Рефераты    Главная    Финансовое право    Финансовый менеджмент       финансовая математика    Финансы деньги кредит    Французский    Компьютерные сети    Конституционное право       зарубежныйх стран    Конституционное право       России    Краткое содержание       произведений    Программирование       компьютеры и кибернетика    Производство и технологии    Психология    Разное    Религия и мифология    Трудовое право    Туризм    Уголовное право и процесс    Управление       Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "Гидронеруд" г. Новоорска) 64 6,0 +46 +4,2 355,6 - - - - - 50 3,2 50 +3,2 - 5. По соц. страхов. и обеспечению 3 0,4 7 0,7 +4 +0,3 175,0 18 1,2 +11 +0,5 257,1 70 4,5 +52 +3,3 388,9 6. Перед бюджетом 159 16,2 323 30,3 +164 +14,1 203,1 532 36,6 +209 +6,3 164,7 883 56,7 +351 +20,1 165,9 7. Авансы полученные 63 6,4 2 0,2 -61 -6,2 3,2 69 4,8 +67 +4,6 3450,0 55 3,5 -14 -1,3 79,7 8. С прочими кредиторами 13 1,3 31 2,9 +18 +2,6 238,5 59 4,1 +28 +1,2 190,3 4 0,3 -55 -3,8 6,8 Всего: 983 100 1065 100 +82 - 108,3 1451 100 +386 - 136,2 1558 100 +107 - 107,4 Задолженность по оплате труда значительно возросла за 1996 г. на 46 тыс. руб.(c 18 тыс. руб.). За 1997 г. задолженности по оплате труда на ЗАЛ “Гидронеруд” не было. Но в 1998 году произошло ее увеличение на 50 тыс. руб. Задолженность по социальному страхованию и обеспечению за 1996 год  увеличилась на 4 тыс. руб. (с 3 до 7 тыс. руб.), за 1997 год – на 11 тыс. руб. (с 7 до 18 тыс. руб.), за 1998 год – на 52 тыс. руб. (с 18 до 70 тыс. руб.). Задолженность по авансам, полученным за 1996 год, уменьшилась на 81 тыс. руб. (c 63 до 2 тыс. руб.), за 1997 год возросла на 67 тыс. руб. (с 2 до 69 тыс. руб.), за 1998 год незначительно сократилась  с 69 до 55 тыс. руб., т.е. на 14 тыс. руб. Задолженность прочим кредиторам за 1996-1997г.г. увеличилась  на 18 тыс. руб. (с 13 до 31 тыс. руб.) и на 28 тыс. руб. (с 31 до 59 тыс. руб.) соответственно. За 1998 год произошло сокращение задолженности  прочим кредиторам на 55 тыс. руб. (с 59 до 4 тыс. руб.). Наибольший удельный вес  в составе кредиторской  задолженности предприятия за 1996-1997гг. составляла задолженность поставщикам и подрядчикам, за 1998 г. перед бюджетом  (56,7 %). Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам за анализируемый период следующим образом: на 1.01.1996 г. он составлял -73,9 %; на 1.01.1997г. - 87,9 %; на 1.01.1998г. - 53,3 % и на 1.01.1999г.-31,8 %. Удельный вес задолженности по оплате труда на 1.01.1996г. составлял 1,8 %; на 1.01.1997г. – 6,0 %  и 1.01.1999г. – 3,2 %. Удельный вес задолженности по социальному страхованию и обеспечению претерпел следующие изменения: на 1.01.1996г. он составлял - 0,4 %, на 1.01.1997г.-1,2 % и на 1.01.1999 - 4,5 %. Удельный вес задолженности перед бюджетом возрос на 14,1 % (c 16,2 % до 30,3 %) за 1996г. на 6,3 % (с 30,3  % до 36,6 %) за 1997г., на  20,1 % (с 36,6 % до 56,7 %) за 1998г.             Удельный вес задолженности по авансам выданным уменьшился с 6,4 % на 1.01.1996 г. до 3,5 % на 1.01.1999 г., т.е. на 2,9 %. Удельный вес задолженности прочим кредиторам сократился с 1,3 % на 1.01.1996 г. до 0,3 % на 1.01.1999 г., т.е. на 1 %. В среднем темпы роста кредиторской задолженности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 г. составляют 108,3 %, за 1997 г. – 136,2 % и за 1998 г. – 107,4 %. Темпы роста задолженности перед бюджетом за 1996 г. составляют 203,1 %, за 1997 г. –164,7 % и за 1998 г. – 165,9 %. Темпы роста задолженности поставщикам и подрядчикам следующие: за 1996 г. – 87,9 %, за 1997 г. – 121,2 % и  за 1998 г. – 64,5 %. Темпы роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению за 1996 г. составляют 175 %, за 1997 г. – 257,1 % и за 1998 г. – 388,9 %.Темпы роста задолженности прочим кредиторам следующие: за 1996 г. –238,5 %; за 1997 г. – 190,3 % и за 1998 г. – 6,8 %. Темпы роста задолженности по авансам, полученным за 1996 г., составляют 3,2 %, за 1997 г. – 3450 % и за 1998 г. – 79,7 %.             Анализ состава и структуры собственных источников приобретения имущества осуществляется по данным раздела IV пассива баланса. Данный анализ по ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 г.г. представлен в таблице 2.11.             Результаты анализа показывают, что источники приобретения собственных средств предприятия за 1996 – 1997 г.г. уменьшились, так за 1996 г. – на 612 тыс. руб. за 1997 г. – на 680 тыс. руб. Общее уменьшение произошло за счет уменьшения добавочного капитала и фондов социальной сферы. Уставный капитал за 1996 – 1997 г.г. не изменился.             За 1998 г. источники приобретения собственных средств предприятия возросли на 383 тыс. руб. (594 до 977 т.р.) Общее увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала ЗАО "Гидронеруд" на 6 тыс. руб. (c 2 до 8 тыс.руб.), роста добавочного капитала на 257 тыс. руб./с 586 до 843 тыс. руб.)  и увеличения    фонда накопления на 120 тыс. руб. (c 1 до 121 тыс. руб.) За 1996 г. произошло увеличение доли уставного капитала на 0,1 % и добавочного капитала на 0,5 %, уменьшение доли фондов социальной сферы на 0,6 %. За 1997 г. доля уставного капитала возросла на 0,1 %, доля резервного капитала увеличилась на 0,6 %, фонда накопления на 0,1 % и произошло уменьшение доли добавочного капитала на 0,8 %. За 1998 г. доли уставного капитала и фонда накопления на 0,5 % и 12,4 % соответственно. Доли добавочного и резервного капитала сократились на 12,4 % и 0,5 % соответственно. После общей характеристики финансового состояния  и его изменения за анализируемый период следующей важной задачей анализа  финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг. является исследование показателей финансовой устойчивости. Табл. 2.11 Анализ состава и структуры собственных источников приобретения имущества ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.
Источники приобретения имущества	на 1.01.1996г.		на 1.01.1997г.		Абсолют. откл.		Темп роста, %	на 1.01.1998г.		Абсолют. откл.		Темп роста %	на 1.01.1999г.		Абсолют. откл.		Темп роста %
	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %		тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %		тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %
1	2	3	4	5	6= 4-2	7= 5-3	8= (4*100)/2	9	10	11= 9-4	12= 10-5	13=(9*100)/4	14	15	16= 14-9	17= 15-10	18=(14*100)/9
1. Уст. капитал	2	0,1	2	0,2	0	+0,1	100	2	0,3	0	+0,1	100	8	0,8	+6	+0,5	400,0
2. Добавочный капитал	1867	99,0	1267	99,5	-60	+0,5	67,9	586	98,7	-582	-0,8	46,3	843	86,3	+257	-12,4	143,8
3. Резервный капитал	5	0,3	5	0,3	0	0	100	5	0,9	0	+0,6	100	5	0,4	0	-0,5	100,0
4. Фонды накопления	-	-	-	-	-	-	-	1	0,1	+1	+0,1	-	121	12,5	+120	+12,4	12100,0
5. Фонды соц. сферы	12	0,6	-	-	-12	-0,6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6. Целевое финансирование	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Нераспред. прибыль	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего:	1886	100	1274	100	-612	-	67,6	594	100	-680	-	46,6	977	100	+383	-	164,5

