Анализ и пути укрепления финансового состояния фирмы ЗАО "МОДЕМТРАНСАВТО"

Анализ и пути укрепления финансового состояния фирмы ЗАО "МОДЕМТРАНСАВТО"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ)

                                                                   Кафедра:

Дипломная  работа

на  тему: «  АНАЛИЗ И ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

                   ФИРМЫ ЗАО «МОДЕМТРАНСАВТО»                                                                                        

                                             Студент:  Дмитриева  Елена  Владимировна

                                                                                         Группы  2Ф-06

                                              Преподаватель: Иванкина  Марина Степановна

САМАРА   2004г.

Содержание

                                                                                                                             стр.

Введение                                                                                                       3                                                                                                      

Глава 1  Теория и методика анализа финансовой деятельности фирмы    4-33

1.1          Методы финансового анализа                                                       5-9

1.2          Сущность методики  экспресс-диагностики финансового

              состояния фирмы                                                                          9-21

1.3          Методика детализированного анализа финансового состояния   

              фирмы                                                                                            21-33

Глава 2   Экспресс-диагностика и детализированный анализ финансового

              состояния ЗАО «МодемТрансАвто»                                            34-56

2.1          Краткая характеристика ЗАО «МодемТрансАвто»                      34-36

2.2          Экспресс-диагностика ЗАО «МодемТрансАвто»                        36-47

2.3          Детализированный анализ финансового состояния                    

              ЗАО «МодемТрансАвто»                                                              47-53

2.4          Сравнение результатов анализа финансового состояния фирмы

              ЗАО «МодемТрансАвто» с результатом рейтинговой оценки    53-56

Глава 3  Пути укрепления финансового состояния

               ЗАО «МодемТрансАвто»                                                             57-64

3.1          Матрица финансовой стратегии фирмы

               ЗАО «МодемТрансАвто»                                                             57-60

3.2          Возможные пути улучшения финансового состояния фирмы     60-64

              ЗАО «МодемТрансАвто»

Заключение                                                                                                  65-69

Список литературы                                                                                      70-71

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

     Одним из основных составляющих элементов финансового менеджмента является финансовый анализ, который в той или иной степени необходим всем заинтересованным пользователям бухгалтерской и иной финансовой информации о деятельности предприятия.

     Собственники заинтересованы в результатах деятельности своих предприятий. Экономические субъекты вынуждены разрабатывать оптимальные управленческие решения для обеспечения необходимых финансовых результатов. Кроме того, бюджетное финансирование и кредитование, особенно в условиях российской деятельности становится недоступным большинству предприятия и фирм. Отсюда вытекает объективная необходимость борьбы не только на рынках сбыта, но и на рынке капиталов за кредитные ресурсы банков, а также других заимодавцев и потенциальных инвесторов.

     У предприятия возникает жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности. Кроме того, информация нужна для предоставления ее собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным. Также сохраняется необходимость отчета перед государством о правильности налоговых платежей.

     В условиях нестабильности российской экономики, наличия многих методических затруднений и в связи с несовершенством финансового законодательства менеджеры должны оградить свои предприятия от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов. В этом выражается актуальность темы в данной дипломной работе.

     Цель работы – повышение эффективности деятельности объекта исследования посредством проведения анализа финансовой деятельности предприятия.

     Задачи работы определяются целью работы:

- изучение литературных источников по теме исследования;

- изучение организации бухгалтерского  учета, аналитической работы на  предприятии;

- изучение форм бухгалтерской  отчетности и их содержания;

- сбор и систематизация исходных данных для проведения анализа финансовой деятельности фирмы;

- выполнение анализа финансовой деятельности фирмы;

- разработка мероприятий по укреплению финансового состояния.

     Предметом исследования является финансовая деятельность фирмы.

     Объект исследования – закрытое акционерное общество «МодемТрансАвто» (ЗАО «МодемТрансАвто»).

     В первой главе работы рассматривается теория и методика анализа финансовой деятельности фирмы.

     Во второй главе содержится экспресс-диагностика и детализированный анализ финансового состояния фирмы ЗАО «МодемТрансАвто».

