Управление финансовыми результатами на основе маржинального подхода
Таблица
7
Бюджет
реализации
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
Прогнозируемый
объем реализации в ед.
617
617
617
617
2468
2
Цена реализации,
руб.
250
250
250
250
3
Прогнозируемый
объем реализации, руб.
154250
154250
154250
154250
617000
Таблица
8
Прогноз
поступления денежных средств
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
Дебиторская
задолженность на начало пронозного периода
98550
2
Реализация 1 кв.
107975
46275
154250
3
Реализация 2 кв.
107975
46275
154250
4
Реализация 3 кв.
107975
46275
154250
5
Реализация 4 кв.
107975
154250
6
Общие поступления
денежных средств
206525
154250
154250
154250
669275
7
Процент квартального
объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации
70
8
Процент
квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале
30
Таблица
9
Производственный
бюджет
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
Запас готовой продукци
на конец периода
62
62
62
60
60
2
Общая потребность в
изделиях
679
679
679
677
2714
3
Запас готовой
продукци на начало периода
75
62
62
62
75
4
Кол-во ед.,
подлежащих изготовлению
666
679
679
675
2699
5
Процент от продаж
след. квартала для запаса на конец текущего квартала
10
6
Запаса готовой
продукции на конец прогнозного периода
60
Таблица
10
Бюджет
прямых затрат на материалы
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
Потребность в
материале на ед. изделия
2
2
2
2
2
Потребность в
материалах на производство
1332
1358
1358
1350
5398
3
Запас материалов на
конец прогнозируемого периода
133
136
136
130
130
4
Общая потребность в
материалах
1465
1494
1494
1480
5528
5
Запас материалов на
начало периода
158
133
136
136
158
6
Материалы,
подлежащие закупке
1307
1361
1358
1344
5370
7
Цена ед. материалов
40
40
40
40
8
Стоимость закупок
52280
54440
54320
53760
214800
9
Процент от
количества материалов, необходимых для производства в следующем квартале для
запаса на конец текущего квартала
10
10
Запас материалов на
конец прогнозного периода
130
Таблица
11
Прогноз
расходования денежных средств
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
2
3
4
5
6
7
1
Кредиторская
задолженность на начало периода
58293
58293
2
Закупка материала в
1 кв.
26140
26140
52280
3
Закупка материала в
2 кв.
27220
27220
54440
4
Закупка материала в
3 кв.
27160
27160
54320
5
Закупка материала в
4 кв.
26880
26880
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
6
7
6
Итого выплат
84433
53360
54380
54040
246213
7
Процент квартальных
закупок, оплачиваемых в квартале закупок
50
8
Процент квартальных
закупок, оплачиваемых в следующем квартале
50
Таблица
12
Бюджет
прямых затрат на оплату труда
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
Прямые затраты
труда в часах на ед.
3
3
3
3
2
Объем производства
666
679
679
675
2699
3
Итого часов
1998
2037
2037
2025
8097
4
Стоимость прямых
затрат труда в час
5
5
5
5
5
Общая стоимость
прямых затрат труда
9990
10185
10185
10125
40485
Таблица
13
Бюджет
производственных накладных расходов
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
2
3
4
5
6
7
1
Переменная ставка
накладных расходов
2
2
2
2
2
Прогнозируемые
переменные накладные расходы
3996
4074
4074
4050
16194
3
Прогнозируемые
постоянные накладные расходы
10000
10000
10000
10000
40000
4
Амортизация
5500
5500
5500
5500
22000
5
Общие
прогнозируемые накладные расходы
13996
14074
14074
14050
56194
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
6
7
6
Выплата денежных
средств по накладным расходам
8496
8574
8574
8550
34194
Таблица 14
Бюджет коммерческих и
управленческих расходов
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
Переменные
коммерческие и урправленческие расходы на ед. прод.
