Оценка финансового состояния ШРМЗ ГХК "Шахтерскантрацит"

примечание к финансовой отчетности.

Баланс предприятия отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Отчет о финансовых результатах и их использовании содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за год. Результатом данного сравнения является валовая прибыль или убыток за период.

Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву.

Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия для экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанные с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения капитала соответствует статья актива баланса.

Актив баланса состоит из трех разделов:

необоротные активы;

оборотные активы;

убытки (расходы будущих периодов).

В первом разделе приводятся разнородные по своей природе активы: материально - вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах, - объединяет их длительный характер использования.

В разделе "Оборотные активы" показываются данные об оборотных средствах предприятия, находящихся в материально-производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах, расчетах с дебиторами. Удельный вес оборотных средств этого раздела в общей сумме составляет около 70 %.

Третий раздел-"Расходы будущих периодов" - в нем отражаются расходы в течение текущего или предыдущих отчетных периодов, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

капиталы и резервы;

долгосрочные пассивы;

краткосрочные пассивы.

В разделе "Капиталы и резервы" отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия). В группе статей "Резервный фонд" отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или учредительными документами.

К "Долгосрочным пассивам" относятся:

долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительства зданий, модернизацию производства;

долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более 1 года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К "Краткосрочным пассивам" относятся обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение 1 года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга. Как правило, эти две оценки не отличаются существенно, поскольку срок погашения текущих обязательств непродолжителен. (8; 5-8).

"Отчет о финансовых результатах" (форма № 2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг, или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период. В форме № 2 содержится динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года, за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. "Отчет о финансовых результатах" дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем. (8; 8-12).

Заполнение формы № 3 "Отчет о движении денежных средств", утвержденной приказом Министерства финансов Украины № 87 от 31.03.1999. "Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 "Отчет о движении денежных средств"", вводится с 01.01.2000. В этом отчете приводятся данные о движении денежных средств в течение отчетного периода в результате операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Движение денежных средств в результате финансовой деятельности определяется на основе изменений в статьях баланса по разделу "Собственный капитал" и статьях, связанных с финансовой деятельностью, в разделах баланса: "Обеспечение предстоящих расходов и платежей", "Долгосрочные обязательства", "Текущие обязательства".

Движение денежных средств в результате операционной деятельности определяется путем корректировки прибыли (убытка) от обычной деятельности до налогообложения на суммы:

изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, связанной с операционной деятельностью, в течение отчетного периода;

приведенные в статьях, связанных с движением денежных средств в результате инвестиционной и финансовой деятельности (26; 796-797).

Положением (стандартом) 5 "Отчет о собственном капитале" определяются содержание и форма №4 "Отчета о собственном капитале" и общие требования к раскрытию его статей. Целью составления отчета является раскрытие информации об изменениях в составе собственного капитала предприятия в течение отчетного периода. (26; 809).

В форме №5 "Примечание к годовой финансовой отчетности" систематизированы взаимосвязанные обобщающие показатели, отражающие финансовое состояние предприятия на определенную дату и результаты его деятельности за отчетный период и базирующихся на бухгалтерском учете предприятия. (26; 810).

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

экспресс-анализ финансового состояния,

детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

подготовительный этап,

предварительный обзор финансовой отчетности,

экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.

Но основным приемом анализа отчетности является "чтение" форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. "Чтение" отчетности позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли - основных источниках денежных средств или чистых оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политике и т.д.

Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты, называемые финансово-оперативными показателями, представляют большой интерес для экономистов, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Суть метода заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами, исчисленными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы. (8; 18-19).

В рамках экспресс-анализа целесообразно использовать следующие последовательности взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству показателей таблиц:

хозяйственные средства предприятия и их структура (содержит такие показатели, как величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства);

основные средства предприятия (приводятся стоимостная оценка основных средств, в т. ч. активной их части по первоначальной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления);

структура и динамика оборотных средств предприятия;

основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, объем товарооборота, уровень издержек обращения, фондоотдача, показатели оборачиваемости);

эффективность использования финансовых ресурсов (содержит показатели: всего финансовых ресурсов, в том числе собственных, привлеченных ресурсов, рентабельность авансированного капитала и др.).