     Третья глава содержит мероприятия и пути укрепления финансового состояния фирмы.

     Работа выполнена на      стр., содержит 46  формул,  26  таблиц,  7  рисунков.

ГЛАВА 1.  ИССЛЕДОВАНИЯ И МЕТОДИКА  АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОЙ

                    ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

1.1  МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

     Основная цель финансового анализа – это получение четкой и объективной информации о финансовом состоянии предприятия. При этом может рассматриваться как текущее финансовое положение, так и его проекция на перспективу, то есть ожидаемые параметры.

     Накопленный опыт позволил выделить следующие методы работы с финансовой отчетностью: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ или метод сравнений, факторный анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей.

     Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно провести прогнозный анализ.

     Метод финансовых коэффициентов (относительных показателей) представляет собой определение отношений и взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ - это может быть внутри-хозяйственное сравнение по отдельным показателям, а также межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с другими субъектами или со средне-отраслевыми экономическими данными.

     Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Он может быть как прямым, заключающимся в раздроблении основного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы объединяют в результативный показатель.

     Представляют интерес данные сравнения, при котором используется предварительное определение нормативных коэффициентов. Эти нормативы устанавливают ограничения, которые должен учитывать финансист, принимая свои решения, например, о целесообразности получения кредита. За рубежом используются специальные статистические методы под общим названием "скоринг". Их можно определить как оценку финансовой ситуации предприятия путем сравнения ее с какими-либо нормативными значениями. В эту группу оценки финансовых ситуаций входят эмпирические методы прогнозирования показателей платежеспособности.

     Для финансовой диагностики могут применяться системы-эксперты (12). Систему-эксперт можно определить как информационную программу, способную анализировать и исследовать финансовую проблему. Схематично система-эксперт может быть представлена в виде структуры из трех элементов: базы знаний, базы фактов и блока выработки решений.

     База знаний содержит всю информацию, относящуюся к экспертизе в рассматриваемой области. Разработка такой базы - длительный и сложный процесс, который начинается с наблюдения и экспертного заключения.

     В базе фактов содержатся данные рассматриваемой проблемы, а также промежуточные заключения, полученные системой-экспертом, то есть результаты, которые сами составляют данные или дополнительные факты.

     Блок выработки решений - автоматический механизм рассуждения, использующий данные базы знаний и базы фактов для того, чтобы трактовать поставленную проблему и вырабатывать решения.

     Применение конкретного метода зависит от целей и задач исследования и выбирается в каждом отдельном случае.

     В данной работе будут использованы следующие виды анализа: горизонтальный, вертикальный и метод финансовых коэффициентов.

     По характеру сведений, содержащихся в отчетности, она подразделяется на управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности. Информационной базой для проведения финансового анализа (диагностики) служит бухгалтерская (внешняя) отчетность. Таким образом, анализ, проводимый на основании только публичной бухгалтерской отчетности, является внешним финансовым анализом. Далее в работе будет рассмотрен именно этот анализ.

     В соответствии с законами РФ коммерческие предприятия должны предоставлять бухгалтерскую отчетность следующим пользователям: государственной налоговой инспекции, органам государственной статистики, другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия, собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительными документами.

     В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие документы:

- форма № 1 "Бухгалтерский баланс";

- форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках";

- форма № 3 "Отчет о движении капитала";

- форма № 4 "Отчет о движении денежных средств;

- форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу";

- "Пояснительная записка"  с изложением основных факторов,  повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;

- Итоговая часть аудиторского заключения, подтверждающая степень достоверности представленных сведений, представляется предприятиями, подлежащими обязательному аудиту.

     Все элементы бухгалтерского отчета связаны между собой в единое целое и представляют собой систему взаимоувязанных показателей, характеризующих результаты годовой деятельности предприятия. Данные, представленные в других формах, дополняют сведения, показанные в форме № 1.

