Таким образом, значение группировки состоит в том, что этот метод обеспечивает обобщение данных, представление их в компактном, обозримом виде; кроме того, группировка создает основу для последующей сводки и анализа данных.

73. Статистические показатели, используемые для анализа социально-экономических явлений.

Статистический показатель-это обобщающая характеристика какого-то свойства совокупности, группы. Отражает количественную сторону изучаемой совокупности общественных явлений, представляет собой их величину, выраженную в соответствующей единице измерения. Эти величины характеризуют объемы изучаемых процессов, их уровни, соотношения. Статистические показатели имеют взаимосвязанные количественную и качественную стороны.

Социально-экономическая статистика изучает экономическую деятельность при помощи системы взаимосвязанных экономико-статистических показателей. Экономико-статистический показатель-это величина, которая измеряет количественную сторону социально-экономических явлений.

Показатели могут быть:

натуральные

условно-натуральные (измеряют явления в условных единицах)

стоимостные (в денежном выражении) занимают центральное место, т.к. они позволяют дать обобщенную характеристику различных видов деятельности (нуждаются в переоценке).

На уровне экономики выделяют несколько групп обобщающих показателей, характеризующих предпосылки, ход предпосылки и результаты экономической деятельности.

К ним относятся:

показатели наличия и использования трудового потенциала;

показатели национального богатства, которое включает в себя как материальные, так и нематериальные элементы.

центральное место занимает группа показателей, характеризующих результаты деятельности. Основными показателями являются ВВП и НД.

показатели эффективности экономической деятельности

производительность труда

фондоотдача

капиталоемкость

показатели жизненного уровня населения

Норвегия

Швейцария

Швеция

Япония

показатели внешнеэкономических связей

показатели финансовых ресурсов и затрат, показатели финансовых результатов деятельности.

74. Показатели занятости и безработицы.

Занятым в российской статистике считается лицо, которое в последнюю неделю перед датой учета работал или сохранял юридическую связь с предприятием (имел договор, контракт, числился в штате).

По определению МОТ занятым называется человек, который в последнюю неделю отработал хотя бы один час за плату. Армия считается занятой в экономике. Учащиеся с отрывом от производства старше 16 лет считаются занятыми. Заключенные не считаются занятыми, независимо от того, работают они или нет.

На основании численности занятых определяют коэффициент занятости в 2-х вариантах:

Кз=Sзан. \ Sнас. (Если за год Кз =`Sзан \`Sнас)

Кз= Sзан. \ Sакт. нас.

В соответствии с рекомендациями МОТ безработным считается лицо, которое:

в последнюю неделю перед учетом не работало и не имело связи с предприятием

готово немедленно приступить к работе ( в ближайшие две недели). Армия, заключенные и хронически больные не могут быть безработными, т.к. они не могут сразу приступить к работе.

который ищет работу. В соответствии с МОТ: в последний месяц это лицо предприняло какой-либо шаг с целью трудоустройства

числящиеся на бирже на бирже труда

откликнувшиеся на объявления в газете

посетившие предприятия

организующие свое собственное дело

Безработица бывает полной и частичной.

Частичная-человек занят не более 15 часов в неделю или же уровень его производительности ниже половины нормального уровня.

Полная-человек не имеет оплачиваемой работы, не имеет право получать пособие или частичной занятости.

На основании численности безработных определяют коэффициенты безработицы.

Кб=S без \ S нас;

б=S без \ S акт. нас;

Если коэффициент занятости и безработицы определяются по отношению к активному населению, то сумма коэффициентов =1 или 100%.

№ 75. Показатели эффективности общественного производства.

Эффективность производства характеризуется соотношением результатов и затрат, связанных с достижением этих результатов. В качестве результата выступают:

1.Валовый выпуск

2.ВВП

3.НД

4.Прибыль на уровне предприятия

К показателям затрат относятся:

1.себестоимость

2.материальные затраты

3.промежуточное потребление.

Критерием экономической эффективности является с одной стороны достижение максимальных результатов с наиболее полным использованием имеющихся ресурсов (сегодня это не годится).

