступления рисков, а также значимость степени их влияния на деятельность предприятия в таблице. 3.20                                      

Таблица 3.20-Оценка вероятности наступления рисков

Факторы риска

Вероятность наступления

Опасность

Оценка риска (балл)

1

2

3

4

Изменение валютного курса рубля

0,05

0,10

0,005

Продолжение таблицы 3.20

1

2

3

4

Падение покупательской способности населения

0,20

0,05

0,01

Снижение престижа организации

0,16

0,10

0,016

Изменение государственного регулирования экономики

0,20

0,05

0,01

Недобросовестное отношение сотрудников организации к имуществу

0,02

0,02

0,0004

Увеличение производства  у конкурентов

0,02

0,03

0,0006

Просчеты в области маркетинга

0,25

0,50

0,125

Ошибки в подборе кадров

0,10

0,15

0,015

Итого

1,00

1,00

0,182

Риски, балл которых больше 0,10, представляют наибольшую опасность. Остальные риски представляют меньшую опасность и, следовательно, будут менее значимы.

Глубина анализа рискованности дела зависит от конкретного вида деятельности предприятия и масштаба проекта. Главное здесь – не сложность расчётов и на точность вычисления вероятности сбоев, а умение предприятия заранее предугадать все типы рисков, с которыми есть вероятность столкновения, источники этих рисков и момент их возникновения, а за тем разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать.

Для предотвращения рисков или уменьшения их воздействия разработаны следующие мероприятия таблице 3.21

Таблица 3.21-Разработка мероприятий, противодействующих рискам

Факторы риска

Мероприятия противодействия

1

2

Колебания валютного курса рубля

Так как этот риск представляет одну из  наибольших опасностей для реализации проекта  – следует пользоваться экспертными методами прогнозирования. На основе экспертной оценки (расчетов) в цену реализации продукции закладываются проценты риска инфляции

Изменение методов государственного регулирования экономики

Тщательно изучать экономическую и политическую ситуацию в стране, чтобы заранее принять меры для смягчения воздействия тех или иных государственных нормативно-правовых актов

Увеличение производства  у конкурентов

Увеличение рекламной компании

Падение покупательской способности населения

Этот фактор усилит конкуренцию товаропроизводителей на канцтовары и полиграфию. Главный менеджер должен иметь соответствующую программу на этот случай (снижение себестоимости), введение льготных дней или часов посещения.

Снижение престижа организации

Максимально точно выполнять условия договоров, по возможности идти на компромиссы в отношениях с партнерами

Недобросовестное отношение сотрудников организации к имуществу

Оговаривать в трудовом контракте материальную ответственность сотрудников за вред, нанесенный ими имуществу предприятия

Продолжение таблиц  3.21

1

2

Ошибки в подборе руководящих кадров

Производить тщательный подбор кадров. Пользуясь системой тестирования, определяют все положительные и отрицательные качества, на основе этого осуществляется качественный выбор персонала.

Просчеты в области маркетинга

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5