Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

Содержание

Введение

1 Методологические основы исследования финансовой деятельности предприятия: анализа и путей ее совершенствования

1.1 Сущность и назначение финансового анализа

1.2 Информационное обеспечение финансового анализа

1.3 Методы финансового анализа

1.4 Порядок проведения общей оценки финансового состояния предприятия

1.5 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

2. Общая характеристика ООО «СИ-трейдинг» и анализ его финансовой деятельности

2.1 Характеристика предприятия и основных видов его деятельности

2.1.1 Создание, участники и юридический адрес ООО «СИ-трейдинг»

2.1.2 Уставный фонд и имущество ООО «СИ-трейдинг»

2.1.3 Цели и виды деятельности ООО «СИ-трейдинг»

2.1.4 Организационная структура ООО «СИ-трейдинг»

2.2 Анализ финансовой деятельности ООО «СИ-трейдинг»

2.2.1 Анализ источников формирования капитала

2.2.2 Анализ размещения капитала

2.2.3 Анализ чистых активов организации

2.2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.2.5 Анализ платежеспособности предприятия и диагностика вероятности его банкротства

3. Организационно-экономические мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности ООО «СИ-трейдинг»

3.1 Снижение отвлечения из оборота собственных и заемных денежных средств

3.2 Экономическое обоснование эффективности инвестиционного проекта

3.2.1 Обзор рынка торгово-офисных помещений

3.2.2 Экономическое обоснование проекта «Бизнес-центр по 1-му Загородному переулку в г. Минске»

3.2.3 Экономическое обоснование проекта «Автовокзал «Центральный» по ул. Бобруйской в г. Минске»

3.3 Модуль управления и контроля

4. Проектирование и расчет искусственного освещения для выполнения работ при разработке проектируемого объекта

4.1 Характеристика помещения и выполняемых зрительных работ

4.2 Обоснование выбора системы искусственного освещения

4.3 Выбор типа светильников и источников света

4.4 Расчет светового потока и выбор типовых источников света, количества ламп

4.5 Государственные и общественные структуры, к которым могут обращаться работники с жалобами на дискомфортные условия труда

Заключение

Список литературы

Введение

Важным условием непрерывной и эффективной деятельности предприятия является его благополучное финансовое состояние. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта хозяйствования, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли является главной целью финансовой деятельности предприятия. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого юридического лица. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Мировой экономический кризис оказал серьезное влияние на развитие хозяйственных отношений всех субъектов хозяйствования во всех сферах деятельности. В первую очередь, он отразился на инвестиционной деятельности в строительстве и торговле недвижимостью. Поэтому наиболее интересен анализ финансовой деятельности предприятия, являющегося игроком в этой сфере бизнеса.

Финансовый анализ – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности фирмы.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

–     финансовое состояние предприятия на момент исследования;

–     тенденции и закономерности в развитии предприятия за исследуемый период;

–     «узкие» места, отрицательно влияющие на финансовое состояние предприятия;

–     резервы, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия и пути ее совершенствования.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

–     провести характеристику финансового состояния по данным отчетности предприятия, проанализировав: источники формирования и размещения капитала, чистых активов;

–     провести анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

–     дать анализ финансовой устойчивости предприятия;

–     по результатам анализа определить организационно-экономические мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности предприятия.

Объектом исследования дипломной работы является Общество с ограниченной ответственностью «СИ-трейдинг». Анализируемое предприятие занимается девелоперской деятельностью.

Для финансирования своей деятельности и активного участия в инвестиционных проектах ООО «СИ-трейдинг» использует заемные средства в виде валютных займов. Первоочередной становится задача эффективно распорядиться полученными финансовыми ресурсами.

При выполнении дипломной работы были использованы методы сравнения, группировки информации, табличного представления аналитических данных, систематизации и классификации, графического отображения информации.

В процессе анализа деятельности предприятия основными информационными источниками явились:

–     Устав ООО «СИ-трейдинг»;

–     бухгалтерские балансы за 2006–2008 гг. – Форма 1;

–     отчеты о прибылях и убытках за 2006–2008 гг. – Форма 2;

–     отчеты об изменении капитала за 2006–2008 гг. – Форма 3;

–     отчеты о движении денежных средств за 2006–2008 гг. – Форма 4;

–     приложения к бухгалтерским балансам – Форма 5;

–     положение по учетной политике на 2008 год.

1. Методологические основы исследования финансовой деятельности предприятия: анализа и путей ее совершенствования

1.1 Сущность и назначение финансового анализа

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Сам термин «анализ» происходит от греческого слова «analyzis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю». Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении [1].

Вместе с тем нужно заметить, что многочисленные явления и процессы окружающей среды не могут быть осмыслены только с помощью анализа. Довольно часто возникает потребность использования других способов, соответствующих человеческому мышлению. Наиболее близок к анализу в этом смысле синтез, который выявляет связи и зависимости между отдельными частями изучаемого предмета, соединяет их в единое целое. Современная диалектика исходит из единства анализа и синтеза как научных методов изучения реальности. Только анализ и синтез в единстве обеспечивают научное изучение явлений во всесторонней диалектической связи.