С другой стороны критерием может быть достижение оптимальных результатов с минимальными затратами (характерно для западных стран). Для характеристики эффективности применяют систему показателей, которые включают в себя:

1.обобщающий показатель эффективности

2.показатели эффективности затрат живого труда

3.показатели эффективности использования овеществленного труда

4.показатели эффективности капитальных вложений

1.Обобщающий показатель эффективности на уровне экономики рассчитывается в 2-х вариантах:

ресурсном

затратном

Ээф.рес.=ВВП(или НД)\ОФ+ОбФ+ТР, где

ОФ-среднегодовые основные фонды

ОБФ-среднегодовые оборотные фонды

ТР-трудовые ресурсы

Ээф. Зат.=ВВП(НД)\ПП+ПОК+ОТ

2. Важнейшим показателем эффективности затрат живого труда является производительность труда. Она определяется в 3-х вариантах:

натуральном

стоимостном

трудовом

Производительность труда определяется как отношение результата к средней численности работников (или к фактически отработанному времени:

W=q\T, где

q - результат ВВП или НД)

Т-средняя численность работников или фактически отработанное время

Для характеристики динамики производительности применяют систему индивидуальных и сводных индексов, рассчитанных на основе натуральных, стоимостных и трудовых показателей.

При определении динамики натуральных показателей производительности труда применяют индивидуальные индексы производительности:

В том случае, если речь идет о производстве двух или нескольких видов продукции, применяют стоимостные индексы переменного и постоянного состава. Индекс переменного состава имеет вид:

Этот индекс отражает влияние не только изменения производительности, но и изменение структуры работников с разной производительностью труда.

Для того, чтобы ликвидировать влияние структуры работников, рассчитывают индекс постоянного состава.

Если разделить индекс переменного состава на индекс постоянного состава, то получим индекс структурных сдвигов:

Этот индекс отражает влияние изменения структуры работников с разным уровнем производительности труда на общий уровень производительности труда.

В том случае, если имеется несколько групп работников или предприятий с разным уровнем производительности труда, то применяют взвешенный сводный индекс производительности:

3.Показатели эффективности прошлого или овеществленного труда:

фондоотдача

фондоемкость

материалоемкость

показатели рентабельности продукции и производства

показатели удельных расходов (затрат).

Фондоотдача отражает величину результата по отношению к среднегодовым основным фондам:

Ф отд.=ВВП(или НД)\ОФср.год.

Фондоотдача показывает сколько ВВП или НД приносит единица основных фондов.

Фондоемкость-показатель обратный фондоотдаче:

Ф ем.=ОФ\ВВП(или НД). Фондоемкость показывает сколько необходимо иметь основных фондов в расчете на единицу ВВП или НД.

Материалоемкость характеризует объем материальных затрат или промежуточного потребления, необходимый для производства единицы ВВП или НД.

М ем.=МЗ (ПП)\ВВП(НД),где промежуточное потребление-это материальные затраты +потребление нематериальных услуг.

Рентабельность продукции-отношение прибыли от производства продукции к себестоимости:

Рентабельность продукции=прибыль \ себестоимость.

Рентабельность производства=прибыль \ осн. фонды + обор. фонды.

Показатели удельных расходов отражает затраты отдельных видов материальных ресурсов на единицу производимой продукции. Эти затраты могут быть выражены либо в натуральном, либо в стоимостном выражении. При изучении динамики удельных расходов имеют место 3 случая:

1.Один вид мат ресурсов используется на производство одного вида продукции

i=m1 \ m0, где m-удельные расходы.

2.несколько видов материальных ресурсов используются на производство одного вида продукции: Im=Sm1q1 \ m0q1

3.несколько видов материалов используется на производство нескольких видов продукции

Im=Sm1q1p0\Sm0q1p0. В числителе -фактический расход материалов отчетного периода в базисных ценах. В знаменателе-расход материалов на продукцию отчетного периода по удельным затратам и ценам базисного периода. Для всех трех индексов разница между числителем и знаменателем представляет собой экономию (если знак -) или перерасход (если знак +) материальных ресурсов а зависимости от изменения удельных расходов.

