Учет и анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
ÊÁ
Ïðîèçâ.
ëàáîðàòîðèÿ
Èíæåíåð ïî
òåõ.áåç-òè
Ìàò.ñêëàä
Ñêëàä
ñûðüÿ
Ãëàâíûé
ìåõàíèê
Ãëàâíûé
ìåòðîëîã
Çàâåä.
ïðîèçâîäñòâîì
Ãëàâíûé
ýíåðãåòèê
Ìåõàíè÷.
ìàñòåðñêàÿ
Íà÷-íèê
ÏÑÕ çàâîäà
Êîòåëüíàÿ
Общие технико-экономические показатели завода
приведены в таблице №1.
Таблица №1
Îñíîâíûå
òåõíèêî-ýêîíîìè÷åñêèå
ïîêàçàòåëè
Îñòàíêèíñêîãî
çàâîäà
áàðàíî÷íûõ
èçäåëèé
çà
1994-1995 ãîäû
Íîìåð
Ïîêàçàòåëè
1994 ãîä
1995 ãîä
1995 ê 1994 â
1
Ïðîèçâîäñòâåííàÿ
ìîùíîñòü
(òîíí/ãîä)
9,514
9,315.8
97.9%
2
Âûïóñê
ïðîäóêöèè
7,459
6,673
89.5%
3
Êîýôôèöèåíò
èñïîëüçîâàíèÿ
ïðîèçâ. ìîùíîñòè
78.4%
71.6%
4
Îáúåì
ïðîäàæ
(ìëí.ðóá)
10,183
32,905
323.1%
5
Îñíîâíûå
ïðîèçâ.
ôîíäû
748
3,629
485.2%
6
Îáúåì
ïðîäàæ íà
ðóáëü
ñòîèìîñòè
îñí. ôîíäîâ
13,614
9,067
66.6%
7
×èñëåííîñòü
ðàáîòàþùèõ
(÷åë.)
354
350
98.9%
8
Îáúåì
ïðîäàæ íà
îäíîãî
ðàáîòàþùåãî
(òûñ.ðóá)
28,766
94,014
326.8%
9
Íàïðàâëåíî
íà îïëàòó
òðóäà
(òûñ.ðóá)
1,401,041
1,898,389
135.5%
10
Ñðåäíåìåñÿ÷íàÿ
îïëàòà
òðóäà (ðóá)
329,812
451,997
137.0%
11
Ïîëíàÿ
ñåáåñòîèìîñòü
ïðîäóêöèè
(òûñ.ðóá)
6,143,000
20,255,188
329.7%
12
Áàëàíñîâàÿ
ïðèáûëü
(òûñ.ðóá)
2,697,535
8,954,965
332.0%
13
Ïðèáûëü
îò ïðîäàæ
2,771,000
9,165,992
330.8%
14
Çàòðàòû
íà ðóáëü
îáúåìà
ïðîäàæ
0.60
0.62
102.0%
15
Ðåíòàáåëüíîñòü
ïðîäóêöèè â
öåëîì %
27.2%
27.9%
Глава 3
ЦЕЛИ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА
3.1. ЗНАЧЕНИЕ И ИСТОЧНИКИ
ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.
Финансовый анализ является существенным
элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи
финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для
принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые
отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения
фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы
минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество
принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования
решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных
публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный
опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми
организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа
интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не
снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой
последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически
целостная процедура финансового анализа.
Введение нового плана счетов
бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее
соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость
использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям
рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового
партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки
деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и
единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера
является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность
предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового
учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и
деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступает, как
непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности
предприятияя пользователи информации. К первой группе пользователей относятся
собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты
(покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый
субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так,
собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли
собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов
администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность
продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита;
потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие
своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация)
предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные
производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей
управления.
Вторая группа пользователей финансовой
отчетности- это субъекты анализа, которые хотя непостредственно и не
заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать
первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты,
биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации
целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую
отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы,
имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного
и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность
являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из
трех взаимосвязанных блоков:
1. анализа финансовых результатов
деятельности предприятия;
2. анализа финансового состояния;
3. анализа эффективности
финансово-хозяйственной деятельности.
Основным источником информации для
анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1
годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ
финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для
анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их
использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником
дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит
приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности). Указанные формф утверждены
для годового бухгалтерского отчета за 1994 год, а форма N1 и N2- и для
квартальной отчетности 1995 года. Несколько иная отчетность утверждена для
предприятий с иностранными инвестициями внешнеэкономических фирм. Особы формы
предназначены для отчетности банков, страховых компаний, бюджетных учреждений,
инвестиционных фондов.
