Анализ производственно - финансовой деятельности фирмы
89,8 %
9
Рентабельность
общая
%
10,6
19,9
+ 9,3
-
10
Фондоотдача
руб.
0,91
0,92
+ 0,01
-
11
Фондоемкость
руб.
1,1
1,08
- 0,02
-
12
Фондорентабель-ность
%
9,7
18,4
+ 8,7
-
13
Фондовооружен-
ность
тыс.руб/
чел
32,9
36,2
+ 3,3
-
14
Коэффицент
оборачиваемости
кол-во
оборот
3,5
3,6
+ 0,1
-
15
Коэффицент
загрузки
руб.
0,28
0,27
- 0,01
-
16
Длительность
оборота оборотных
средств
дни
100,8
97,2
- 3,6
-
По результатам анализа
основных показателей деятельности фирмы можно сделать выводы :
В отчетном
году произошло увеличение объема реализации продукции на 138 тыс. руб., немного
увеличилась себестоимость производства на 8,8 тыс. руб.
Но темпы
роста объема реализации продукции превышают темпы роста себестоимости. Об этом
свидетельствует и увеличение прибыли от реализации продукции в отчетном году на
125,52 тыс. руб. по сравнению с базисным годом.
Также в
отчетном году наблюдается увеличение численности работающих на фирме на 5
человек, за счет увеличения численности основных рабочих.
Показатель
затрат на 1 рубль реализации продукции снизился в отчетном году по сравнению с
базисным на 9 копеек. Данный показатель характеризует деятельность фирмы и ее
эффективность и показывает величину затрат, которая содержиться в 1 рубле
выручки.
Показатель рентабельности фирмы в отчетном году достиг 19,9 %
по сравнению с
10,6 % в базисным году. Это означает что фирма находится на уровне
самоокупаемости, то есть прибыль фирмы используется в основном для
осуществления материальных выплат работникам и решения долговых проблем.
Фондоотдача в отченом году выросла незначительно, что показывает недостаточное
использование основных средств производства. Фондорентабельность в отчетном
году выросла на 8,7 % по сравнению с базисным годом, это говорит о том, что
величина прибыли, которую получает фирма с 1 рубля основных средств выросла.
Фондовооруженность в отчетном периоде возросла на 3,3 тыс. руб. в расчете на
одного работающего по сравнению с базисным годом, что положительно
характеризует технико-организационый уровень фирмы. В целом показатель
фондовооружености показывает то, что на фирме возросла эффективность труда
основных рабочих, занятых в производстве.
Коэффицент
оборачиваемости за отчетный год возрос незначительно на 0,1. Это показывает
то,что количество оборота оборотных средств за год возросло и их скорость
увеличилась.
Коэффицент
загрузки показывает, сколько оборотных средств тратится на то, чтобы получить 1
рубль выручки. В динамике этот показатель уменьшился на 1 копейку.
Показатель
длительности одного оборота оборотных средств в динамике уменьшился на 3,6 дня.
При эффективном
использовании оборотных средств коэффицент оборачиваемости в динамике должен
увеличиваться, а коэффицент загрузки и длительность оборота оборотных средств –
уменьшаться. Динамика приведеных выше показателей свидетельствует о том, что
оборотные средства на фирме используются эффективно.
2.3 Анализ финансовых ресурсов фирмы
Проведем вначале анализ структуры
собственного капитала, т.е собственных средств которыми
располагает фирма для осуществления хозяйственной деятельности.
Разница реального собственного
и уставного капитала фирмы (тыс. руб)
Таблица 4.
Показатели
На начало
2002 года
На конец
2003 года
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение %
Добавочный капитал
200
200
-
-
Резервный капитал
-
-
-
-
Целевые финансы и
поступления
400
480
+ 80
20 %
Фонд социальной
сферы
-
-
-
-
Нераспределенная
прибыль
87
182,4
+ 95,4
109,6 %
Итого реальный
собственный
капитал.
1687
1862,4
+ 175,4
109,6 %
Уставный капитал
1000
1000
-
-
Разница
собственного и уставного капитала
687
862,4
+ 175,4
25,5 %
По таблице 4 можно сделать вывод :
реальный собственный капитал фирмы вырос в отчетном году на 95,4 тыс. руб или
на 109,6 %. Величина уставного капитала осталась неизменой. Разница между
собственным и уставным капиталом является положительной и говорит о том, что у
фирмы есть собственные финансовые источники для текущей деятельности помимо уставного
капитала.
Собственный капитал фирмы за анализируемый период
увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения прибыли,
которая повлияла на рост фондов накопления. Их доля в структуре собственного
капитала увеличилась на 20 %.