4.К показателям эффективности капитальных вложений относятся:

капиталоемкость=капит. вложения \ ВВП (НД)

Капиталоемкость показывает сколько капиталовложений необходимо для получения ВВП или НД.

капиталоотдача=ВВП (НД) \капит. вложения.

Капиталоотдача показывает сколько ВВП или НД дает единица капиталовложений

срок окупаемости капитальных вложений=кап. вложен. \ чистая дополнительная прибыль.

Чистая прибыль-прибыль после вычета налогов и обязательных платежей

Дополнительная прибыль-прибыль, которая получается именно при помощи этих капитальных вложений. Срок окупаемости-количество лет, в течение которых инвестор возвращает капитальные вложения.

76. Роль Центрального Банка в экономике

ЦБ служит осью кредитной системы. ЦБ РФ явл-ся главным банком страны. В своей деят-ти он руководствуется Законом от 02.12.1990. №394-1 "О ЦБ РФ" в редакции от 26.04.1995., а также др. законами РФ.

ЦБ РФ - экономически самостоятельное учреждение и осуществляет свои расходы за счет собств. доходов. Уставный капитал и иное имущество банка есть федер. собст-ть. Управление ЦБ-ом не входит в состав правительства. Такая степень зависимости явл-ся условием его деят-ти, что особенно важно в плане ограничения возможности правительства использовать ресурсы ЦБ для покрытия бюджетного дефицита. Гос-во не отвечает по обязательствам ЦБ РФ, также как и Цб не несет ответственности по обязательствам гос-ва, кроме случаев, когда ЦБ принимает на себя такие обязательства. Основными целями ЦБ явл-ся:

· защита и обеспечение устойчивости рубля, в т.ч. покупательная способность по отношению к иностр. валюте;

· развитие и укрепление банковской системы;

· обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов в масштабе страны;

· получение прибыли не явл-ся целью ЦБ;

· ЦБ разрабатывает и проводит единую гос. денежно-кредитную политику;

· монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

· организует систему рефинансирования комм. банков;

· устанавливает правила расчетов в Рос. и др. банковских операциях;

· регламентирует бух. учет т отчетность комм. банков;

· осуществляет гос. регистрацию банков, выдает и отзывает лицензии на банковскую деятельность;

· осуществляет контроль и надзор за банками;

· регистрирует эмиссию Цб;

· осуществляет вал. регулирование и вал. контроль непосредственно и через уполномоченные банки;

ЦБ явл-ся важнейшим орудием макроэкон. регулирования экономики. Это высший орган банковского регулирования и контроля дея-ти комм. банков и др. кредитных учреждений. ЦБ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредитов. Главная задача ЦБ - обеспечить нормальное состояние и экон. развитие страны, т.е. соответствие количества денег в обращении потребностям сохранения стабильных цен, росту занятости населения, увеличения количества и повышению качества производства разнообразной продукции, расширению экспортно-импортных операций.

ЦБ выполняет функции депозитария и фискального агента правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию гос. долга России, включая осуществление операций по размещению гос. займов, их погашению и выплате процентов.

Для воздействия на ликвидность банк. системы ЦБ рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов по учетной ставке ЦБ и определяет условия предоставления крелитов под залог различных активов. ЦБ осуществляет регулирование уровня банк. процентных ставок в России по кредитам, предоставляемым банкам в соответствии с единой фед. денежно-кредитной политикой. ЦБ явл-ся кредитором последней инстанции.

77.Депозитные операции коммерческих банков

Исторически и традиционно важнейшим источником денежных средств коммерческого банка являлись и являются так называемые депозиты -- денежные средства или ценные бумаги (в наличной или безналичной форме, в национальной или иностранной валюте), помещенные их собственником для хранения в кредитные учреждения (банки) и подлежащие возврату по истечении определенного срока. Операции, связанные с привлечением денежных средств во вклады, называются депозитными. Для банков вклады -- это главный вид их пассивных операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активных кредитных операций.

Существуют различные признаки классификации вкладов. В зависимости от вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и юридических лиц. В зависимости от срока и порядка изъятия вклады подразделяются на срочные депозиты и депозиты до востребования.

