Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и исследование мероприятий по снижению себестоимости продукции (на примере ЗАО "Кольчугцветмет")

По данным таблицы можно сделать вывод, что ЗАО «Кольчугцветмет» обладает недостаточной степенью ликвидности, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности не на много больше 0,1. Это свидетельствует о не полной способности завода своевременно погашать свои обязательства по наиболее срочным пассивам.

Обобщающий показатель ликвидности (платежеспособности) должен быть ≥ 1. За анализируемый период этот показатель был > 1, хотя и наблюдалось его уменьшение в 2005 году. Следовательно, предприятие платежеспособно на данный промежуток времени.

Динамика первых трех коэффициентов отрицательная в 2005 году. В конце 2005 года завод мог оплатить лишь 13 % своих краткосрочных обязательств. В 2006 году ситуация изменилась и динамика тех же трех коэффициентов стала положительной, что является благоприятной тенденцией.

Показатель текущей ликвидности намного больше нормального ограничения, т.е. > 1, что свидетельствует о том, что завод располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше этот коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности в 2005 году повышается на 4 пункта, что свидетельствует об обездвижении некоторой части функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В 2006 году наблюдается его снижение, что является положительной тенденцией.

Доля оборотных активов » 0,5, но в анализируемом периоде она уменьшается на 0,01.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1, что свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств. В анализируемом периоде происходит его снижение на 0,03, следовательно, у предприятия уменьшаются собственные оборотные средства, необходимые для ее текущей деятельности.

2.5 Оценка финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Кольчугцветмет» будет не полной без анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия и организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы

По анализируемому балансу ЗАО «Кольчугцветмет» это соотношение выглядит следующим образом:

­                     за 2005 г. - 903854 т.р. < 1647215 т.р. * 2 - 991298 т.р.

­                     за 2006 г. - 929175 т.р. < 1682679 т.р. * 2 - 992382 т.р.

Необходимое условие соблюдается на протяжении всех 2-х лет, следовательно, ЗАО «Кольчугцветмет» является финансово независимым.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость ЗАО «Кольчугцветмет» с помощью абсолютных показателей.

1.                 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). Он показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Коэффициент рассчитывается как:

Его нормальное ограничение – не выше 1,5.

2. Коэффициент финансовой независимости (автономии). Определяет удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Способ расчета:

К нормальному ограничению относится неравенство: 0,4 ≤ Ка. ≤ 0,6.

3. Коэффициент финансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств и рассчитывается по следующей формуле:

Он считается нормальным, если выполняется следующее неравенство: Кз/с ≥ 0,7. (опт. ≈ 1,5)

4.     Коэффициент финансовой устойчивости. Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Способ расчета:

Нормальное ограничение: Кф.у. ≥ 0,6.

Представим в таблице 26 данные об этих коэффициентах и определим отклонение.

Таблица 26

Показатели финансовой устойчивости

Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. В анализируемом периоде предприятие привлекло 0,14 – 0,15 заемных средств по отношению на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости > 0,6, что говорит о достаточной независимости предприятия от заемных средств.

Величина коэффициента финансирования больше 0,7, т.е. наибольшая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств, это свидетельствует о платежеспособности и возможности получения кредита.

Поскольку по данным бухгалтерского баланса анализируемое предприятие имело малую долю долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости совпадает с рассчитанным ранее коэффициентом финансовой независимости. Финансовое положение завода можно охарактеризовать как устойчивое.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива бухгалтерского баланса (Зп):

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

или СОС = стр. 490 – стр. 190

2.     Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы

или КФ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190

3.     Общая величина основных источников формирования запасов. (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы +

+ Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы

или ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1.     Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+Фс = СОС – Зп

или +Фс = стр. 490 – стр. 190 – стр. 210

2.     Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

+Фт = КФ – Зп

или  +Фт = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 210

3.                Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

+Фо = ВИ – Зп

или  +Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – стр. 210

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко. В этой ситуации собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты и отвечает следующим условиям:

+ Фс ≥ 0; + Фт ≥ 0; + Фо ≥ 0,

то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации: S (Ф) = 1, 1, 1

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность. Запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками:

+ Фс < 0; + Фт ≥ 0; + Фо ≥ 0,

то есть S(Ф) = 0, 1, 1

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

+ Фс < 0; + Фт < 0; + Фо ≥ 0,

то есть S (Ф) = 0, 0, 1

4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

+ Фс < 0; + Фт < 0; + Фо < 0;

то есть S(Ф) = 0, 0, 0

Занесем эти показатели в таблицу 27.

Таблица 27

Определение типа финансового состояния ЗАО «Кольчугцветмет»

Как видно из таблицы в течение всего анализируемого периода (2005, 2006 г.г.) наблюдается достаточное наличие источников образования запасов предприятия. В 2006 г. виден излишек собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования, а в 2005 г. наблюдается их недостаток. В общем же излишек основных источников для формирования запасов за два года является положительным явлением и говорит о возможности расширения производства и приобретения большего количества запасов.

С помощью трехкомпонентного показателя финансовую ситуацию в 2006 г. можно считать абсолютно независимой. В 2005 г. наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. 2005 год оказался кризисным для предприятия. Выход был найден путем пополнения источников собственных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов.

2.6 Основные финансовые показатели

Составим сводную таблицу основных финансовых показателей.

Таблица 28

3. Разработка мероприятий по снижению себестоимости выпускаемой продукции

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектом хозяйствования.