К бухгалтерской отчетности предъявляются определенные требования:

- полнота отражения в учете за отчетный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации имущества и обязательств;

- правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ;

- тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

 - соблюдение в течение отчетного периода принятой учетной политики. Если произошло изменение отчетной политики по сравнению с предыдущим периодом, то оно должно быть объяснено в пояснительной записке к годовому отчету.

     Основным источником информации для проведения финансовой диагностики является бухгалтерский баланс. Он показывает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на отчетную дату. Баланс состоит из актива и пассива. Актив баланса строится в порядке возрастания ликвидности средств, то есть скорости превращения этих средств в денежную форму. Он состоит из трех разделов: внеоборотные активы; оборотные активы; убытки.

     В пассиве баланса статьи сгруппированы по юридическому признаку. Все обязательства за полученные ценности и ресурсы разделяются по субъектам: собственникам предприятия и третьими лицами. Пассив также содержит три статьи: капитал и резервы; долгосрочные пассивы; краткосрочные пассивы.

     Отчет о прибылях и убытках содержит сведения о финансовых результатах деятельности предприятий за отчетный период.

     Отчет о движении капитала показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.

     Отчет о движении денежных средств отражает остатки денежных средств на

начало и конец отчетного периода и потоки денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

     Приложение к балансу (форма № 5) содержит следующие разделы:

1. Движение заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.

2. Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также полученные и выданные обеспечения.

3. Амортизируемое   имущество:   нематериальные   активы,   основные   средства,   малоценные   и быстроизнашивающиеся предметы.

4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

5. Финансовые  вложения  - долгосрочные  и краткосрочные,  паи и акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги, предоставленные займы и пр.

6. Затраты, произведенные предприятием.

7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

8. Социальные показатели: среднесписочная численность персонала, отчисления на социальные нужды, денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам.

9. Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах: арендованные основные средства, товары, принятые на ответственное хранение, товары, принятые на комиссию, износ жилищного фонда, износ объектов внешнего благоустройства, списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов.

1.2   СУЩНОСТЬ МЕТОДИКИ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ

                       ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ  ФИРМЫ

     В настоящее время специалисты по-разному описывают методологию проведения финансового анализа. В научных публикациях само понятие анализа финансового состояния предприятия имеет различную трактовку. В работах некоторых авторов, например, В.В. Ковалева [9] отсутствует четкость в определении категории "анализ финансового состояния". Указанный термин используется как синоним анализа финансово-хозяйственной деятельности. По смыслу изложения можно догадываться, что автор рассматривает анализ финансового состояния предприятия в широком аспекте, включающем и анализ его хозяйственной деятельности. Напротив, А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым методика финансового анализа определена  как состоящая из трех взаимосвязанных блоков [14]:

    1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

    2)  анализа финансового состояния предприятия;

    3) анализа  эффективности  финансово-хозяйственной  деятельности   пред-

        приятия; то есть анализ  финансового  состояния  предприятия  обозначен

       более  четко  и  узко, как одна  из  трехсоставляющих  частей  анализа

       финансово-хозяйственной  деятельности  предприятия.

     В настоящей работе реализован методологический подход, изложенный В.В. Ковалевым, и предполагающий расширенное понимание анализа финансового состояния предприятия. Он представляется более обоснованным с точки зрения того, что весьма трудно представить реальное финансовое состояние предприятия, ограничившись расчетом, только одной составляющей его деятельности. Это тем более оправдано, что и А.Д. Шеремет не предполагает расчет только одного блока в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а предлагает определять все три составляющих финансового анализа.

     В данной работе будем придерживаться методических рекомендаций, описанных В.В. Ковалевым [9], и развитых Т.Н. Кузьменко [11]. Указанный подход предполагает организацию финансового анализа в виде двух модулей:

1)  экспресс-диагностики финансового состояния предприятия;

2) детализированного анализа финансового состояния предприятия.

     Схема анализа финансового состояния фирмы представлена на рис. 1.1.

           При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценок основных фондов целесообразно использовать относительные величины -  удельные веса.

Целью экспресс-диагностики является наглядная и простая оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. По результатам экспресс-диагностики должны вырабатываться решения о целесообразности детализированного анализа финансового состояния предприятия, либо корректирующие решения и