В состав основных депозитов, открываемых в коммерческих банках, могут входить следующие:

Чековые депозиты, или "классические" чековые книжки и расчетные чеки -- финансовые документы, содержащие поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет чекодержателя. В своей экономической основе чек -- это вид банковской ценной бумаги, имеющий депозитную природу, поскольку выдача банком чека клиенту должна быть обеспечена со стороны клиента банковским кредитом либо депозитным вкладом, что дает право вкладчику выписывать чеки для совершения платежей (отсюда и название).

Наиболее распространенные формы чековых депозитов в настоящее время -- депозиты до востребования и Нау-счета.

Депозиты до востребования -- это денежные средства, оседающие в банке в течение неопределенного промежутка времени, установить который в момент поступления средств на банковский счет не представляется возможным. К таким средствам могут относиться средства государственного бюджета, бюджетных организаций, малых предприятий и граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью, средства общественных организаций, привлеченные средства по факторингу и др.

Вклады до востребования размещаются в банках на различных счетах, открываемых клиентам. Они предназначены для осуществления текущих счетов и в любой момент могут быть полностью или частично востребованы. Изъятия вкладов возможно как наличными деньгами, так и в форме безналичных расчетов.

Вклады до востребования в своей основе не стабильны, что ограничивает сферу их использования коммерческими банками. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент или вообще не выплачивается. В условиях возросшей конкуренции коммерческие банки стремятся привлечь клиентов и стимулировать прирост вкладов до востребования путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышением качества их обслуживания. Т.о. возрастающая конкуренция на рынке депозитных услуг способствовала возникновению новых типов чековых депозитов. Так, в 80-х гг. повсеместное распространение получила практика открытия банками Нау-счетов (NOW означает "обращающиеся приказы об изъятии"), которые обладают достоинствами сберегательного и текущего счетов и выполняют такие же функции.

Аналогично сберегательному Нау-счет имеет повышенный размер процентных выплат, аналогично текущему -- режим использования, предусматривающий возможность снимать средства со счета. Размер процентных выплат по Нау-счету определяется от суммы неснижаемого кредитового остатка на счете. Проценты рассчитываются ежемесячно и в последний месяц зачисляются на счет клиента. Счета типа Нау-счетов, вобрав в себя свойства текущих и процентных счетов, автоматически решают проблему управления наличностью и освобождают от приложения усилий в этом направлении.

Другой новой формой чековых депозитов для российских коммерческих банков стал так называемый банковский вексель (финансовый вексель) -- банковская ценная бумага на депозитной основе в отличие от кредитной основы классических коммерческих векселей.

Банковские векселя выдаются банком-эмитентом только на основании депонирования клиентом определенной суммы денежных средств и предусматривают возможность их переуступки -- индоссамент.

К практическим преимуществам данного вида ценной бумаги как инструмента банка по привлечению средств можно отнести:

-- возможность ее использования как физическими, так и юридическими лицами;

-- возможность ее использования как платежного средства, надежность которого гарантирована банком всеми его обязательствами и обеспечением;

-- обеспечение достаточно высокой ликвидности и обращаемости на рынке ценных бумаг;

-- возможность использования в качестве высокодоходного сберегательного средства, выплачиваемого банком в виде процентов;

-- начисление процентов по векселям в период их обращения позволяет в определенной мере погасить инфляционное обеспечение безналичных денежных средств;

-- обеспечение в короткие сроки учета и погашения векселей банками-эмитентами, обладающими сетью филиалов и корреспондентских отношений с другими банками, ускорения проведения платежей между клиентами и устранения взаимных неплатежей;

-- возможность использования векселя в обеспечение предоплаты за поставляемые товары и оказываемые услуги;

-- возможность использования векселя в качестве залога заемщика при получении им банковского кредита;

-- использование векселя при кредитовании, когда заемщик связан с банком-эмитентом векселя финансовой технологической цепочкой, позволяет заемщику снизить ставку за кредит, не снижая при этом общую доходность банка.

По депозитам до востребования банки обязаны хранить минимальный резерв в ЦБ России, размер которого в настоящее время определен в 22%.