Таким образом, под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Оценка финансовой деятельности каждого хозяйствующего субъекта производится с помощью экономического анализа, который позволяет в синтетической форме всесторонне определить ее результативность. В качестве главных объектов финансового анализа выступают конечные результаты хозяйствования и финансовое положение предприятия. Эти два итоговых показателя характеризуют не только эффективность деятельности субъекта, но и в рыночной экономике становятся решающей предпосылкой его непрерывного функционирования и развития [2].

Не случайно в теории и практике управления предприятием финансовый анализ принято считать важнейшим инструментом и одновременно обязательным этапом данного процесса.

Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим для:

–     выявления изменений показателей финансового состояния;

–     выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

–     оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

–     оценки финансового положения предприятия на определенную дату;

–     определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления,

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. К ним относятся аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета).

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

–     анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

–     анализ финансового состояния предприятия;

–     анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [3].

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур [3].

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой» информации. Необходимо аналитическое прочтение данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

Основными функциями финансового анализа, являются:

–     объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

–     выявление факторов и причин достигнутого состояния;

–     подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

–     выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и понижения эффективности хозяйственной деятельности [4].

Результаты финансового анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации о состоянии интересующих их объектов.

1.2 Информационное обеспечение финансового анализа

Финансовый анализ базируется в основном на бухгалтерской отчетности, которая составляется предприятиями по единым таблицам независимо от организационных форм, типа собственности, вида деятельности, отраслевой принадлежности и представляется в органы государственной налоговой инспекции и коммерческие банки, клиентами которых они являются [5].

Отчетность – это заключительный элемент метода бухгалтерского учета. Подготовкой бухгалтерской отчетности занимаются не только бухгалтерия, но и другие экономические и технические службы предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета – бухгалтерского, статистического, оперативно-технического. Она может содержать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое [3].

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, – это следствие таких требований, предъявляемых к ее составлению, как:

–     полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;

–     правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Республики Беларусь;

–     тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

–     соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики [6].

Изменение учетной политики но сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в записке, прилагаемой к годовому отчету.

Основными задачами бухгалтерского учета и отчетности являются:

–     формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее финансовом положении, полученных доходах и понесенных расходах;

–     обеспечение при совершении организацией хозяйственных операций внутренних и внешних пользователей своевременной информацией о наличии и движении активов и обязательств, а также об использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;

–     предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление резервов ее финансовой устойчивости.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др.) [9].

Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются:

–     Форма №1 «Бухгалтерский баланс».

–     Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», в котором обобщены конечные финансовые результаты работы предприятия за анализируемый период. В отчете раскрывается процесс формирования и использования прибыли (убытков) за отчетный период.

–     Форма №3 «Отчет об изменении капитала», который содержит отчет о движении источников собственных средств предприятия.

–     Форма №4 «Отчет о движении денежных средств», в котором отражается движение денежных средств по направлениям их использования: текущая деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность.

–     Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», которое состоит из семи разделов, содержащих аналитическую информацию по основным статьям бухгалтерского баланса: 1) основные средства и нематериальные активы; 2) незавершенные вложения во внеоборотные активы; 3) доходные вложения в активы; 4) финансовые вложения; 5) дебиторская задолженность; 6) кредиторская задолженность; 7) полученные кредиты и займы.

1.3 Методы финансового анализа

Метод любой науки – это способ изучения предмета. Метод следует рассматривать как путь исследования или познания какого-либо явления, т.е. как совокупность способов практического и теоретического освоения деятельности [4].

Процесс исследования формирования экономических показателей предполагает, с одной стороны, их расчленение на отдельные слагаемые, а с другой – соединение отдельных частей в единое целое, т.е. анализ и синтез выступают в единстве.

Метод экономического анализа – это диалектический способ познания формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности и факторов их изменения в динамике по сравнению с планом [4]. Характерная особенность метода экономического анализа – изучение причин изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности в их взаимосвязи и взаимообусловленности, выявление и количественное соизмерение факторов и резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности производства.

Каждый процесс формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности необходимо рассматривать как единство и борьбу противоположностей.

Объекты анализа – это показатели источников и средств, основного и оборотного капитала, инвестиционной и инновационной деятельности, бизнес-плана, финансового состояния, эффективности использования капитала, трудовых ресурсов, объема производства, реализации, прибыли и рентабельности.

Предмет экономического анализа – факторы и резервы изменения анализируемых показателей.

При формировании показателей финансово-хозяйственной деятельности происходит переход количества в качество; появление нового качества; отрицание отрицания; борьба противоположностей, т.е. экономическому анализу присущи все законы и приемы материалистической диалектики.

Диалектический метод познания исходит из того, что все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Сравнения очень широко применяются в анализе финансовой деятельности предприятия: фактические результаты деятельности сравниваются с результатами прошлых лет, достижениями других предприятий, плановыми показателями и т.д.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятия должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление не может быть правильно понято, если оно рассматривается изолированно, без связи с другим.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать их количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности [1]. Это делает анализ точным, а выводы обоснованными.

Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить методами индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помочью логической индукции заключается в том, что исследование ведется от частного к общему, от изучения общих фактов к обобщениям, от причин к результатам. Дедукция – такой способ, когда исследование осуществляется от общих факторов к частным, от результатов к причинам. Индуктивный метод в анализе используется в сочетании и единстве с дедуктивным.

Использование диалектического метода в анализе финансовой деятельности означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа.

Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы, их систематизацию и синтез.

Детализация тех или иных явлений проводится в той степени, какая необходима для выяснения наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа.

Систематизация элементов производится на основе изучения их взаимосвязи, взаимодействия, взаимозависимости и соподчиненности. Это позволяет построить приблизительную модель изучаемого объекта (системы), определить его главные компоненты, функции, соподчиненность элементов системы, раскрыть логико-методологическую схему анализа, которая соответствует внутренним связям изучаемых показателей.

После изучения отдельных сторон экономики предприятия, их взаимосвязи и зависимости надо обобщить весь материал исследования. Обобщение (синтез) является ответственным моментом в анализе. При обобщении результатов анализа необходимо из всего множества изучаемых факторов отделить типичные от случайных, выделить главные и решающие, от которых зависят результаты деятельности.

Важной методологической чертой анализа финансовой деятельности, которая вытекает непосредственно из предыдущей, является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия. От того, насколько полно и адекватно данная система отражает сущность изучаемых явлений, во многом зависят выводы по результатам анализа.

Количественное соизмерение взаимосвязей и взаимообусловленностей между показателями осуществляются с помощью определенных методик анализа.

Методика экономического анализа – официальный, общий для всех отраслей или частный, учитывающий специфику отрасли документ, содержащий перечень изучаемых показателей, классификацию факторов, их измерение, приемы, позволяющие количественно определить влияние отдельных факторов на изменение показателей, и являющийся одним из элементов механизма применения объективных законов к выявлению резервов улучшения финансового состояния, к процессу неуклонного роста производительности общественного труда, повышению эффективности использования каждого вида производственных и финансовых ресурсов [10].

Методика экономического анализа включает: его цели и задачи; совокупность изучаемых показателей; последовательность, периодичность и сроки проведения анализа; источники информации; приемы анализа; порядок оформления результатов и их оценку; конкретные службы и лиц, проходящих анализ.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

–     горизонтальный анализ;

–     вертикальный анализ;

–     трендовый анализ;

–     метод финансовых коэффициентов;

–     сравнительный анализ;

–     факторный анализ [3].

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Существующие методы проведения анализа подразделяются на общие, частные, методики анализа использования каждого вида производственных ресурсов, методы изучения частных и обобщающих показателей эффективности использования капитала, текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, финансового состояния и его прогнозирования.

В зависимости от видов экономического анализа можно выделить следующие методы его проведения:

–     на уровне предприятия: внутриотраслевой, внутрицеховой, цеховой, анализ на уровне производственных объединений и отраслей;

–     функционально-стоимостный, финансово-экономический, оперативный (ежедневный, декадный, недельный), предварительный, текущий и итоговый;

–     эффективности использования основных и оборотных средств, формирования средств и источников средств, прибыли и рентабельности, объема и реализации продукции.

1.4 Порядок проведения общей оценки финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния – анализ, в процессе которого выявляется обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального течения производственной деятельности, целенаправленность их размещения и использования, четко определяются финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования, платежеспособность самого предприятия и его рыночная устойчивость [7].

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственно-финансовой деятельности, на основе которых составляются планы и делаются прогнозы на будущее. Производственная деятельность во многом зависит от финансового состояния.

Главная цель финансовой деятельности – решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Основная задача анализа – своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, платежеспособности.

Данный вид анализа финансового состояния предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

–     анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

–     анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей [8].

Анализ непосредственно по балансу – процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Однако по данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:

–     стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

–     стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

–     величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

–     величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

–     величина заемных средств – сумма показателей баланса, отражающих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов) [1].

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Схема построения аналитического баланса приведена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Построение аналитического баланса [8]

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

–     абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

–     удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода;

–     изменения в абсолютных величинах и удельных весах;

–     изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса).

Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

–     общая стоимость имущества;

–     стоимость внеоборотных активов;

–     стоимость оборотных средств;

–     стоимость материальных оборотных средств;

–     величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

–     сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;

–     величина собственных средств предприятия;

–     величина заемных средств;       

–     величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;

–     величина собственных средств в обороте;

–     величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

Анализ динамики итога баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Таким образом, анализируя данные статей аналитического баланса, можно прежде всего установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием:

–     В каком направлении и насколько изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают?

–     Необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период?

–     Какие существуют «узкие места» в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании? и т.п.

1.5 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [9].

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в денежную наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [10].

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7