Далее проводится анализ разности
реального собственного и уставного капитала. Разница реального собственного и
уставного капитала является основным исходным показателем состояния финансовой
устойчивости предприятия | 1, с. 41 |.
2.4 Анализ основных
производственных фондов и нематериальных активов фирмы
Анализ эффективности использования
основных средств призводства имеет важное значение, поскольку структура,
динамика, фондоотдача основных производственных фондов, долгосрочные инвистиции
в основные средства – это факторы, оказывающие многоплановое влияние на
деятельность предприятия.
Структура и динамика основных
производственных фондов
Таблица 5.
Показатели
На начало 2002 г
тыс. руб
На конец 2003
г
тыс.руб
Абсолютный
прирост
тыс. руб
Относительный
прирост %
Здания и
сооружения
800
785
- 15
- 1,8 %
Машины и
оборудование
243
370
+ 127
52,2 %
Транспортные
средства
70
123
+ 53
75,7 %
Прочие основные
средства
40
172
+ 132
330 %
Итого
1153
1450
+ 297
25,7 %
Как видно из таблицы 5, за анализируемый период обеспеченность
основными средствами возросла. Стоимость зданий, находящихся на балансе, за 2
года уменьшилась на 15 тыс. руб или на 1,8 %. Это было связано с изменением
оценочной стоимости данных объектов. Стоимость машин и оборудования возросла
на 127 тыс. руб или на 52,2 %, стоимость транспортных средств увеличилась
также на 53 тыс. руб или на 75,7 %. Прочие основные средства, включающие
хозяйственный инвентарь выросли на 132 тыс. руб или на 330 % в отчетном году.
В целом активная часть основных средств
( оборудование, машины
и транспортные средства ) росла высокими
темпами по сравнению с пассивной частью. Все это свидетельствует о правильной
экономической политике проводимой на фирме для повышения эффективности
использования основных средств производства.
Расчет показателей использования основных
производственных фондов ( табл.6 )
Использование основных производственных
фондов (тыс. руб.)
Таблица 6.
Показатели
На начало
2002 г
На конец
2003 г
Абсолютный
рост
Относительный
рост %
Среднегодовая
стоимость основных производственных фондов
1176,25
1301,2
+ 124,95
110,6 %
Объем реализации
продукции
1070,4
1208,4
+ 138
112,9%
Прибыль от
реализации
114,48
240
+ 125,52
109,6 %
Фондоотдача
рубль. выручки на рубль стоимости основных
средств
0,91
0,92
+ 0,01
+ 1,09 %
Фондоемкость
1,1
1,08
- 0,02
- 0,98 %
Рентабельность
основных фондов
9,7
18,4
+ 8,7
89,6 %
Приведенные данные в таблице 6 показывают, что показатели эффективности
использования основных средств имеют в целом тенденцию к увеличению.
Фондоотдача за анализируемый период увеличилась на 0,01 рубля или на 1,09 %. За
счет роста фондоотдачи получен прирост реализации продукции на сумму 138 тыс. руб.,
что составляет 12,9 % от общего объема реализованной продукции.
Вместе с тем темпы роста прибыли
приближаются к темпам роста стоимости основных производственных фондов, что
вызвало в свою очередь повышение фондорентабельности на 89,6 %.
Для анализа нематериальных активов формы
пользуются данными баланса другими подотчетными документами. Для анализа
нематериальных активов составляется следующая таблица.
Анализ объема, динамики и структуры
нематериальных активов
Таблица 7.
Вид
нематериальных
активов
2002
год тыс.руб
2003
год
тыс.руб
Изменение
тыс.руб.
2002
год
%
2003
год
%
Измененин
%
1. Права на
владение инте -
лектуальной
собственостью
13
24
+ 11
100 %
184,6 %
15,4 %
3.Организаци –
онные расходы
50
55
+ 5
100 %
110 %
90 %
4. Деловая
репутация
-
-
-
-
-
-
Итого
63
79
+ 16
100 %
-
-
В структуре нематериальных активов
данной фирмы наибольший удельный вес имеют права на владение интеллектуальной
собственостью. В отчетном году они составили 184,6 % ,т.е выросли по сравнению
с базисным годов на 84,6 %. Организационные расходы представляют собой затраты
на получение патентов лицензий на право заниматься данной деятельностью,
затраты на получение товарных и фирменных знаков и т.п. Это говорит о
возрастающей деловой активности фирмы в рассматриваемый период времени.
Эффективность использования
нематериальных активов оценивается по уровню дополнительного дохода на 1 рубль
капитала, вложенного в нематериальные активы. При отсутствии информации о
прибыли, полученной от использования нематериальных активов, в целях анализа
может быть использована прибыль от реализации продукции.
