Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

Отдел технического надзора состоит из главного инженера по надзору за строительством по общестроительным работам и инженера по надзору по специальным работам (сантехническим, электромонтажным работам, слаботочным системам). В функции отдела входят: осуществление от лица заказчика технического надзора за выполнением строительно-монтажных работ, приемка законченных работ, объектов от подрядных строительных организаций, оформляет необходимую техническую документацию, контролирует качество устранения строительными организациями недоделок и дефектов.

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации. На него возлагаются следующие функции: постановка и обеспечение ведения бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности организации в соответствии с законодательством; формирование учетной политики организации и обеспечение ее соблюдения; обеспечение грамотного налогового и управленческого учета и отчетности и другое. Начальник отдела кадров также непосредственно подчиняется руководителю организации. В круг его должностных обязанностей входит работа по комплектованию организации кадрами, требуемых специальностей и квалификаций, оформление приема и увольнение работников, организация табельного учета, контроль за состоянием трудовой дисциплины.

В подчинении начальника отдела кадров находится юрист, в обязанности которого входят проверка соблюдения законности хозяйственной деятельности организации, проверка всех заключаемых организацией договоров, а также в случае необходимости подготовка судебной защиты нарушенных или оспариваемых прав и законных интересов ООО «СИ-трейдинг».

2.2 Анализ финансовой деятельности ООО «СИ-трейдинг»

2.2.1 Анализ источников формирования капитала

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельностью с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) средств [10]. Собственные средства предприятия выступают в виде фондов (уставного, резервного и добавочного), чистой прибыли, нераспределенной прибыли, целевого финансирования и доходов будущих периодов. Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Для общей предварительной оценки состава, структуры и динамики источников формирования капитала, который используется для образования имущества предприятия, составим аналитическую таблицу по данным пассива бухгалтерского баланса (таблица 2.1). Пассив баланса состоит из 3‑х разделов: капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Таблица 2.1 – Анализ структуры и динамики источников капитала

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что имущество предприятия сформировано в основном за счет заемных источников (2582 млн. р. в 2006 году и 52587 млн. р. в 2008 году). Доля заемного капитала в источниках финансирования на 2006 год составляла 98,39% и 99,36% – на конец года. Финансовая деятельность предприятия построена на привлечении заемных средств практически при полном отсутствии собственного капитала. Поэтому анализ его деятельности следует рассматривать в ракурсе соотношения абсолютной величины заемных средств с учетов платы за их пользование (процентов) к сумме финансовой оценки незавершенного строительства (реализуемого проекта) созданного в результате его работы.

Анализ динамики собственного капитала предприятия показывает, что за анализируемые период он увеличился с 16 млн. р. до 337 млн. р. (на 321 млн. р.), т.е. на 2006,25%. При чем по отношению к валюте баланса собственный капитал вырос за анализируемый период на 0,02%, что говорит о результате успешной работы финансистов предприятия по использованию заемных средств в качестве постоянного источника финансирования. В тоже время динамика роста заемного капитала показывает его увеличение с 2582 млн. р. до 52587 млн. р. (на 50005 млн. р.), т.е. на 1936,68%, что является характерным для данного вида деятельности предприятия, как предприятия застройщика, использующего заемный капитал как основной источник финансирования своей деятельности. Соотношение собственного и заемного капитала представлено на диаграмме (рисунок 4).

Рисунок 4 – Соотношение собственного и заемного капитала

После общей оценки состава, структуры и динамики всего имущества предприятия проведем более детальный анализ состава, структуры и динамики собственного и заемного капитала (таблицы 2.2, 2.3, лист 39,40).

Источниками собственных средств организации являются уставной фонд, собственные доли, выкупленные у учредителей, резервный фонд, добавочный фонд, чистая прибыль (убыток) отчетного периода, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), целевое финансирование, доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов.

Таблица 2.2 – Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

По данным таблицы 2.2 (лист 40) в 2006 году основным источником собственного капитала ООО «СИ-Трейдинг» являлся уставной фонд и добавочный фонд, они составляли соответственно 50% и 40% собственного капитала. За анализируемый период произошло увеличение добавочного фонда в абсолютном выражении на 250 млн. р. Вследствие чего структура собственного капитала резко изменилась и ее основу стал составлять добавочный фонд 68,07%. Увеличение добавочного фонда произошло в связи с переоценкой незавершенного строительства созданного за анализируемый период. При этом был увеличен уставной фонд на 430% и соответственно составил 53 млн. р. в абсолютном выражении, что и отражает реальное увеличение собственных источников предприятия. Дополнительным вкладом в актив предприятия в 2008 году стали «доходы будущих периодов» в сумме 47 млн. р., которые возникли в результате положительных курсовых разниц по внешним займам.

