|
|
|
|
Стратегия развития финансов-хозяйственной деятельности предприятия (на материалах ЗАО «Орелнефтепрод...
|
1128
|
1280
|
4900
|
105,2
|
0,88
|
23,02
|
|
7 реализация расфасованных
нефтепродуктов
|
2410
|
1045
|
10500
|
108,2
|
2,31
|
22,95
|
|
8 посредническая
деятельность
|
3116
|
2722
|
9800
|
98,6
|
1,14
|
31,80
|
ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ ЛИСТ 4
Таблица 1 -
Привлекательность сегментов рынка (год первый). Критерии привлекательности
оценены по 10-бальной шкале.
|
|
№
|
Критерии привлекательности
|
Вес
|
Номера секторов рынка
1 2 3
|
|
1
|
Потенциал роста
|
15%
|
10 10 8
|
|
2
|
Размер рынка
|
15%
|
10 10 8
|
|
3
|
Прибыльность
|
30%
|
8 7 6
|
|
4
|
Отсутствие конкуренции
|
10%
|
8 8 6
|
|
5
|
Используемость данной
технологии
|
10%
|
10 10 9
|
|
6
|
Нечувствительность
к ценам
|
10%
|
8 8 5
|
|
7
|
Устойчивость спроса
|
10%
|
9 10 7
|
|
|
|
|
8,9 8,7 6,9
|
Таблица 2 -
Привлекательность сегментов рынка (год пятый). Критерии привлекательности
оценены по 10-бальной шкале
|
№
|
Критерии привлекательности
|
Вес
|
Номера секторов рынка
1 2 3
|
|
1
|
Потенциал роста
|
15%
|
7 6 4
|
|
2
|
Размер рынка
|
15%
|
10 8 5
|
|
3
|
Прибыльность
|
30%
|
6 6 5
|
|
4
|
Отсутствие конкуренции
|
10%
|
5 5 5
|
|
5
|
Используемость данной
технологии
|
10%
|
10 10 9
|
|
6
|
Нечувствительность
к ценам
|
10%
|
5 5 5
|
|
7
|
Устойчивость спроса
|
10%
|
7 7 6
|
|
|
|
|
7,05 6,6 5,35
|
ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ ЛИСТ 5
Бюджет
маркетинга
|
Показатели, тыс. руб.
|
годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
Поступления
|
тыс. долл
|
доля, %
|
тыс. долл
|
доля, %
|
тыс. долл
|
доля, %
|
тыс. долл
|
доля, %
|
тыс. долл
|
доля, %
|
|
за счет себестоимости услуг
|
10,00
|
84,37
|
10,00
|
25,91
|
10,00
|
21,43
|
10,00
|
17,75
|
10,00
|
15,51
|
|
из фонда развития
|
1,85
|
15,63
|
28,60
|
74,09
|
36,66
|
78,57
|
46,35
|
82,25
|
54,48
|
84,49
|
|
ИТОГО, поступлений
|
11,85
|
100,00
|
38,60
|
100,0
|
46,66
|
100,00
|
56,35
|
100,00
|
64,48
|
100,00
|
|
Расходы на маркетинг:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
реклама
|
8,30
|
70,00
|
13,51
|
35,00
|
9,33
|
20,00
|
8,45
|
15,00
|
9,67
|
15,00
|
|
проведение маркетинговых исследований
|
1,19
|
10,00
|
5,79
|
15,00
|
9,33
|
20,00
|
14,09
|
25,00
|
16,12
|
25,00
|
|
разработка новых услуг
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
7,00
|
15,00
|
8,45
|
15,00
|
9,67
|
15,00
|
|
мероприятия "Паблик рилейшнз"
|
0,00
|
0,00
|
3,86
|
10,00
|
9,33
|
20,00
|
11,27
|
20,00
|
12,90
|
20,00
|
|
повышение качества обслуживания
клиентов
|
0,00
|
0,00
|
3,86
|
10,00
|
2,33
|
5,00
|
2,82
|
5,00
|
3,22
|
5,00
|
|
ИТОГО, расходов
|
11,85
|
100,00
|
38,60
|
100,0
|
46,66
|
100,00
|
56,35
|
100,00
|
64,48
|
100,00
|
ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ ЛИСТ 6
Оценка рисков проекта
|
№
|
Простые риски
|
Эксперты
|
Средняя
|
Прио-
ритет Pi
|
вес
Wi
|
оценка
Ii
|
|
Эксперт 1
|
Эксперт 2
|
Эксперт 3
|
|
Подготовительная стадия
|
11,92
|
|
1 .