ДВК базисный год = 114,48 /
63 = 1,82 руб.
ДВК отчетный год = 240 / 79 =
3,03 руб.
Как
показали расчеты в отчетном году нематериальные активы принесли доход 3,03 руб.
с каждого рубля прибыли по сравнению с базисным годом где нематериальные
активы принесли только 1,82 рубля с каждого рубля прибыли. Можно сказать, что в
отчетном году эффективность использования нематериальных активов на фирме
возросла.
2.5 Анализ
оборотных активов фирмы
Анализ оборотных средств фирмы
необходимо начать с их структуры. Структура оборотных средств ОАО
"Автотехснабжение" представлена в таблице 8.
Анализ динамики оборотных
средств ( тыс.руб. )
Таблица
8.
Показатели
На начало
2002 г.
На конец
2003 г.
Абсолютный
прирост
Относительный
прирост %
Запасы
137
234
+ 97
70,8 %
НДС
11,4
14
+ 2,6
22,8 %
Дебиторская
задолженность
120
150
+ 30
25 %
в т.ч.заказчики
10
26
+ 16
160 %
Краткосрочные
финансовые
вложения
-
-
-
-
Денежные
средства
1575,92
1733,04
+ 157,12
9,9 %
Итого
1844,32
2131,04
+ 286,72
15,5 %
Динамика оборотных средств показывает,
что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы, их
прирост составил 70,8 %, это говорит о том что фирма наращивает величину
материальных запасов. Одновремено и увеличивается и налог на добавленную
стоимость, его увеличение в отчетном году составило 2,6 тыс.руб или 22,8 %. В
структуре оборотных средств заметно изменилась величина дебиторской
задолженности. Дебиторская задолженность в базисном году вырола на 30 тыс. руб.
или на 25 %. Резкое увеличение дебиторской задолженности может
свидетельствовать о применении кредитной системы расчетов с клиентами, о
неплатежеспособности части клиентов или о неэфективном управлении дебиторской
задолженностью.
В отчетном году на фирме наблюдается
значительное увеличение задолженности заказчиков ( с 10 тыс. руб до 26 тыс.
руб.)
Далее проведем анализ производственных
запасов ( табл. 9 )
Анализ структуры
запасов ( тыс. руб. )
Таблица 9.
Показатели
На начало
2002 г
На конец
2003 г.
Абсолютный
прирост
Относительный
прирост
Запасы
137
234
+ 97
70,8 %
Сырье и
материалы
57
70
+ 13
22,8 %
Готовая
продукция
и товары для
перепродажи
60
70
+ 10
16,6 %
Расходы будущих
периодов
20
94
+ 74
370 %
Прочие запасы
-
-
-
-
По данным представленным в таблице
видно, что наибольший прирост составили расходы будущих периодов, они выросли
на 74 тыс. руб. или на 370 % в отчетном году. В общей структуре запасов расходы
будущих периодов составляют 40, 2 % в отчетном году.
Это говорит о том что фирма в будущем
периоде планирует осуществить будущие расходы. Это может быть связанно с
реорганизацией деятельности или внедрение нового производства. Доля сырья и
материалов которыми обладает фирма выросла на 22,8 %, доля готовой продукции
выросла на 16,6 % в отчетном году.
Проведем анализ дебиторской и кредиторской
задолженности за 2002 – 2003 гг. ( табл. 10 )
Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности ( тыс.руб.)
Таблица 10.
Показатели
На начало
2002 г
На конец
2003 г.
Абсолютный
прирост
Относительный
прирост %
Дебиторская
задолженность
120
150
+ 30
25 %
Кредиторская
задолженность
828,32
913,64
+ 85,32
10,3 %
Из таблицы 9 видно, что за анализируемый период дебиторская
задолженность выросла на 30 тыс.руб. или на 25 %. То же можно сказать и о
кредиторской задолженности, которая также росла значительными темпами и за
период возросла на 85,32 тыс. руб или на 10,3 %. Из таблицы 10 видно, что в
течении всего периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую : на
начало периода на 708,32 тыс. руб или в 6 раз ( 828,32 / 120 ), на конец
периода на 763,64 тыс. руб или в 6 раз ( 913,64 / 150 ),.
Сопоставление сумм дебиторской и
кредиторской задолженности показывает, что предприятие на протяжении
анализируемого периода имело пассивный остаток задолженности, то есть,
кредиторская задолженность превышала дебиторскую. Таким образом, фирма
отсрочила платежи должников за счет неплатежей кредиторам.
Далее проводится анализ эффективности
использования оборотных средств предприятия.