Цель детализированного анализа финансового состояния - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желание аналитика.

Существуют следующие программы углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

Выявление больных статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Оценка имущественного положения.

Вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Оценка финансового положения.

Оценка ликвидности.

Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

Оценка основной деятельности.

Анализ рентабельности.

Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.

Характеристику финансового состояния проводят по следующей схеме:

анализ доходности (рентабельности);

анализ финансовой устойчивости;

анализ кредитоспособности;

анализ использования капитала;

анализ уровня самофинансирования;

анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями.

Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности.

Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

наличия собственных оборотных средств;

кредиторской задолженности;

наличия и структуры оборотных средств;

дебиторской задолженности;

платежеспособности.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более подробно показатели характеризующие ликвидность будут рассмотрены в этой работе далее.

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1,00 гривню вложенного капитала.

Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.

1. Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период

2. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

2. Анализ абсолютных и относительных показателей финансового состояния предприятия и его краткая характеристика

2.1 Краткая характеристика анализируемого предприятия

Шахтерский ремонтно-механический завод ГХК “Шахтерскантрацит ” (далее Шахтерский РМЗ).

Был основан в 1976 году на базе Центральных электромеханических мастерских и включает в себя следующие участки: механосборочный, механический, литейный, энергоцех, РГШО.

Юридический адрес: 86200, Украина, Донецкая область,

г. Шахтерск, ул. Демьяна Бедного 2.

Индивидуальный налоговый номер 001759505273.

РМЗ осуществляет следующие виды деятельности:

14912 Ремонт горношахтного оборудования;

11170 Электрические сети;

14971 Ремонт разного производственного оборудования.

Производственная деятельность РМЗ характеризуется следующими показателями.

Таблица №1. Показатели по Шахтерскому ремонтно-механическому заводу ГХК “Шахтерскантрацит ”

План реализации товарной продукции выполнен на 97% по причине неплатежеспособности заказчиков. Задание по выпуску товарной продукции выполнено на 93,1 %, со второй половины текущего года наметился спад производства, что и привело к недополучению товарной продукции на 239 т. грн. Основной причиной спада производства являются хронические неплатежи предприятий заказчиков (угледобывающие предприятия города в реализации товарной продукции РМЗ составляют более 80%).

Нематериальные активы.

Нематериальные активы на балансе предприятия не числятся.

Таблица № 2. Выполнение основной номенклатуры.

Таблица № 3. Выпуск товаров народного потребления.

За отчетный период численность персонала составила:

Таблица № 4. Использование фонда оплаты труда.

Затраты на производство.

Операционные затраты на производство продукции, работ и услуг за 9 месяцев 2003 г. составили 4789 т. грн., в том числе:

1) Материальные затраты - 2068 т. грн.

2) Амортизация - 403 т. грн

3) Затраты на оплату труда - 1225 т. грн

4) Отчисления на соцстрах - 453 т. грн

5) Прочие операционные затраты - 640 т. грн

Основные средства.

Основные средства учитываются по первоначальной стоимости. Балансовая стоимость основных средств уменьшена на сумму начисленного износа.

Амортизация начислена методом, предусмотренным налоговым законодательством. К основным средствам относятся материальные активы, ожидаемый срок полезного использования которых более 1 года и стоимость свыше 500 гривен.

Таблица № 5. Основные производственные фонды ШРМЗ.

За отчетный период выбытие основных средств составило 380. т. грн.

1) Безвозмездная передача здания, расположенного на территории шахты № 12, которое согласно письма Министерства топлива и энергетики от 21.12.2001 г. № 596 подлежит ликвидации. Высвободившиеся здания АБК (261 т. грн.) и столярной мастерской (32 т. грн.) были переданы на баланс ГОАО шахты Шахтерская - Глубокая ГХК “ША”.

2) Ликвидация основных фондов составила 87 т. грн., в том числе машины и оборудование - 60 т. грн, инструменты и приспособления - 27 т. грн.

Таблица № 6. Изменение износа.

Капитальные инвестиции. Расходы на приобретение основных средств составили 13 т. грн. Все приобретенные основные фонды введены в эксплуатацию. Незавершенное строительство в сумме 424 т. грн. числится по объекту “Здание цеха по ремонту электровозов”.

