Основные технико-экономические и финансовые показатели предприятия "Каростройсервис" за последние тр...
%
Т.руб.
%
Т.руб.
%
Выручка
от реализации
144647
98,5
44398
99,7
72369
99,7
Прочие операционные доходы
143
0,1
142
0,3
219
0,3
Прочие внереализационные доходы
2130
1,4
-
-
-
-
Всего
доходов
146920
100
44540
100
72588
100
Вертикальный
анализ доходов по отчету о прибылях и убытках наглядно показывает удельный
вес каждого вида полученных доходов в общей сумме.
Влияние на
величину балансовой прибыли результатов от разных сфер деятельности предприятия
представлено в следующей таблице.
Табл.№2.5.
Анализ состава и структуры прибыли
Показатели
1999 год
2000 год
2001 год
Т.руб.
%
Т.руб.
%
Т.руб.
%
1.Прибыль
(убыток) от реализации
6865
105,4
2724
112,5
1218
238,8
2.Прочие
операционные доходы
143
2,2
142
5,8
219
42,9
3.Прочие
операционные расходы
1603
24,6
445
18,4
927
181,8
4.Прибыль
(убыток) от финансово-хозяйствен-ной деятельности
5405
82,9
2421
100
510
100
5.Прочие
внереализа-ционные доходы
2130
32,7
-
-
-
-
6.Прочие
внереализа-ционные расходы
1021
15,7
-
-
-
-
7.Прибыль
(убыток) отчетного года
6514
100
2421
100
510
100
2.5.Оценка платежеспособности и
ликвидности.
Одно из условий финансовой
устойчивости предприятия выражено в показателях платежеспособности и
ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность
предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми
средствами.
Финансовое
положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком
уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов
платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения
проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей
операционной деятельности. В тоже время очень большое значение коэффициентов
свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные средства.
Устойчивость
финансового положения предприятия – фактор его застрахованности от возможного
банкротства. При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно
проследить их динамику.
Платежеспособность
предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои
финансовые обязательства.
Ликвидность – это
способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму
без потерь своей балансовой стоимости.
Табл.№2.6.
Группировка активов по уровню
ликвидности.
Наименование активов
1999
2000
2001
1.Легкореализуемые активы
44
3159
586
-денежные средства
44
3159
86
-краткосрочные
финансовые вложения
-
-
500
2.Дебиторская задолженность
68988
14453
9648
3.Высоколиквидные активы
69032
17612
10234
4.Запасы
1143
2529
8507
5.ИТОГО ликвидные активы
70175
20141
18741
6.ИТОГО неликвидные активы
328
2192
2076
6.1.ИТОГО внеоборотные активы
328
2192
2075
-основные средства
307
2192
2059
-нематериальные активы
21
-
16
-незавершенное строительство
-
-
-
-долгосрочные
финансовые вложения
-
-
-
6.2.Расходы будущих периодов
-
-
1
6.3.Безнадежная
дебиторская задолженность
-
-
-
7.ВСЕГО активы
70503
22333
20817
8.Текущая
краткосрочная задолженность
70481
17994
18513
Оценку уровня ликвидности активов
можно произвести с помощью коэффициентов уровня ликвидности.
Табл.№2.7.
Расчет показателей оценки
платежеспособности и ликвидности.
Показатель
1999
2000
2001
1.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1.1.Коэффициент
текущей платежеспособности (оборотные активы/краткосрочная кредиторская
задолженность) от 1 до 2
2.Показатели качественной характеристики
платежеспособности и ликвидности
2.1.Чистый
оборотный капитал (оборотные активы-краткосрочные обязательства) рост в
динамике, положительная динамика
-306
2147
227
2.2.Коэффициент
соотношения денежных ср-в и чистого оборотного капитала (от 0 до1)
-0,143
1,47
0,38
2.3.Коэффициент
соотношения запасов и чистого оборотного капитала (чем выше и ближе к 1, тем
хуже)
-3,74
1,18
37,5
2.4.Коэффициент
соотношения запасов и краткосрочной задолженности (0,5-0,7)
0,02
0,14
0,46
2.5.Коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
0,98
0,8
0,52
Значение коэффициента текущей
платежеспособности и ликвидности соответствовало рекомендованному в 2000 и 2001
году, что свидетельствует о том, что предприятие располагает ликвидными
активами для погашения своей краткосрочной задолженности. В 2001 году значение
коэффициента снизилось, но предприятие продолжает оставаться платежеспособным,
так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности.
