Создание собственного производства на предприятии оптовой торговли обувью
10
1. Внеоборотные
активы
6502
8324
+1822
1,28
4. Капитал и
резервы, из них:
8173
9175
+1002
1,12
-основные средства
6502
8324
+1822
1,28
-Уставный капитал
5000
5000
-
-
-долгосрочные
финансовые вложения
-
-
-Добавочный капитал
-
-
-
-
-прочие внеоборотные
активы
-
-
-Нераспределенная
прибыль прошлых лет
3173
4175
+1002
1,32
2. Оборотные активы
из них:
5785
7265
+1480
1,26
5. Долгосрочные
пассивы
1516
3250
+1734
2,14
-запасы, в т. ч.
Готовая продукция
5238
4280
6550
5520
+1312 +1240
1,25 1,29
Из них: Кредиты
банков
1516
3250
+1734
2,14
-дебиторская
задолженность, в т. ч.
958
1030
+72
1,08
6. Краткосрочные
пассивы
2598
3164
+566
1,22
Просроченная
-
-
Из них: Кредиторская
задолженность, в т.ч.
2598
3164
+566
1,22
-денежные средства
153
229
+76
1,50
-поставщикам
2442
2785
+187
1,44
-прочие оборотные
активы
394
486
+92
1,23
-прочие кредиторы
156
379
+223
2,43
3. Убытки
-
-
БАЛАНС
2287
1538
3302
1,27
БАЛАНС
12287
15589
+330
1,27
Горизонтальный анализ баланса,
заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные
балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Из
данной таблицы видно, что за 2002г. общая сумма хозяйственных средств
увеличилась на 3302 тыс. руб., или на 27%,активы предприятия изменились
следующим образом: внеоборотные активы увеличились в 1,28 раза или на 1822 тыс.
руб., оборотные активы увеличились на 1480 рублей или в 1,26 раза в т. ч.
готовая продукция –1240 тыс. руб. или в 1,29 раза, дебиторская задолженность
увеличилась в 1,08 раза, что составляет 72 тыс. руб., денежные средства
увеличились на 76 тыс. руб. или в 1,5 раза. Источники средств изменялись
следующим образом: капитал и резервы увеличились на 1002 тыс. руб. или в 1,12
раза, долгосрочные пассивы увеличились на 1734 тыс. руб. или 2,14 раза,
краткосрочные пассивы увеличились на 566 тыс. руб. или 1,22 раза.
Изменение
имущественного положения предприятия
Таблица
№1.4. тыс. руб.
Показатель
На начало года
На конец года
Изменения
Тыс. руб.
%
Всего
имущества
12287
15589
3302
100,00
В том числе
иммобилизованные активы
6502
8324
1822
55,18
Мобильные
активы: _запасы и затраты
4283
5520
1237
37,46
_Денежные
средства и прочие активы
1505
1745
240
7,27
Из данной таблицы видно, что за
истекший год имущество предприятия увеличилось на 3302 тыс. руб., большая часть
прироста финансовых ресурсов (55,18%) была направлена на укрепление
материально-технической базы предприятия.
Исходные
данные для анализа финансового состояния
Таблица
№1.5. тыс. руб.
Идентификатор
На начало года
На конец года
АКТИВ
I. Текущие активы
-Денежные
средства
ДС
153
229
-Расчеты с
дебиторами
ДБ
958
1030
-Запасы и
затраты
ЗЗ
4280
5520
-Прочие активы
ПА
394
486
Итого по
разделу I:
ТА
5785
7265
II. Основные средства и прочие внеоборотные
средства
-Основные
средства и капитальные вложения
ОС
6502
8324
-Долгосрочные
финансовые вложения
ФВ
-
-
-Прочие
внеоборотные активы
ПВ
-
-
Итого по
разделуII:
СВ
6502
8324
Баланс
БН
12287
15589
Пассив
I. Привлеченный капитал
-Текущие
(краткосрочные) обязательства
ТО
2598
3164
-Долгосрочные
обязательства
ДО
1516
3250
Итого по разделу
I:
ПК
4114
6414
II. Собственный капитал
-Фонды собственных
средств
СС
5000
5000
-Нераспределенная
прибыль
НП
-
4175
-Прочие источники
собственных средств
ПИ
3173
-
Итого по
разделу II:
СК
8173
9175
Баланс
БН
12287
15589
Проведем анализ и оценку
имущественного положения предприятия.
Сумма хозяйственных средств,
находящаяся в распоряжении
ЗАО «Анита» составляла (итог баланса –
нетто) на начало года – 12287 тыс. руб., а на конец – 15589 тыс. рублей.