Основным этапом здесь является расчет
коэффицентов оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств (
коэффицента оборачиваемости, коэффицента загрузки и длительности оборота
оборотных средств ).
Анализ
показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных
средств
Таблица 11.
Показатели
Базисный год
Отчетный год
Изменение
1. Коэффицент
оборачиваемости
3,5
3,6
+ 0,1
2. Коэффицент
загрузки
0,28
0,27
+ 0,01
3. Длительность
оборота
оборотных
средств в днях
100,8
97,2
- 3,6
По результатам таблицы 11 нельзя
говорить об эффективном использовании оборотных средств в целом, так как в
динамике наблюдается увеличение коэффицента загрузки, но увеличение коэффицента
оборачиваемости повлияло на уменьшение длительности оборота оборотных средств с
100,8 дней до 97,2 дней.
Частью анализа оборотных средств
является анализ метериальных ресурсов фирмы. Материальные ресурсы входят в
состав оборотных активов в качестве производственных запасов. Для оценки их
эффективного использования расчитываются показатели материалоемкости и
материалоотдачи.
Анализ эффективности использования
материальных ресурсов
Таблица 12.
Показатели
Базисный
год
Отчетный
год
Изменение
1.Материалоемкость
0,12
0,19
+ 0,7
2.
Материалоотдача
7,9
5,1
- 2,8
Повышение материалоемкости и снижение
материалоотдачи свидетельствует о снижении эффективности использования
материальных ресурсов на фирме.
2.6 Анализ
маркетинга
Данный этап анализа начинается с
изучения динамики объема реализации продукции за 2 предыдущих года.
Анализ объема реализации продукции
Таблица 13.
Показатели
Базисный год
Отчетный год
Объем реализации
продукции,
тыс.руб
1070,4
1208,4
Абсолютный
прирост
к предыдущему
году
тыс.руб
-
+
138
Темп роста к
предыдущему году
%
100
112,9
Темп прироста %
-
+
12,9
В приведенной динамике показатель объема
реализации продукции увеличился на 138 тыс.руб. Увеличение этого фактора –
результат воздействия различных факторов. В качестве основного неценового
фактора можно назвать сезонность ( сезонные колебания спроса на продукцию ).Для
анализа влияния изменения показателя объема реализации продукции необходимо
знать объем производства автозапчастей и цену за 1 единицу за анализируемый
период.
Объем производства рассматриваемой
фирмы изменялся по кварталам. Фирма ОАО "Автотехснабжение" стремится
обеспечить бесперебойность своего производства каждый месяц и не допускать
простоев. Объем производства продукции за последний период возрос, фирма стала
увеличивать запасы своей готовой продукции, что характеризует положительную
тенденцию в производственной деятельности.
Анализ объема реализации продукции за
2002 – 2003 гг.
Таблица 14.
Год
Квартал
Объем
производства
шт.
Цена
руб за единицу
Выручка тыс.руб
( Цена x объем)
2002 г.
I
240
1000
240
II
288
1000
288
III
288
1000
288
IV
252
1000
252
Итого
1068
1068
2003 г.
I
240
1200
288
II
285
1100
313,5
III
270
1200
324
IV
255
1100
280,5
Итого
1050
1206
Таблица 14 показывает, что объем
производства фирмы в 2003 г снизился по сравнению с 2002 г на 18 единиц. В 2002
г цена за единицу продукции составляла 1тыс. руб, а в 2003 г. она менялась по
сезонам и вследствии этого выросла выручка фирмы с 1068 тыс. руб в 2002 г. до
1206 тыс. руб в 2003 г. Снижение объема производства вызвано тем что у фирмы
возросли затраты на производство; увеличилась цена за материалы, сырье,
топливо, энергию. Но не смотря на снижение объема производства фирма получила
большую выручку от реализации в 2003 г. за счет гибкой ценовой политики.
Далее неоходимо рассмотреть влияние
фактора сезонности на объем реализации продукции.
Для анализа влияния этого фактора
необходимо располагать данными об ежемесячном объеме реализации продукции.
Ежемесячный план реализации продукции
составляется в рамках оперативного планирования производства. Главное при
составлении плана реализации продукции учесть возможность рисков связанных со
сбытом продукции и колебания спроса на нее. На фирме ОАО
"Автотехснабжение" этим занимается производственный отдел и маркетинговые
специалисты. Контроль за выполнением плана по реализации продукции
осуществляется контрольной службой ( отделом ) фирмы.
После проверки плана по выпуску в
натуральном выражении, проверярется правильность распределения выпуска
продукции во времени – по кварталам и месяцам. При этом учитываются
равномерность загрузки оборудования, ритмичность работы, обеспеченность
выполнения плана производства ( 8, с. 97 ).
Главная