Запасы.

Запасы признаются активом, если существует вероятность того, что предприятие получит в будущем экономическую выгоду, связанную с их использованием. Запасы отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по идентифицированной стоимости.

Классификация и стоимость запасов по состоянию на 31.12.2002.

сырье и материалы - 61 т. грн.;

полуфабрикаты - 88 т. грн.;

топливо - 38 т. грн.;

тара - 1 т. грн.;

строительные материалы - 1 т. грн.;

запасные части - 115 т. грн.;

МБП - 11 т. грн.;

незавершенное производство - 196 т. грн.;

готовая продукция - 565 т. грн.;

товары - 4 т. грн.

Итого 1080 т. грн.

Себестоимость запасов включает все затраты на приобретение, затраты на переработку и другие затраты, которые возникают во время их доставки и переработки.

Списание запасов на затраты осуществляется путем применения метода идентифицированной себестоимости.

Уценок и дооценок запасов в отчетном периоде не производилось.

Жилищно-коммунальные хозяйства, детские дошкольные учреждения.

1) Реализация платных услуг населению:

2) Детские дошкольные предприятия:

На содержание детского сада за 9 месяцев 2003 г. было израсходовано - 99 т. грн.

В том числе

а) поступило от родителей - 13 т. грн

б) за счет средств предприятия - 86 т. грн

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫПОЛНЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПЕРЕД БЮДЖЕТОМ,РАСЧЕТНАЯ ДИСЦИПЛИНА.

1) В результате хозяйственной деятельности ШРМЗ за 9 месяцев 2003 года имеет убытки в сумме 1113 т. грн

1. Доходы. Доход признается на дату оказания услуг, а оценивается согласно требованиям П (С) БУ 15 “Доход”.

доход от реализации товарно-материальных ценностей составил - 367 т. грн.,

доход от содержания объектов социально-культурной сферы - 121 т. грн.

В том числе

1) от поступления родительских взносов - 15 т. грн.;

2) выручка столовой - 2 т. грн.;

3) прочий доход - 18 т. грн.;

3а) от реализации путевок - 13 т. грн.;

3б) от ликвидации осн. фондов - 1 т. грн.;

3в) автоуслуги-2 т. грн.;

3г) списание кредиторской задолженности - 2 т. грн.

2. Расходы. Согласно П (С) БУ 16 “Затраты” расходы отражаются в бухгалтерском учете одновременно с уменьшением активов или увеличением обязательств.

Себестоимость реализации товарно-материальных ценностей составляет - 367 т. грн. Признанные штрафы и пени составляют 56 т. грн.

В том числе налоговые пени - 56 т. грн. за несвоевременную оплату обязательных платежей.

Затраты на содержание социально-культурных объектов

составляют 121 т. грн.

В том числе

1) содержание детского сада - 99 т. грн.;

2) содержание столовой - 11 т. грн.;

3) содержание здравпункта - 4 т. грн.;

4) содержание профилактория “Антрацит" - 6 т. грн.

Прочие операционные расходы составляют 234 т. грн.

В том числе

1) квартуголь трудящимся - 137 т. грн.;

2) cтоимость приобретенных путевок - 33 т. грн.;

3) НДС-81 т. грн.

Прочие затраты составили 25 т. грн.

В том числе

1) от списания неамортизированной части основных фондов - 8 т. грн.;

2) неамортизированная часть от безвозмездно переданных основных фондов - 17 т. грн.

2. Денежные средства.

Денежные средства за оказанные услуги и готовую продукцию за 9 месяцев 2003 года поступили на расчетный счет в сумме 1618 т. грн. и израсходованы на:

выплату заработной платы - 773 т. грн;

платежи в бюджет - 309 т. грн;

платежи в Пенсионный фонд - 272 т. грн;

на приобретение материалов - 144 т. грн;

на оплату услуг - 46 т. грн;

на прочие расходы - 72 т. грн.

3. Состояние расчетов на 01.10.2003.

Дебиторская задолженность - 4522 т. грн

Кредиторская задолженность - 3718 т. грн

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Страницы: 1, 2, 3, 4