3.2. ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Основной целью финансового анализа
является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных)
параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния
предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в
расчетах с дебиторами и кредиторами. при этом аналитика и управляющего
(менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия,
так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е.
ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы
определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от
целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой
информации.
Цели анализа достигаются в результате
решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом
организационных, информационных, технических и методических возможностей
проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и
качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая
бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия -это лишь “сырая
информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в
области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству
нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая
является результатом отбора,анализа, оценки и концентрации исходной сырой
информации. необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей
анализа и управления.
Основной принцип аналитического чтения
финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он
должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится
историческая и логическая последовательность хозяйственых фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже
выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди
них можно выделить 6 основных меодов:
горизонтальный (временой) анализ
- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ
- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния
каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение
каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение
тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных
влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда
формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется
перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей
(коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или
позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный)
анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности
по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и
межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со
среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния
отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью
детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный
анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные
части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий
результативный показатель.
3.3.СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Финансовый анализ является частью
общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух
тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного
управленческого анализа (схема 2).
Разделение анализа на финансовый и
управленческий обусловленно сложившимся на практике разделением системы
бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий
учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ
может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах
дела оба вида анализаподпитывают друг друга информацией.
Особенностями внешнего финансового
анализа являются:
- множественность субъектов анализа,
пользователей информации о деятельности предприятия;
- разнообразие целей и интересов субъектов
анализа;
- наличие типовых методик анализа,
стандартов учета и отчетности;
- ориентация анализа только на
публичную, внешнюю отчетность предприятия;
- ограниченость задач анализа как
следствие предыдущего фактора;
- максимальная открытость результатов
анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на
данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа,
т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными
контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на
основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть
информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов
успеха фирмы.
Основное содержание внешнего финансового
анализа, осуществляемого партнерамипредприятия по данным публичной финансовой
отчетности, составляют:
- анализ абсолютных показателей прибыли;
- анализ относительных показателей
рентабельности;
- анализ финансового состояния, рыночной
устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- анализ эффективности использования
заемного капитала;
- экономическая диагностика финансового
состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Существует многообразная экономическая
информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой
деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют
классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует
в качестве источника информации и другие даные системного бухгалтерского учета,
данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию
и пр.
Основное содержание внутрихозяйственного
финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение
для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности
авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В
системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность
углубления финансового анализа за счет привлечения данных- управленческого
производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения
комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной
деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны
при обосновании бизнеспланов, при контроле за их реализацией, в системе
маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции,
работ и услуг, ориентированной на рынок.
Особенностями упрвленческого анализа
являются:
- ориентация результатов анализа на свое
руководство;
- использование всех источников
информации для анализа;
- отсутствие регламентации анализа со
стороны;
- комплексность анализа, изучение всех
сторон деятельности предприятия;
- интеграция учета, анализа,
планирования и принятия решения;
- максимальная закрытость результатов
анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Схема №2
Ïðèìåðíàÿ
ñõåìà
ôèíàíñîâîãî
è óïðàâëåí÷åñêîãî
àíàëèçà
Анализ хозяйственной
деятельности
Финансовый анализ
Управленческий анализ
Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой
(бухгалтерской) отчетности
Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным
бухгалтерского учета и отчетности
Внутрихозяйственный производственный анализ по данным
управленческого учета
Глава 4
АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОСТАНКИНСКОГО ЗАВОДА БАРАНОЧНЫХ
ИЗДЕЛИЙ
4.1. ОТРАЖЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ
Финансовый результат - конечный
экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в форме
прибыли. Прибыль - важнейший показатель, характеризующий деятельность всего
коллектива предприятия.
На прмышленных предприятиях
прибыль образуется главным образом в процессе реализации продукции как разница
между выручкой от реализации продукции и полной фактической себестоимостью
данной реализованной продукции и суммой НДС и акциза (если продукция предприятия
является подакцизной). Следовательно, в основе хозрасчетной деятельности
предприятия лежит прибыль. Она выполняет две важнейшие функции:
1) характеризует конечные
финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений.
Величина прибыли зависит: от объема реализованно й продукции, от
качества продукции (поощрительные надбавки), от рационального и эффективного
использования основных фондов, материальных и трудовых ресурсов (снижение
себестоимости), от качества работы предприятия (выполнение обязательств перед
поставщиками, покупателями, банком);
2) прибыль является главным
источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие
предприятия, а платежи в бюджет из прибыли - важнейшим элементом доходов
государственного бюджета.