Очень низкое значение коэффициента абсолютной
ликвидности свиде-тельствует о недостаточности готовых средств платежа. Почти
все ликвидные активы предприятия находятся в дебиторской задолженности и в
запасах, что предполагает для обеспечения платежеспособности проведение
эффективной работы по возврату долгов, а также необходимости такого количества
запасов.
Предприятие располагает чистым оборотным капиталом,
но наблюдается его уменьшение в 2001 году, что расценивается как отрицательная
тенденция. Существует мнение, что чистый оборотный капитал должен покрывать не
менее 30 % оборотных активов и не менее 50 % запасов. В данном случае размер
чистого оборотного капитала недостаточен.
Платежеспособность предприятия зависит от
ликвидности баланса предприятия. Если сумма всех оборотных средств не менее
суммы всех краткосрочных обязательств, баланс считается ликвидным. В нашем примере
баланс можно считать ликвидным в 2000 и 2001 годах.
2.6.Оценка финансовой устойчивости.
Показатели финансовой устойчивости предприятия
характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его
платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели
позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как
отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную
группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности
либо коэффициентами управления источниками средств.
Табл.№2.8.
Расчет показателей финансовой
устойчивости.
Показатель
1999
2000
2001
1.Коэффициент
автономии (чистые активы/активы) более 0,5
3.Мультипликатор
собственного капитала (активы/собственный капитал)
3204,7
5,147
9,035
4.Коэффициент
финансовой зависимости (привлеченный капитал/собственный капитал) менее 0,7
3203,7
4,147
8,035
5.Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости (собств.капитал+долгосрочн.займы/активы)
0,003
0,24
0,124
6.Коэффициент
обеспеченности собственными средствами (собств.оборотн.ср-ва/оборотные
активы) более 0,1
-0,004
0,106
0,012
7.Коэффициент
маневрености
По данным баланса коэффициент автономии в 2000 году
составляет 0,19, в 2001 году – 0,11. Таким образом только 11 % активов
предприятия 2001 года сформированы за счет собственного капитала и оно не
обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой
финансовой политики.
Коэффициент финансовой зависимости в 2000 году
составляет 0,81, в 2001 году 0,89. это означает, что на рубль собственного
капитала привлекало 81 и 89 копеек заемного капитала. То есть зависимость
предприятия от внешних источников очень велика.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
на протяжении всех лет остается очень низким.
Таким образом, по данным показателям финансовое
состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как недостаточно
устойчивое, с низкой долей собственного капитала.
2.7.
Показатели деловой активности.
Показатели деловой активности позволяют оценить
финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро
средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал
предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы,
как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли, какой
объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются
в процессе деятельности предприятия.
Табл.№2.9.
Расчет показателей деловой активности
Показатель
1999
2000
2001
1.Оборачиваемость
активов (раз) (выручка от реализации/средняя за период ст-ть активов)
3.Фондоотдача
(выручка от реализации / средн. отаточ.ст-ть основных средств)
471,0
20,25
35,14
4.Оборачиваемость
дебиторской задолженности (раз) (выручка от реализации/средняя за период
сумма дебиторской задолженности
2,39
3,65
9,39
5.Время
обращения дебиторской задолженности (дни) (кол-во дней в году/оборачиваемость
дебиторской задолженности)
153
100
39
6.Средний
возраст запасов (кол-во дней в году / оборачиваемость запасов)
3
22
43,5
7.Оборачиваемость
оборотного капитала (выручка от реализации/средняя стоимость оборотных
активов)
2,06/177дн.