Доля активной части основных фондов
= стоимость активной части основных средств /
стоимость основных средств.
Коэффициент износа основных средств
= износ / балансовая стоимость основных средств.
Важное аналитическое значение имеют
также показатели движения основных средств:
Коэффициент обновления = балансовая стоимость поступивших за период основных средств /
балансовая стоимость основных средств на конец периода.
Коэффициент выбытия = балансовая стоимость выбывших за период основных средств / балансовая
стоимость основных средств на начало периода.
Таблица
№ 1.6.
Показатель
На начало года
На конец года
Темп изменения %
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Первоначальная
стоимость основных средств в том числе
10659
100
13245
100
124,26
-Активная часть
3458
32
4325
32,65
125,07
Остаточная
стоимость основных средств
6502
-
8324
-
128,02
Коэффициент
годности
-
61,0
-
62,9
-
Коэффициент
обновления
-
15,6
-
21,47
-
Коэффициент
выбытия
-
3,5
-
2,42
-
Приведенные в таблице данные
подтверждают, что материально – техническая база предприятия находится в
благоприятном положении: высокими темпами шло обновление основных средств,
изношенность их относительно невысока, доля активной части основных средств
повысилась.
Оценка
ликвидности
Финансовое состояние коммерческой
организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной
перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния ликвидность
и платежеспособность коммерческой организации, т.е. способность
своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам.
Величина собственных оборотных
средств (функционирующий капитал) ФК = ТА-ТО
ФК на начало года = 5785 – 2598 = 3187
тыс. руб.
ФК на конец года = 7265 – 3164 = 4101
тыс. руб.
Показатель функционального капитала
характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является
источником текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость
менее года).
Маневренность собственных
оборотных средств МК = ДС/ФК
По этому показателю можно судить,
какая часть функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные
активы, т.е. может быть использована для любых целей,
МК на начало года 153 / 3187 = 0,05
МК на конец года 229 / 4101 = 0,06
Коэффициент покрытия общий КП = ТА
/ ТО
Кп на начало года = 5785 / 2598 = 2,23
Т.е. на один рубль текущих
обязательств приходится 2,23 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные
активы.
Кп на конец года = 7265 / 3164 = 2,30
Т.е. на один рубль текущих
обязательств приходится 2,30 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные
активы.
Коэффициент быстрой
ликвидности Кбл = ( ДС + ДБ + ПА ) / ТО
Коэффициент
быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда
из расчета исключается наименее ликвидная их часть -
материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в
сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации
производственных запасов могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Кбл на начало года = (
153 + 958 + 394 ) / 5785 = 0,26
Кбл на конец года = ( 229
+ 1030 + 486 ) / 7265 = 0,24
Коэффициент абсолютной ликвидности
( платежеспособности ) показывает, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть погашена немедленно. Кал = ДС / ТО
Кал на начало года = 153 / 2598 = 0,06
Кал на конец года = 229 /
3164 = 0,07
Изменение коэффициентов
свидетельствует об улучшении структуры текущих активов - повышение удельного
веса наиболее мобильной их части.
Доля оборотных средств в
активах = ТО / Бн
Доля оборотных средств в активах на начало года = 2598/12287 = 0,21
Доля оборотных средств в активах на конец года =
3164/15589 = 0,20
Доля
производственных запасов в текущих активах = ЗЗ / ТА
Доля производственных запасов на начало года = 4280/5785= 0,74
Доля производственных
запасов на конец года = 5520/7265 = 0,76
Коэффициент покрытия
запасов = «нормальные источники покрытия» / запасы и затраты
Коэффициент покрытия запасов на начало года = 4827 / 4280 = 1,13
Коэффициент покрытия
запасов на конец года = 6235 / 5520 = 1,13
Оценка
финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик
финансового состояния коммерческой организации – стабильность ее деятельности в
свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой
коммерческой организации, степенью финансовой зависимости от внешних кредиторов
и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние
источники средств.
Количественно финансовая устойчивость
может оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств,
во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.
Соответственно выделяют две группы показателей: коэффициент капитализации,
коэффициент покрытия.
Коэффициент капитализации – это
соотношение капитализированных (т.е. направленных на капитальные вложения и
долгосрочные финансовые вложения) и собственных оборотных средств, темпы
накопления собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных
обязательств. Наиболее известные из них: коэффициент концентрации собственного
капитала, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности
собственного капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент
структуры долгосрочных вложений, коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств, коэффициенты структуры заемного капитала и коэффициент соотношения
заемного и собственного капитала.
Коэффициент
капитализации
Таблица
№ 1.7.