Основным и единственным видом деятельности анализируемой нами организации является сопровождение инвестиционного проекта. Получение прибыли по данному виду деятельности возможно лишь после полной его реализации. Строительство данных объектов рассчитано на 3–4 года. Поэтому в ходе их реализации возникают платежи из чистой прибыли предприятия (налог на недвижимость), которые и составляют непокрытый убыток по анализируемым годам (в 2006 году -2 млн. р., в 2008 году -20 млн. р.). Единственным доходом предприятия является процентное вознаграждение банка по хранению денежных средств, привлекаемых у нерезидентов на депозитных счетах. В связи с этим 2007 год характеризуется прибылью в сумме 12 млн. р., что не характерно для предприятий данного вида деятельности в процессе реализации проекта.

Внешние источники предприятия представлены в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала

Значительную долю в структуре заемного капитала занимают долгосрочные кредиты и займы (в 2006 году 99,96%). Анализ динамики долгосрочных обязательств показывает что за анализируемый период они увеличились с 2581 млн. р. до 51892 млн. р. (на 49311 млн. р.) в абсолютном выражении, т.е. на 1911%. Это отражает хороший темп роста инвестиций в строительство объектов и характеризует финансовую стабильность предприятия в течении длительного периода времени. В тоже время удельный вес долгосрочных обязательств в структуре заемных средств уменьшился с 99,96% до 98,68%, т.е. на 1,28% по сравнению с 2006 годом (рисунок 5). Что отражает увеличение удельного веса краткосрочных обязательств в структуре заемного капитала предприятия.

Рисунок 5 – Соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств

Увеличение краткосрочных обязательств с 1 млн. р. до 695 млн. р. за анализируемый период произошло за счет увеличения кредиторской задолженности перед прочими кредиторами, а именно перед генподрядной организацией, которая представляет акты выполненных строительно-монтажных работ в текущем месяце за предыдущий. Эта задолженность является переходящей из месяца в месяц и зависит от суммы выданного аванса и объема выполненных работ за отчетный месяц. Задолженность по налогам и сборам в бюджет в течении анализируемого периода практически неизменна в абсолютном выражении (с 12 млн. р. в 2007 году по 16 млн. р. в 2008 году) является переходящей и краткосрочной и отражает отсутствие просроченной задолженности по платежам в бюджет.

2.2.2 Анализ размещения капитала

Анализ активов предприятия

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения (рисунок 6) [6].

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (разд. I), и оборотные активы (разд. II) [12].

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках). Капитал может функционировать в денежной и материальной форме.

Рисунок 6 – Группировка активов предприятия

В процессе анализа следует изучить динамику активов предприятия, изменения в их составе и структуре (таблица 2.4, лист 45).

Анализ динамики валюты баланса показывает, что за анализируемый период она увеличилась с 2598 млн. р. до 52924 млн. р. (на 50326 млн. р.), т.е. на 1937%. Это означает, что за три года хозяйственная деятельность ООО «СИ-трейдинг» существенно возросла, увеличилась стоимость вложения в реализуемые проекты. Абсолютный прирост внеоборотных активов составил 36004 млн. р. или на 1505%. Объем оборотных активов увеличился с 206 млн. р. до 14528 млн. р. (на 14322 млн. р.), т.е. на 6952%. Это также характеризует активную хозяйственную деятельность предприятия: рост закупок строительных материалов и увеличение дебиторской задолженности поставщиков и подрядчиков по товарам и услугам связанных со строительством объектов.

Таблица 2.4 – Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия

Увеличение удельного веса оборотных активов по отношению к валюте баланса на 19,52% (на конец 2008 года составил 27,45%), связано с созданием предприятием запасов строительных материалов, необходимых для ритмичного производственного цикла при строительстве объектов, а также с образованием вынужденной дебиторской задолженности поставщиков по приобретению этих материалов.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов представлено на диаграмме (рисунок 7).

Рисунок 7 – Соотношение внеоборотных и оборотных активов

Анализ основного и оборотного капитала

Внеоборотные активы, или основной капитал, – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.п. Они отражаются в первом разделе актива баланса [1].

Из таблицы 2.5 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 1736% или на 36004 млн. р. в абсолютном выражении (в 2006 году составлял 2392 млн. р., в 2008 году – 38396 млн. р.). Основным составляющим внеоборотных активов является незавершенное строительство. В структуре основного капитала оно составляет 87,04% в 2006 году и 99,12% в 2008 году. Сумма вложений в незавершенное строительство за анализируемый период выросла на 35978 млн. р. (с 2082 млн. р. в 2006 году до 38060 млн. р. в 2008 году) или на 1728%, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия.

Таблица 2.5 – Анализ состава, структуры и динамики основного капитала

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7