2.3. Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.

Порядок расчетов коэффициентов финансовой устойчивости отражен  в формулах (1.1), (1.2), (1.3), (1.4), (1.5) главы I данной дипломной работы.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг. отражена в таблице 2.12.

Табл. 2.12

Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.

№ п. п.

Наименование

показателя

на 1.01.1996г.

на 1.01.1997г.

на 1.01.1998г.

на 1.01.1999г.

1

2

3

4

5

6

1.

Собственные средства, тыс. руб.

1886

1275

594

977

2.

Заемные средства, тыс. руб.

1515

1597

1983

2090

3.

Дебиторская задолженность, т.р.

148

75

64

71

4.

Долгосрочные заемные средства, т.р.

532

532

532

532

5.

Стоимость имущества, т.р.

3401

2872

2577

3067

6.

Коэффициент независимости, (стр. 1; стр. 5)

0,55

0,45

0,23

0,32

7.

Удельный вес заемных средств, (стр. 2; стр. 5)

0,45

0,55

0,77

0,68

8.

Соотношение заемных и собственных средств (стр. 2; стр. 1)

0,45

0,550,03

3,33

2,14

9.

Удельный вес дебиторской задолженности, (стр. 3; стр. 5)

0,04

0,63

0,02

0,02

10.

Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1+стр. 4); стр. 5)

0,71

0,63

0,44

0,49

            В общей стоимости имущества предприятия на 1.01.1996 г. для собственных средств (коэффициент независимости) составила 55 % (при норме не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств ЗАО "Гидронеруд" на 1.01.1997 г. они составляют 45 %; на 1.01.1998 г 23 % и на 1.01.1999 г. - 32 %. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.2.

По итогам деятельности за 1998 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 32 % стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов.