Показатель
Формула расчета
На начало года
На конец года
Отклонение
Наименование
Идентификатор
Коэффициент
концентрации собственного капитала
Ккс
Ккс=СК:БН
0,67
0,59
-0,08
Коэффициент
финансовой зависимости
Кфэ
Кфэ=БН:СК
1,50
1,70
+,20
Коэффициент
маневренности собственного капитала
Км
Км=СОС:С
К
СОС=СК+Д
О-СВ
0,39
0,45
+0,06
Коэффициент
концентрации заемного капитала
Ккп
Ккп=ПК:БН
0,33
0,41
+0,08
Коэффициент
структуры долгосрочных вложений
Ксв
Ксв=ДО:ТА
0,26
0,45
+0,19
Коэффициент
долгосрочного привлечения
Кдп
Кдп=ДО:(С
К+ДО)
0,16
0,26
+0,10
Коэффициент
структуры заемного капитала
Ксп
Ксп=ДО:ПК
0,37
0,51
+0,14
Коэффициент
соотношения заемного и собственного капитала
Кс
Кс=ПК:СК
0,50
0,70
+0,20
Исходя из данных таблицы видно,
коэффициент концентрации собственного капитала к концу года уменьшился на 0,08,
что означает увеличение зависимости от внешних кредиторов, в связи с получением
кредита на расширение коммерческой деятельности. Коэффициент финансовой
зависимости показывает, что в каждом 1,70 руб., вложенном в активы, 70 коп.
заемные.
Коэффициенты капитализации,
характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются
показателями второй группы - коэффициентами покрытия, позволяющими оценить, в
состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств.
2.6.
Сводный анализ хозяйственной деятельности
АО
«Анита» за 2001 – 2002 г.г.
Основные технико-экономические показатели хозяйственной деятельности АО «Анита»
представлены в таблице №1.8.
Сводная
таблица технико-экономических показателей деятельности
АО
«Анита»
Таблица
№1.8.
Наименование показателей
Ед. изм.
2001
2002
Темп Роста
1. Основные
фонды
тыс. руб.
6502
8324
28%
2. Объем
реализации
тыс. руб.
16118
20942
29,9%
3. Себестоимость
в том числе:
-
Стоимость товара
-
Издержки обращения
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
15084
12894
2190
19458
15986
3472
29%
23,9%
58,5%
4. Торговая
наценка
тыс. руб.
3224
4956
53,7%
5. Численность
тыс. руб.
56
76
35,7%
6.
Производительность
тыс. руб./чел.
57,57
65,21
13,3%
7. Прибыль
налогооблагаемая
тыс. руб.
1034
1484
43,5%
8. Налог на
прибыль
тыс. руб.
362
445
22,9%
9. Чистая
прибыль
тыс. руб.
672
1039
54,6%
10. Фондоотдача
руб/руб
0,50
0,60
20%
11.
Рентабельность
%
21
21
В отчетном периоде по сравнению с
предыдущим годом объем реализации увеличился на 29,9%, торговая наценка (
валовая прибыль ) увеличилась на 53,7%, Несмотря на увеличение численности,
издержек производства чистая прибыль увеличилась на 54,6%. Уровень
рентабельности реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным остался
неизменным, что показывает стабильность финансово-экономического положения.
Увеличение фондоотдачи на 20% говорит об эффективном использовании
производственных отношений.
АО «Анита», являясь участником рыночных
отношений, подвержено воздействию факторов риска, как и любая
предпринимательская структура. Избежать части риска поможет диверсификация
деятельности предприятия. В силу специфики своей деятельности ( оптовая
торговля обувью ), предприятие планирует выход на российский рынок обуви,
специализируясь на производстве детской обуви.
Предлагается проект создания
предприятия по производству детской обуви. В качестве учредителя проекта
выступит АО «Анита». Для реализации проекта необходимы финансовые вложения в
сумме 17350 млн. рублей. Часть средств в размере 9950 млн. рублей будут
привлечены в качестве целевого кредита на строительство помещения. Оставшаяся
часть средств в сумме 7400 млн. рублей будут использованы из средств фонда
производственного и социального развития предприятия на закупку и монтаж
оборудования.
2. Проектная часть.
2.1. Технико-экономическое обоснование проблемы
Состояние
рынка кожаной обуви в России.
Экономический кризис. Разразившийся в
августе 1998 года, совершенно по–новому перераспределил рыночные ниши
потребительского рынка России.