Сберегательные вклады населения -- денежные средства граждан (физических лиц), временно хранящиеся на счетах банков. Сроки и условия хранения денежных средств в банке устанавливаются договорным соглашением между клиентом и банком при открытии счетов по данному виду вкладов.

В российской практике сберегательные вклады населения в зависимости от сроков и условий вкладных операций могут быть:

-- срочные;

-- срочные с дополнительными взносами;

-- срочные с ежемесячной выплатой процентов по вкладам;

-- выигрышные;

-- денежно-вещевые выигрышные;

-- на предъявителя;

-- до востребования и пр.

Срочные депозиты -- это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок их погашения с выплатой процента (Банки могут выпускать срочные депозиты на любые суммы с любыми характеристиками. В США, например, существуют два типа срочных вкладов: срочные депозиты малого размера -- сумма срочных депозитов установлена в пределах 100 тыс. долл.-- и депозитные сертификаты крупного размера -- 100 тыс. долл. и выше). Ставка процента по ним зависит от размера и срока вклада. Свидетельством о вкладе является депозитный сертификат -- письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему, содержащее условия депозитного договора (контракта), такие, как размер вклада, срок хранения, процентная ставка и пр. В этом и состоит основное отличие срочных депозитов от сберегательных вкладов.

Депозитный сертификат объединяет для клиента в одном документе свойства срочного вклада и ценной бумаги. То обстоятельство, что владелец срочного вклада может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, не исключает возможности досрочного получения им в банке своих денежных средств. Однако в этом случае у клиента понижается размер процента по вкладу, т.е. клиент платит определенный штраф. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он может быть именным и на предъявителя. Право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу. Депозитный сертификат выпускается банками под определенный в договоре процент или до востребования.

Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Структура их в банке подвижна и зависит от конъюнктуры денежного рынка. Но этому источнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады зависит в значительной степени от клиентов, а не от самого банка. И тем не менее, конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.

В современных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными учреждениями. Межбанковский механизм является основным источником заемных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств.

В мировой практике банковского дела депозитные сертификаты нашли широкое распространение. Так, в Великобритании, Германии, США, Японии практикуется выпуск обращающихся срочных сертификатов, которые не только могут продаваться банку-эмитенту, но и перепродаваться другим субъектам депозитных операций с помощью надписей на них, а также продаваться, образуя тем самым рынок депозитных сертификатов.

В зарубежной практике банковского дела база привлеченных ресурсов универсальных банков почти на треть формируется за счет депозитных сертификатов, являющихся одним из видов краткосрочных ценных бумаг. В данном случае депозитные сертификаты имеют довольно высокий номинал и срок их обращения составляет от одного до шести месяцев. Продаются они обычно со скидкой от номинальной стоимости (с дисконтом). Широко распространены также передаваемые депозитные сертификаты на предъявителя, свободно обращающиеся на вторичном рынке, имеющие высокую ликвидность, дополняющие функции денег как средства платежа без ущерба для скорости и масштабов их оборота.

Среди банковских срочных депозитов следует рассмотреть еще один особый тип депозитов -- это вклады государства (опыт США). Они бывают трех видов: депозиты до востребования, срочные депозиты и депозиты Казначейства.

Депозиты до востребования и срочные депозиты правительства штатов и местных органов власти в целом аналогичны соответствующим депозитам частных лиц и деловых фирм.

По вкладам Казначейства до востребования в коммерческих банках открывается так называемый налоговый заемный счет, куда зачисляются поступающие налоги, а также выручка от реализации ценных бумаг Казначейства. Далее, либо все поступления ежедневно переводятся на счет Казначейства в Федеральном резервном банке и рассматриваются как депозиты до востребования. Либо коммерческий банк переводит все поступления за прошлый день на приносящие процент векселя до востребования. В любом случае Казначейство уплачивает банку определенное вознаграждение за оказанные услуги.