Это значит, что доходы
предприятия должны удовлетворять не только его финансовые потребности, но и
потребности государства на финансирование общественных фондов потребления,
развитие науки, здравоохранения, образования, обороны страны.
Используется прибыль через
заранее установленные ставки, благодаря чему и возникают финансовые отношения
предприятия:
1) с бюджетом;
2) с учредителями.
В результате
производственно-хозяйственной деятельности предприятие получает также
внереализационные доходы и несет потери, уменьшающие или увеличивающие прибыль.
К внереализационным доходам,
потерям и расхода, не включаемымв себестоимость продукции, относятся прибыль от
эксплуатации жилищно - коммунального хозяйства, убытки от списания долгов за
безнадежностью и истечением сроков исковой давности, убытки от стихийных
бедствий и др. Таким образом, финансовый результат предприятия делится на
реализационный и внереализационный.
Реализационный финансовый
результат планируется и учитывается на счете 46 “Реализация продукции” по
направлениям реализации, видам или группам реализуемой продукции и т.п. В
последующем реализвционный финансовый результат перечисляется со счета 46 на
счет 80 “Прибыли и убытки”.
Внереализационные доходы и
потери учитываются непосредственно на счете 80. По мере возникновения они
записываются в дебет или кредит этого счета в корреспонденции со счетами 51,
76, 29 и др. При этом аналитический учет внереализационных доходов и потерь
организуется по статьям, установленным отчетностью.
Таким образом, финансовые
результаты деятельности предприятия учитываются на активно-пассивном счете 80.
По дебету счета записываются убытки и потери, по кредиту - прибыль и доходы.
Сальдо как разница между суммами оборотов может быть дебетовым (конечный
финансовый результат - убыток) или кредитовым (чистая прибыль). В балансе
сальдо записывается в актив (убыток) или в пассив (прибыль).
Синтетический и аналитический
учет по счету 80 осуществляется в журнале-ордере №15. Основанием для заполнения
этого журнала служат справки бухгалтерии, банковский выписки с расчетного и
других счетов и др.
Обороты по дебету и кредиту
счета 80 в журнале ордере №15 записываются как за отчетный месяц, так и с
начала года нарастающим итогом в разрезе статей аналитического учета. По
окончании квартала и года показатели журнала-ордера служат основанием для заполнения
формы годового или квартального отчета. В течение отчетного года предприятия
используют прибыль на различные цели, что и называется отвлечением средств.
Отвлеченные средства не участвуют в основной хозяйственной деятельности
предприятия. Через отвлеченные средства предприятие выполняет свои
обязательства перед бюджетом, банком, вышестоящими органами, рабочими и
служащими; производит реконструкцию и обновление основных средств; ведет
жилищное строительство, строительство детских учреждений и др.
Независимо от формы
собственности предприятия платят налог на прибыль. Останкинский завод
бараночных изделий, как предприятие хлебной отрасли, освобожден от уплаты
налога в местный бюджет, и платит с прибыли только федеральный налог.
Подлежит обложению налогом
прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, и иных материальных
ценностей, как разница между выручкой от реализации и суммой расходов или
себестоимостью реализованной продукции , работ, услуг, материалов;
сальдо внереализационных доходов
(расходов). Сюда включаются санкции: взносы в бюджет прибыли, полученной в
результате несоблюдения стандартов и технических условий; прибыли, полученной в
результате нарушения государственной дисциплины цен; штрафы в размере незаконно
полученной прибыли, а также финансовые санкции, взыскиваемые налоговыми
органами. Все они погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия, поэтому облагаются налогом.
На сумму налога на прибыль в
бухгалтерии делается запись:
Д-т сч. 81
“Использование прибыли”
К-т сч. 68 “Расчеты с
бюджетом”
По мере перечисления сумм налога
бухгалтерия производит запись:
Д-т сч. 68 “Расчеты с
бюджетом”
К-т сч. 51 “Расчетный
счет”.
4.2. АНАЛИЗ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
4.2.1. Предварительная оценка
платежеспособности и ликвидности.
Предварительная оценка
финансового положения предприятия осуществляется на основании данных
бухгалтерского баланса, “Отчета о финансовых результатах и их использовании
", а также " Приложения к балансу предприятия ".
На данной стадии анализа
формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются
изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются
взаимосвязи между показателями.
Для удобства проведения
такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный
аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему
составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах
(недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано на таблице:
Главная