2,2/166дн.
3,86/95дн.
8.Оборачиваемость
собственного капитала (выручка от реализации/средняя стоимость собственного
капитала)
6575
10,2
31,4
9.Оборачиваемость
общей задолженности (выручка от реализации/средняя величина заемного
капитала)
2,05
2,47
3,9
Оборачиваемость всех используемых активов в 2000
году составила 1,99, в 2001 году она превысила до 3,48, т.е. каждый рубль
активов предприятия оборачивался в 2000 году почти 2 раза в год, а в
2001 году более 3-х раз в год.
Показатель фондоотдачи по сравнению с 2000 годом
увеличился в 2001 году, каждый рубль стоимости основных фондов дает 35 рублей
выручки от реализации.
Оборачиваемость запасов уменьшилась по сравнению с
2000 годом и увеличился возраст запасов в 2001 году. Низкий уровень
коэффициента свидетельствует об инвестировании значительных средств в запасы.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составила
3,65 в 2000 году и 9,39 в 2001 году, а время ее обращения 100 дней в 2000 году
и 39 дней в 2001 году. То есть средний промежуток времени, который требуется
для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги, равен 39
дням. Значение показателя улучшилось по сравнению с 2000 годом, но для
сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо строго
контролировать дебиторскую задолженность.
Оборачиваемость оборотного капитала составила 2,2, в
2000 году и 3,86 в 2001 году, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся в
2001 году почти 4 раза.
2.8. Оценка рентабельности.
Об интенсивности использования ресурсов предприятия,
способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности.
Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и
эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и
вложенным собственным капиталом.
Рентабельность производственной деятельности или
рентабельность затрат показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого
рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Рентабельность реализации характеризует
эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет
предприятие с рубля реализации.
Табл.№2.10.
Расчет показателей рентабельности
Показатель
1999
2000
2001
1Рентабельность
активов или коэффициент экономической рентабельности (чистая прибыль/средняя
стоимость активов)
5,6
10,7
2,0
2.Рентабельность
собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (чистая
прибыль / средняя стоимость собственного капитала)
18177
54,9
17,9
3.
Рентабельность реализации или коэффициент коммерческой рентабельности
(прибыль от продаж /выручка от продаж)
4,7
6,1
1,7
4.
Рентабельность текущих затрат (прибыль от операционной деятельности /
себестоимость реализуемой продукции)
4,9
6,5
1,7
5.
Рентабельность инвестированного капитала (чистая прибыль/сумма собственного и
долгосрочного заемного капитала)
18177
54,9
17,9
По всем
показателям имеем отрицательную динамику, тем не менее деятельность предприятия
остается рентабельной, не смотря на снижение эффективности использования
активов, собственного капитала.
В 2001 году
произошло снижение рентабельности текущих затрат до 1,7%, а среднеотраслевой
показатель по России 6,25%.
Важным
направлением повышения эффективности хозяйственной деятельности организации,
повышения ее конкурентно способности на рынке подрядных работ, является
управление издержками.
Результаты
финансового анализа объединив в итоговую таблицу получим следующую картину за
1999-2001 годы.
Табл.
№ 2.11
Основные финансовые показатели за
1999-2001 годы.
Показатели
1999 год
2000 год
2001 год
Выручка
от реализации (т. руб.)
144647
44398
72369
Себестоимость
реализации (т.руб.)
137782
41674
71151
Прибыль
от реализации (т. руб.)
6865
2724
1218
Прибыль
(убыток) отчетного года (т.руб.)
6514
2421
510
Чистая
прибыль (т.руб.)