Так, уменьшение емкости рынка
отечественной обуви обусловлено тем, что за 1997-2002 годы покупательская
способность населения сократилась примерно в 2 раза. По оценкам экономистов доля
расходов на покупку обуви в семейном бюджете сократилась в 1,5-2 раза, а
платежеспособный спрос на обувь уменьшился в 4 раза. Это обусловило
определенные трудности в кожевенно- обувной промышленности в России,
выразившиеся в сокращении производства с 1997 по 2002 год более чем в 3 раза, и
росте цен на обувь из – за высокой стоимости сырья почти в 10,5 раз. Поэтому
удовлетворить растущие потребности торговли отечественной обувью полностью не
удается.
Производство
кожаной обуви в России
Таблица №2.1. (млн.пар.)
Показатели
Годы
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Производство,
всего
46,8
45,3
37,2
33,4
26,4
13,0
Производство на
душу населения, пар
4,6
4,4
3,6
3,2
2,6
1,3
Сегодня Российский рынок открыт для
иностранного товаропроизводителя. В результате резкое падение спроса на обувь и
никем не планируемое широкое предложение импорта мгновенно сформировали ее
избыток на рынке. Если существовавший до распада СССР дефицит высококачественной
обуви исключал сколько-нибудь заметную конкурентоспособность производителей, то
сегодня реализация обуви стала осуществляться в условиях жесткой конкуренции.
Импорт обуви в России за 1997 – 2002 годы увеличился более чем в 2,2 раза и
составил 6,5 млн. пар обуви по учтенным данным. Это происходит в основном за
счет челночного рынка, составляющего около 82,5%. Ценовой фактор позволил обуви
из Китая, Юго-Восточной Азии, Турции, несмотря на ее низкое качество, потеснить
на рынке доброкачественную отечественную обувь. Это соотношение равно 40 к 60%
соответственно, несмотря на то, что контрольные проверки органов стандартизации
и сертификации показали, что доля брака в импортной обуви составляет 21%, а в
отечественной – 1,5-2%.
В 1999 году производство обуви
составило лишь 15,2 млн. пар. Причем значительная часть обуви ( более 60% )
поставлена в страны ближнего и дальнего зарубежья по бартерным операциям. В
связи с этим Рослегпромом поставлена задача ежегодного увеличения производства
и реализации обуви в пределах внутреннего рынка. Так, в 2000 году намечено
довести ее до 16,7 млн пар. Кроме того, пять кожевенных комбинатов в России
производят доброкачественные кожи, но из-за дефицита кожевенного сырья и
поставок значительной доли готовых кож на экспорт отечественные обувные
предприятия не могут получить кожи в достаточном количестве. Россельхозпром
экспортирует до 50% кожсырья за рубеж, чтобы погасить свои отраслевые долги.
Поэтому очередной задачей кожевенно-обувной промышленности является задача
изыскания более дешевого и качественного сырья за пределами стран СНГ, создание
совместных и акционерных предприятий.
Говорить о конкурентоспособности
названных товаропроизводителей между собой на товарных рынках республики весьма
трудно, поскольку Министерство статистики и анализа России не публикует
основные финансово -экономические показатели деятельности данных СП и ОАО. На
потребительском рынке республики экономико-статистическим показателем
конкурентоспособности субъектов хозяйствования и их продукции может стать рыночная
доля как показатель, обеспечивающий сопоставимость эффективности
хозяйствования. Она определяется как удельный вес розничного товарооборота
субъекта в общем объеме. Увеличение или уменьшение ее в интервале от 0 до 100%
свидетельствует об уровне конкурентоспособности.
По характеру распределения долей
рынка можно выделить ряд стандартных положений его субъектов: аутсайдеры рынка;
со слабой; средней и сильной конкурентной позицией; лидеры. Величина изменения
рыночной доли позволяет определить группы хозяйствующих единиц: с быстро
улучшающейся; с улучшающейся; с ухудшающейся; и быстро ухудшающейся
конкурентной позицией. Перекрестная классификация размера долей и их динамики
дает возможность построить конкурентную карту рынка, на основе которой легко
установить место исследуемого субъекта в структуре рынка, степень доминирования
на рынке, особенности развития конкурентной ситуации ( табл. ). Критерием
конкурентоспособности в рамках данной модели представляется завоевание
н7аибольшего конкурентного статуса на рынке в процессе
экономико-состязательного соперничества в сравнении с конкурентами.
Каждый из названных
товаропроизводителей имеет свою рыночную долю на рынке кожаной обуви
республики. Как представляется, она должна характеризоваться не только конкурентоспособностью
продуцента отечественной обуви, но и конкурентоспособностью выпускаемой им
продукции. Представим конкурентную карту рынка обуви отечественного
производства по рыночной доле.
Конкурентная
карта обуви отечественного производства
В
России (на 01.01.2002г.)
Таблица №2.2
Классификационные
группы по динамике изменения рыночной доли, Т, %
Главная