|
Непредвиденные затраты
|
50,00
|
50,00
|
75,00
|
58,33
|
1
|
0,09
|
5,25
|
|
2 .
|
Недостатки проектных работ
|
25,00
|
50,00
|
25,00
|
33,33
|
3
|
0,01
|
0,33
|
|
3 .
|
Несвоевременная подготовка оборудования и рабочих
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
2
|
0,04
|
0,00
|
|
Функционирование
|
|
Финансово-экономические:
|
26,83
|
|
4
|
Неустойчивость спроса
|
50,00
|
75,00
|
50,00
|
58,33
|
1
|
0,09
|
5,25
|
|
5
|
Снижение цен конкурентами
|
75,00
|
100,00
|
75,00
|
83,33
|
1
|
0,09
|
7,50
|
|
6
|
Рост налогов
|
50,00
|
25,00
|
50,00
|
41,67
|
3
|
0,01
|
0,42
|
|
7
|
Неплатежеспособность потребителей
|
50,00
|
50,00
|
25,00
|
41,67
|
1
|
0,09
|
3,75
|
|
8
|
Рост цен на детали, материалы
|
75,00
|
50,00
|
75,00
|
66,67
|
1
|
0,09
|
6,00
|
|
Социальные:
|
5,33
|
|
9
|
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы
|
75,00
|
50,00
|
50,00
|
58,33
|
2
|
0,04
|
2,33
|
|
10
|
Угроза забастовки
|
25,00
|
0,00
|
0,00
|
8,33
|
2
|
0,04
|
0,33
|
|
11
|
Отношение местных властей
|
25,00
|
25,00
|
0,00
|
16,67
|
2
|
0,04
|
0,67
|
|
12
|
Недостаточный уровень заработной платы
|
0,00
|
25,00
|
25,00
|
16,67
|
2
|
0,04
|
0,67
|
|
13
|
Квалификация кадров
|
25,00
|
50,00
|
25,00
|
33,33
|
2
|
0,04
|
1,33
|
|
Технические:
|
0,50
|
|
14
|
Нестабильность качества деталей и материалов
|
25,00
|
0,00
|
25,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
15
|
Новизна технологии
|
0,00
|
25,00
|
25,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
16
|
Недостаточная надежность технологии
|
0,00
|
25,00
|
25,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
17
|
Отсутствие резерва мощности
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
3
|
0,01
|
0,00
|
|
Экологические:
|
0,25
|
|
18
|
Вероятность сбросов
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
3
|
0,01
|
0,00
|
|
19
|
Вредность производства
|
50,00
|
25,00
|
0,00
|
25,00
|
3
|
0,01
|
0,25
|
|
|
|
|
|
Суммарный риск проекта
|
0,99
|
44,83
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2 - Наиболее значимые риски проекта
|
Вид риска
|
Уровень
|
|
Непредвиденные затраты
|
5,25
|
|
Неустойчивость спроса
|
5,25
|
|
Снижение цен конкурентами
|
7,5
|
ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ ЛИСТ 7
План
денежных поступлений и расходов
В
тыс. руб.
|
2007
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
год
|
|
Доход
от продажи и услуг
|
21,1
|
31,6
|
52,7
|
41,3
|
82,6
|
80,42
|
198,3
|
148,7
|
147,4
|
41,32
|
30,99
|
30,7
|
907,47
|
|
наличные оборотные средства
|
29,5
|
19,6
|
17,7
|
31,9
|
39,9
|
78,65
|
118,4
|
240,5
|
333,5
|
425,1
|
436,5
|
448
|
2219,7
|
|
Денежные издержки услуги по статьям
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,00
|
|
коммунальные платежи
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,33
|
|
транспортный сбор
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
0,02
|
0,05
|
0,05
|
0,12
|
0,09
|
0,09
|
0,02
|
0,02
|
0,02
|
0,54
|
|
фонд социальной защиты
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
0,54
|
6,44
|
|
НДС
|
2,77
|
4,15
|
6,91
|
5,41
|
10,8
|
10,82
|
26,69
|
20,02
|
20,02
|
5,61
|
4,21
|
4,21
|
121,63
|
|
заработная плата
|
7,88
|
8,64
|
10,1
|
9,34
|
12,3
|
12,31
|
21,05
|
17,38
|
17,38
|
9,45
|
8,67
|
8,67
|
143,25
|
|
Отчисления с фонда заработной платы
|
2,95
|
3,24
|
3,81
|
3,50
|
4,62
|
4,62
|
7,89
|
6,52
|
6,52
|
3,54
|
3,25
|
3,25
|
53,72
|
|
отчисления амортизации