            По итогам деятельности за 1996 г. заемные средства предприятия не превышают собственные средства. По итогам деятельности за 1997 г. заемные средства ЗАО "Гидронеруд" превышают собственные средства и составляют на 1.01.1998 г. 77 %. По итогам деятельности за 1998 г. заемные средства предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.1999 г. 68 %.

            За 1996 г. в  стоимости имущества предприятия  55 % составляет кредиторская задолженность и 3 % составляет дебиторская задолженность.

            За 1997 г. в стоимости имущества ЗАО "Гидронеруд" 77 % составляет кредиторская задолженность и 2 % составляет дебиторская задолженность.

            За 1998 г. кредиторская задолженность сократилась  до 68 %, дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2 % от стоимости имущества).

 незначительно – на 2 %.

За 1996 г. удельный вес заемных средств увеличился на 10 %, за 1997 г. – на 22 %, за 1998 г. сократился на 9 %. На 1.01.1998 г. заемные средства превышают собственные средства предприятия в 3,3 раза, на 1. 01. 1999 г. – в 2,1 раза. Удельный вес

            Рис. 2.3. Динамика коэффициента независимости и удельного веса заемных средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.

дебиторской задолженности за анализируемый период (с 1996 – по 1998г.) изменился незначительно на 2 %.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Порядок расчета показателей источников формирования запасов и затрат отражен  в пункте 1.3.2 и в формуле (1.6) главы 1 данной дипломной работы.

Таблица 2.13.

Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998г.

Показатели

на 1.01.

1996г

на 1.01.

1996г

на 1.01.

1997г

на 1.01.

1998г

1.

2

3

4

5

6

1.

Источники состав средств

1886

1275

594

977

2.

Основные средства и вложения

2314

1597

790

863

3.

Наличие собственного оборота средств (стр. 1-стр2)

-428

-322

-196

114

4.

 Долгосрочные заемные средства

532

532

532

532

5.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формир.запасов и затрат (стр.3 + стр4)

104

210

336

646

6.

Краткосрочные кредиты.

-

-

-

-

7.

Общ. величина осн. источников формир. запасов и затрат (стр.51 стр.6)

104

210

336

646

8.

Общая величина запасов и затрат.

939

1150

1723

2133

9.

Излишек (+), недостаток (-) собствен. оборотн. средств (стр.3-стр.8)

-1367

-1472

-1919

-2019

10.

Излишек(+), недостаток(-) собствен. и долгосрочн. заемн. источников формир. запасов и затрат (стр5-стр8.)(ф2)

-835

-940

-1387

-1487

11.

Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формиров. запасов и затрат.(стр7- стр.8)(ф2)

-835

-940

-1387

-1487

            По ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. каждый из трех показателей Ф1, Ф2, Ф3 меньше нуля. Можно сделать вывод о том, что  для ЗАО "Гидронеруд" характерно за  анализируемый  период кризисное финансовое состояние. В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже  его кредиторской задолженности. Необходимо оптимизировать структуру пассивов  предприятия, снизить уровень запасов затрат в общей стоимости имущества  ЗАО "Гидронеруд".

             В условиях рынка в связи  с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки провести  анализ  ликвидности баланса.

            2.4. Анализ ликвидности баланса  предприятия.

            В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости  превращения в денежные средства, активы и разделения  на группы. Порядок разделения на группы отражен в пункте 1.3.3. главы 1 данной дипломной работы.

             За 1996 группировка актива и пассива ЗАО "Гидронеруд" по степени ликвидности  и по срокам их погашения  представлена в таблице  2.13.

Табл. 2.13

Анализ ликвидности  баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1996 год.

Актив

На 1.01.1996г

На 1.01.1997г.

Пассив

На 1.01.1996г

На 1.01.1997г.

Платеж излишек или недостаток

Тыс. руб.

Уд. вес

Тыс. руб.

Уд. Вес

Тыс. руб.

Уд. вес

Тыс. вес

Уд. вес

На 1.01.

96.

На 1.01

.97.

1. Наиболее ликвидные активы

0,03

0

50

1,8

1. Наиболее срочные обязательства

983

28,9

1065

37,1

- 982,97

-1015

2. Быстро реализ. активы

148

4,4

75

2,6

2.Кратко-срочные пассивы

-

-

-

-

+ 148

+ 75

3. Медленно реализ. активы

939

27,6

1150

40,0

3.Долгосрочные пассивы

532

15,6

532

18,5

+ 407

+ 618

4. Трудно реализ. активы

2314

68,0

1597

55,6

4.Постоянные пассивы

1886

55,5

1275

44,4

+428

+ 322

Баланс

3401

100

2872

100

Баланс

3401

100

2872

100

-

-

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.1996 года в размере 982,97 тыс. руб., а на 1.01.1997 года в размере 1015 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя увеличилось на 32,03 тыс. руб.

            Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1996 г. в размере 148 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 75 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 73 тыс. руб.

            Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1996 г. в размере 407 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 618 тыс. руб. За 1996 год значение данного показателя возросло на 211 тыс. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8