Определение себестоимости продукции создает базу для разработки отпускных цен, позволяет контролировать правильность использования производственных фондов и определять величину прибыли, а, следовательно, и рентабельность производства.

Важнейшей задачей планирования себестоимости продукции является выявление и использование производственных резервов по систематическому снижению затрат. Поэтому планированию себестоимости продукции предшествует анализ ее уровня и условия ее образования в предшествующем периоде. Чем меньше себестоимость продукции, тем больше ресурсов может выделить предприятие для удовлетворения постоянно растущих материальных и культурных потребностей работающих. Каждый процент снижения себестоимости вырастает в современных условиях в большой источник экономии.

При определении снижения себестоимости за счет технико-экономических факторов, выделяют факторы внутренние, т. е. непосредственно зависящие от предприятия, и внешние, не зависящие от него. Все факторы снижения себестоимости группируют по следующим типовым направлениям:

1) повышение технического уровня

2) внедрение вычислительной техники

3) улучшение организации производства и труда

4) изменение объема и структуры производимой продукции

Расчет экономии ведется в соответствии с характером проводимых мероприятий: снижения норм расхода; увеличение объема производства и т. д.

Основной задачей перспективного развития ЗАО «Кольчугцветмет» является стабильный выпуск сложившейся номенклатуры проката с постоянным его увеличением с учетом требований рынка и расширением ассортимента и номенклатуры проката, производимого на родственных заводах, создавая тем самым им конкуренцию и завоеванием новых сегментов рынка сбыта.

В планируемом периоде предполагается провести следующие организационно-технические мероприятия, направленные на снижение себестоимости:

­                     приобретение скоростных трубоволочильных станов со съемом труб;

­                     приобретение финишной линии обработки труб с узлами маркировки и дефектоскопом;

­                      приобретение волочильного барабана ВСМ 1/550 для производства капиллярных трубок;

­                     изготовление новой плоскоовальной машины с формированием овала из бухты;

­                     приобретение электроискрового (электроэрозионного) погружного проволочно-вырезного станка с компьютерным ЧПУ-генератором «Sodik AQ535LQ1W»

Основные направления выглядят следующим образом:

­          основная ставка делается на увеличение выпуска медных и медно-никелевых труб 2,0-25,0 мм. ст. 0,25-1,0 мм. предназначенных для холодильной техники, систем кондиционирования, для воды и газа, теплообменников, плоскоовальные трубы.

Следует отметить тенденцию ужесточения требований к медным трубам и трубкам, востребованности и увеличения объема труб с толщиной стенки о 0,25-0,7 мм. в замен традиционной 0,8-1,0 мм. (валовой);

­          основные требования к продукции для холодильной техники, систем кондиционирования, воды и газа это упорядоченная или спиральная намотка с маркировкой и дефектоскопией по всей длине трубы, и с требованиями по массе бухты. Для этого необходимо приобретение еще одной линии финишной обработки с узлами маркировки и дефектоскопом;

­          увеличение выпуска капиллярных труб;

­          перевод технологии изготовления латунных труб для теплообменников на бухтовый способ изготовления, значительно снизит трудоемкость изготовления и увеличит объем производства;

­          принципиальное увеличение выпуска до 100 т/месяц плоскоовальных труб.

3.1 Приобретение скоростных трубоволочильных станов со съемом труб

С приобретением новых барабанов, остро встает вопрос о полном использовании технических возможностей вышеуказанного оборудования. А это возможно, максимально увеличив массу бухты, подаваемой на волочение и улучшив качество ее наружной поверхности.

Основной операцией технологического процесса изготовления труб из меди и ее сплавов является прессование трубной заготовки на горизонтальном гидравлическом прессе усилием 31,5 МН с предварительным нагревом слитков в индукционной печи.

На этой операции в основном и закладывается качество трубной заготовки. Не смотря на то, что применение индукционного нагрева слитков позволяет снизить процесс образования окалины на его поверхности при нагреве, часть дефектных участков попадает внутрь трубной заготовки, тем самым, ухудшая ее качество. Это непосредственно сказывается на увеличении обрывности при волочении, тем самым, снижая съем с оборудования.

Приобретение скальпирующей установки для горизонтального гидравлического пресса усилием 31,5 МН и введение ее в производственные мощности принципиально изменит ситуацию по улучшению качества трубной заготовки и уменьшению обрывности при волочении, так как поверхностный слой слитка будет сниматься непосредственно перед прессованием, а все имеющиеся на нем дефекты удалятся.

В настоящий момент вопрос очень актуален, так как акцент требований рынка все более жестко ограничивает допуска на продукцию, снижает толщину стенки на трубах до 0,25 мм, без улучшения качества заготовки осуществить это будет невозможно.

Затраты: Приобретение двух скоростных трубоволочильных барабанов

Количество приобретаемого оборудования -2 ед.

Стоимость 2 ед. - 40 800 тыс. руб.

СМР - 12 400 тыс. руб.

KB = 53 200 тыс. руб.

КВ - капитальные вложения

3.2 Приобретение финишной линии обработки труб с узлами маркировки и дефектоскопом

Трубы медные и медно-никелевые являются традиционно стабильно выпускаемой продукцией ЗАО «Кольчугцветмет». Технологический процесс их изготовления включает в себя следующие операции:

-         нагрев слитков в индукционной печи;

-         прессование трубной заготовки в воду на горизонтальном гидравлическом прессе усилием 31,5 Мн.

-         резка заготовки в меру;

-         правка;

-         заготовительная холодная прокатка на стане ХПТ 3-75;

-         бухтовое волочение на волочильных барабанах типа «Кабестан» и ВСТ 1-1500;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7