Как показывает мировой опыт практики банковского дела, депозиты и рассмотренная выше их разновидность действительно представляют важнейший источник привлечения банковских ресурсов в целях обеспечения ликвидности, доходности и платежеспособности. Однако этот источник в то же время обладает и рядом принципиальных недостатков и прежде всего в плане целенаправленного воздействия на регулирование ликвидности банка:

· привлечение депозитов связано со значительными маркетинговыми усилиями коммерческих банков;

· основным субъектом депозитных банковских операций является не сам банк, а вкладчик свободных денежных средств. Поэтому при необходимости дополнительного привлечения денежных ресурсов при их физическом отсутствии на депозитном рынке банк оказывается в достаточно сложном положении;

· для отдельного региона, в котором функционирует конкретный коммерческий банк, общий объем свободных денежных средств, которые можно было бы привлечь во вклады, -- величина весьма неустойчивая и в ряде случаев ограниченная;

· привлекая денежные средства в депозиты, банки обязаны держать соответствующие резервы и оплачивать их страхование.

Поскольку банки для обеспечения своей ликвидности в целях своевременного погашения долговых обязательств и снижения риска неплатежеспособности должны всегда быть в состоянии постоянной готовности к непредвиденным обстоятельствам - неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита и т.д. В реальной практике банки для упреждения подобных ситуаций обеспечивают свою ликвидность с помощью портфельного подхода к управлению активами, основанного на образовании так называемых резервов. Банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для того, чтобы погасить свои непредвиденным долговые обязательства, не ждут, что вкладчики сами придут в банки со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников необходимых средств, не ограничиваясь узким регионом и традиционными депозитами. Т.о. это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно, путем использования совокупности ряда финансовых инструментов: депозитных сертификатов крупного размера, займов у федеральной резервной системы, покупки федеральных фондов, продажи ценных бумаг с соглашением об обратном выкупе, а также евродолларовых займов.

Депозитные операции коммерческих банков

Депозит - это передача средств клиента во временное пользование банку. Депозит приносит проценты собственнику денег. Разница в процентах, выплачиваемых клиенту и получаемых от ссудополучателей, есть прибыль банка.

Депозиты делятся на:

· депозиты юридических лиц;

· депозиты физических лиц;

· депозиты “до востребования”;

· депозиты срочные;

· депозиты условные, т.е. средства изымаются при наличии определенных условий.

Клиент, внося в банк депозит, заключает договор о депозите. Отношения между этими сторонами регулируются гражданским кодексом и данным договором.

Сертификат является письменным свидетельством банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процента по нему). Сертификат является ценной бумагой.

Существует два вида сертификатов:

· депозитный;

· сберегательный

Депозитные сертификаты выдаются только юридическим лицам, резидентам.

Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам, проживающим в РФ.

Срок обращения депозитного сертификата - до 1 года, а сберегательного - до 3-х лет.

Первоначально юридические лица имели право расплачиваться денежными средствами со своими контрагентами, однако вскоре это было запрещено.

Правило выпуска депозитных и сберегательных сертификатов допускает возможность для банка предусмотреть в условиях выпуска сертификата выплату пониженных процентов, если сертификат предъявляется к погашению досрочно.

Сертификаты считаются ценными бумагами, однако для их выпуска не требуется специального разрешения со стороны ЦБ России. Однако банк обязан представить в ЦБ России условия выпуска и обращения сертификатов, описание их внешнего вида и образец сертификата.

Главное территориальное управление ЦБ России может запретить выпуск сертификатов, если банк нарушает действующее законодательство. Бланки сертификатов должны изготовляться полиграфическими предприятиями, имеющими на это специальное разрешение. Законодательством предусмотрены обязательные реквизиты сертификатов. Возможны сертификаты на предъявителя и именные сертификаты. Сертификат на предъявителя может быть переуступлен другому лицу путем простой передачи. Именной сертификат передается по передаточной подписи, которая называется цессия.

Можно выделить ряд преимуществ сертификатов перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными документами:

· для банков существует возможность использовать финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов. Т.о. расширяется круг потенциальных инвесторов;

· если сертификат досрочно переходит к другому лицу, то банк не теряет ресурсы, а бывший владелец (цедепт - тот, кто уступает сертификат), как правило, получает причитающуюся ему часть процентов;

· для клиента преимущество может состоять в том, что сертификат может быть платежным средством по ряду сделок.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13