5
5
5
5
2
Прогнозные переменные
расходы
3085
3085
3085
3085
12340
3
Постоянные
коммерческие и управленческие расходы
29200
24200
24200
24200
101800
4
Реклама
1500
1500
1500
1500
2800
5
Страхование
5000
3000
6
Заработная плата
20000
20000
20000
20000
80000
7
Аренда
1200
1200
1200
1200
800
8
Налоги
1500
1500
1500
1500
600
9
Общие прогнозные
коммерческие и управленческие расходы
32285
27285
27285
27285
114140
Таблица 15
Построение бюджета денежных
средств
№ п/п
Показатель
Квартал
Итого
1
2
3
4
1
2
3
4
5
6
7
1
Денежные средства
на начало прогнозного периода
45580
58608
113454
167280
45580
2
Поступления от
покупателей
206525
154250
154250
154250
669275
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5
6
7
3
Итого денежных
средств в наличии
252105
212858
267704
321530
714855
4
Выплаты:
Основные производственные материалы
84433
53360
54380
54040
246213
5
Оплата труда
производственных рабочих
9990
10185
10185
10125
40485
6
Производственные
накладные расходы
8496
8574
8574
8550
34194
7
Коммерческие и
управленческие расходы
32285
27285
27285
27285
114140
8
Закупка
оборудования
9
Налог на прибыль
58293
10
Итого выплат
193497
99404
100424
100000
435032
11
Излишки (дефицит)
денежных средств
58608
113454
167280
221530
279823
12
Финансирование: Кредитование
13
Погашение долгов
14
Проценты
15
Итого
финансирование
16
Денежные средства
на конец прогнозного периода
58608
113454
167280
221530
279823
17
Годовая ставка
процента за банковский кредит
20
Таблица 16
Прогнозный отчет о прибылях
и убытках
Прогнозируемый
объем реализации
617000
Переменные расходы:
Переменная
стоимость продаж
204759
Переменные
коммерческие и управленческие расходы
12340
Итого переменных
расходов
217099
Валовая маржа
399901
Постоянные расходы:
Производственные
накладные расходы
40000
Коммерческие и
управленческие расходы
101800
Итого постоянных
расходов
141800
Прибыль от продаж
258101
Расходы на выплату
процентов
0
Прибыль до
налогообложения
258101
Налог на прибыль
61944
Чистая прибыль
196157
Ставка
налогообложения прибыли, %
24
Таблица 17
Бюджет товарно-материальных
запасов на конец прогнозного периода
Показатели
Единицы
Цена за 1
Итого
Основные
производственные материалы
130
40
5200
Готовая продукция
60
101
6060
Цена за ед.
Кол-во
Итого
Основные
производственные материалы
40
2
80
Затраты труда
5
3
15
Переменная ставка накладных
расходов
2
3
6
Общая переменная
стоимость изготовления
101
Таблица 18
Прогнозный баланс
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства
279823
Текущие финансовые
инвестиции
0
Дебиторская задолженность
46275
Материальные запасы
5200
Запасы готовой
продукции
6060
Прочие оборотные
средства
222120
Итого оборотных
средств
559478
Основные средства:
Земля
0
Здания и
оборудование
448000
Накопленный износ
131150
Итого основных
средств
316850
Итого активов
876328
Пассивы
Краткосрочные и
долгосрочные обязательства:
Счета к оплате
41880
Налог, подлежащий
оплате
61944
Итого краткосрочных
и долгосрочных обязательств
88824
Собственный
капитал:
Обыкновенные акции
380190
Нераспределенная
прибыль
196157
Другие собственные
источники
196157
Итого собственного
капитала
772503,8
Итого пассивов
876328
По результатам
расчетов видно, что при условии роста выручки на 15% предприятие в будущем году
получит чистую прибыль в сумме 196 157 тыс. руб., причем на протяжении
всего прогнозного периода будет наблюдаться излишек денежных средств, которые
могут быть направлены на приобретение оборудования или иные направления
(например, расширение финансовой деятельности)
Список использованной литературы
1. Ананьина Е.А., Данилочкин
С.В., Данилочкина Н.Г. и др. Контроллинг как инструмент управления предприятием. — М.:
ЮНИТИ, 2002. 450 с.
2. Бланк И.А. Основы финансового
менеджмента. – М.: Перспектива, 2001. 358 c.
3. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия
финансового менеджмента / пер. с англ. 5-е изд. – М.: РАГС, «ЭКОНОМИКА», 2002
4.
Бромвич М. Анализ экономической эффективности
капиталовложений. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 432 с.
5. Дайле А. А. Практика контроллинга(перевод
с немецкого) - М.: Финансы и статистика, 2001. 490 с.
6.
Дробозина
Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.:
Финансы, ЮНИТИ, 2002. 250 с.
7. Друри К.А. Введение в
управленческий и производственный учет. - М.: Аудит, 1994. 360 с.
8.
Жарикова
Е.В. Основы рыночной экономики - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. 150 с.
9.
Жуков
Е.Ф. Общая теория денег и кредита. - М.: Банки и биржи, 2003. 220 с.
10. Комаха А.А. Маржинальный
подход // Финансовый директор. 2000. №4. с 27-29
11. Крючкова О.Н., Попов Е.В. Классификация методов
ценообразования // Маркетинг в России и за рубежом. 2002. № 4. С. 32 - 53.
12. Миронов М.Г., Замедлина Е.А.
Финансовый менеджмент. - М.: Экзамен, 2004. 260 с.
13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент.
Российская практика. – М.: Перспектива, 2001. 115 с.
14. Тафинцева В.Н. Маржинальный доход,
как инструмент оценки финансовых результатов // Финансовый менеджмент. 2001.
№3. с.35-40
15. Управленческий учет: Учебное пособие/
Под ред. А.Д. Шеремета - 2-е изд., испр. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. 160 с.
16. Фатхутдинов Р.А. Стратегический
менеджмент. – М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2002. - 290 с.
17. Хасанов Ш.М., Хоменко А.Л.
Маржинальный подход к ценообразованию и управленческим решениям // Маркетинг в
России и зарубежом. 2003. №5. с.12-25
18.
Хорн Дж. К. Ван Основы управления финансами. - М.:
Финансы и статистика, 2003. - 800 с.
19. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет:
управленческий аспект: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1995. 300
с.
20. Шамхалов Ф.И. Новое российское
предпринимательство. - М.: Экономика, 2002. 290 с.
21. Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в
вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2004. 236 с.
[1] Поляков В.П., Московкина
Л.А. - "Основы денежного обращения и кредита" - М.,
"Инфра-М", 2002 450 с.
[2] «Основы рыночной экономики»:
Учебное пособие для вузов - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 150 с
[3] Жуков Е.Ф. - "Общая
теория денег и кредита" - М., "Банки и биржи", 2003 – 220с.
[4] Жуков Е.Ф. - "Общая
теория денег и кредита" - М., "Банки и биржи", 2003 – 220с.
[5] Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: 2001 358c
[6] Поляков В.П., Московкина
Л.А. - "Основы денежного обращения и кредита" - М.,
"Инфра-М", 2002 450 с.
[7] Яблукова Р.З., Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. – М.: изд.
«Проспект», 2004 236 с.
[8] Поляков В.П., Московкина
Л.А. - "Основы денежного обращения и кредита" - М.,
"Инфра-М", 2002 450 с.
[9] Яблукова Р.З., Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. – М.: изд.
«Проспект», 2004 236 с.
[10] Тафинцева В.Н. Маржинальный доход, как инструмент оценки финансовых
результатов // Финансовый менеджмент 2001. №3 с.35-40
[11] Хасанов Ш.М., Хоменко А.Л. Маржинальный подход к ценообразованию и
управленческим решениям // Маркетинг в России и зарубежом 2003. №5 с.12-25
[12] Хасанов Ш.М., Хоменко А.Л. Маржинальный подход к ценообразованию и
управленческим решениям // Маркетинг в России и зарубежом 2003. №5 с.12-25
[13] Тафинцева В.Н. Маржинальный доход, как инструмент оценки финансовых
результатов // Финансовый менеджмент 2001. №3 с.35-40
[14] Хасанов Ш.М., Хоменко А.Л. Маржинальный подход к ценообразованию и
управленческим решениям // Маркетинг в России и зарубежом 2003. №5 с.12-25
Главная