3999
2384
413
Коэффициент
текущей платежеспособности
0,99
1,12
1,01
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,0006
0,18
0,03
Коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Рентабельность
активов или коэффициент экономической рентабельности
5,6
10,7
2,0
Рентабельность
собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности
18177
54,9
17,9
Рентабельность
реализации или коэффициент коммерческой рентабельности
4,7
6,1
1,7
Рентабельность
текущих затрат
4,9
6,5
1,7
Рентабельность
инвестированного капитала
18177
54,9
17,9
По результатам
анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы:
-
наблюдается
недостаток активов для оплаты срочной кредиторской задолженности;
-
высокий
уровень кредиторской задолженности;
-
увеличение
доли себестоимости в составе выручки от реализации;
-
высокий
уровень запасов;
-
коэффициент
ликвидности и промежуточной платежеспособности ниже рекомендуемых, хотя в целом
баланс можно считать ликвидным;
-
показатели
рентабельности имеют отрицательную динамику.
Таким образом, можно сделать вывод о
низкой финансовой устойчивости организации.
3.Разработка мероприятий по увеличению
прибыльности работы организации
3. Разработка мероприятий по
увеличению прибыльности работы организации.
Анализ экономического положения
организации позволяет отметить низкий уровень основных показателей деятельности
и негативную динамику их изменения: изношенность фондов, низкая рентабельность,
неликвидные денежные потоки. Утрачена практика планирования, управленческие
структуры не адекватны рыночным требованиям. На основе этого можно наметить
основные направления реформирования строительной организации.
3.1. Взаимодействие организации с внешней средой.
В процессе проведения мероприятий,
направленных на обеспечение прибыльности организации необходимо создать
надежную социально-экономическую систему. Создать такого рода систему возможно
только на основе поэтапных преобразований; на каждом этапе необходимо получить
результаты, обеспечивающие дальнейший экономический рост.
Создавая образ будущей организации
необходимо определить, будет ли ей присуще приростное либо предпринимательское
поведение.
Табл.№3.1.
Формы организационного поведения
Характеристики
системы
Поведение
Приростное
Предпринимательское
Цели
Оптимизация
прибыли
Оптимизация
потенциала получения прибыли
Пути
достижения целей
Экстраполяция
прошлых подходов
Выработка
качественно нового взаимодействия по поводу получения прибыли
Ограничения
Учет
факторов внешней среды
Учет
факторов внутренней среды
Способность
нейтрализовать влияние внешней среды
Способность
создать требуемую внутреннюю среду
Способность
выработать альтернативы развития
Не во всех случаях приростное
поведение следует считать консерватив-ным. Предприятие, выпускающее
потребительские товары, в начальный период своего становления в новых
экономических условиях может ставить задачи сохранения рабочих мест и
ориентироваться на рост продаж по тем товарам, которые традиционно выпускались.
При этом элементы предпринимательского поведения будут появляться постепенно с
вытеснением приростного поведения.
Применительно к
строительству это не отвечает требованиям рыночных преобразований и
строительные организации могут выбрать только предпринимательское поведение.
Обоснование неизбежности такого рода преобразований опирается на следующее:
- ограниченность
ресурсов у предприятий, что требует более эффективного их освоения, и в этой
связи обеспечить себе приоритеты в получении заказов возможно лишь за счет
прогрессивных технологий, эффективных проектных решений;
- наличие
существенных разрывов во времени между отдельными возводимыми строительными
объектами, что требует нового подхода к выполнению очередного заказа при
изменившихся внешних условиях;
- ограничение
возможности роста объемов работ без постоянной диверсификации в результате
падения уровня жизни, неблагоприятной демографической ситуации;
-
наличие
кризисной ситуации в производстве и социальной сфере.
В соответствие с условиями, которые
выдвигаются подрядной строительной организации при участии в торгах,
конкурентные преимущества имеет организация, обладающая двумя главными
свойствами. Во-первых, сама организация должна быть конкурентоспособна.
Это выражается в ее имущественном комплексе, накопленном
рыночном опыте, устойчивом финансовом положении. Организация
активно развивается и способна обеспечить низкие издержки строительства. Во-вторых,
организация производит конкурентоспособную продукцию, что выражается в
характеристиках будущих производств, эффективных конструктивных и
объемно-планировочных решениях, оптимальной стоимости строительства.
Главная