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
0,26
|
3,13
|
|
Инвестиции в имеющееся оборудование
|
|
|
|
|
3,21
|
|
|
|
|
|
|
3,21
|
6,43
|
|
Инвестиции на приобретение нового оборудования
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,00
|
|
Закупка материалов, сырья, комплектующих
|
14,7
|
14,7
|
14,7
|
9,62
|
9,62
|
9,62
|
7,92
|
7,92
|
7,92
|
0,55
|
0,55
|
0,55
|
98,52
|
|
Процентные издержки
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
214
|
214,14
|
|
аренда
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
0,08
|
1,00
|
|
расходы на содержание офиса
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
0,52
|
6,24
|
|
расходы на электроэнергию
|
0,01
|
0,01
|
0,01
|
0,01
|
0,01
|
0,01
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
0,01
|
0,01
|
0,01
|
0,14
|
|
Затраты, по повышению качества услуг
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
0,99
|
11,85
|
|
налог на прибыль
|
|
|
|
2,54
|
|
|
8,12
|
|
|
7,84
|
|
|
|
|
Суммарные затраты денежных средств
|
30,9
|
33,5
|
38,6
|
33,2
|
43,8
|
40,65
|
76,22
|
55,85
|
55,84
|
29,85
|
19,44
|
236
|
676,45
|
|
Добавление к активной части баланса
|
19,6
|
17,7
|
31,9
|
39,9
|
78,6
|
118,4
|
240,5
|
333,5
|
425,1
|
436,5
|
448,1
|
242
|
2432,2
|
ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ ЛИСТ 8
Показатели
эффективности проекта
Таблица 1- Определение уровня общей
рентабельности
|
Показатели
|
годы
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
балансовая прибыль, тыс. долл.
|
53,55
|
81,71
|
104,63
|
132,14
|
157,34
|
|
среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. долл.
|
318,00
|
340,88
|
413,07
|
332,69
|
351,42
|
|
уровень общей рентабельности, %
|
16,84
|
23,88
|
25,86
|
39,61
|
44,85
|
Таблица 2- Расчет интегрального экономического
эффекта проекта
|
Показатели, тыс. руб.
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
Выручка
|
0,00
|
907,47
|
2825,19
|
3821,26
|
4883,93
|
5899,70
|
|
Капитальные вложения
|
318,00
|
|
0,00
|
9,63
|
14,42
|
0,00
|
|
Затраты
|
0,00
|
853,92
|
2007,48
|
2772,62
|
3557,79
|
4322,36
|
|
реальная процентная ставка по кредитам
|
|
0,20
|
0,18
|
0,16
|
0,17
|
0,18
|
|
Дисконт, %
|
1,00
|
0,82
|
0,64
|
0,51
|
0,40
|
0,31
|
|
Чистый денежный поток
|
-318,00
|
53,55
|
817,71
|
1039,00
|
1311,72
|
1577,34
|
|
Чистая текущая стоимость
|
-318,00
|
43,81
|
521,26
|
527,45
|
524,66
|
492,75
|
|
Чистая текущая стоимость, нарастающим итогом
|
-318,00
|
-274,19
|
247,07
|
774,51
|
1299,17
|
1791,92
|
Таблица
3 – Основные финансовые показатели проекта
Показатели
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
Чистая текущая стоимость нарастающим итогом, долл. руб.
|
-318,00
|
-274,19
|
247,07
|
774,51
|
1299,17
|
1791,92
|
|
внутренняя норма рентабельности, %
|
134,43
|
|
период окупаемости
|
2,5 года
|
|
рентабельность активов, %
|
0
|
0,05
|
0,52
|
0,55
|
0,55
|
0,48
|
|
рентабельность капитала, %
|
0
|
0,08
|
0,58
|
0,61
|
0,61
|
0,50
|
|
маржа прибыльности (рентабельность продаж), %
|
0,00
|
0,05
|
0,20
|
0,19
|
0,19
|
0,19
|
|
рабочий капитал, тыс. руб.
|
|
199,09
|
765,30
|
962,62
|
1204,5
|
1435,3
|
|
маневренность капитала, %
|
|
0,2784
|
0,0724
|
0,0576
|
0,0460
|
0,0386
|
|
оборачиваемость оборотных средств
|
|
1,63
|
2,82
|
3,02
|
3,17
|
2,91
|
|
продолжительность одного оборота, дни
|
223,97
|
129,30
|
120,82
|
115,30
|
125,38
|
|
оборачиваемость запасов
|
|
91,38
|
66,30
|
57,56
|
58,18
|
63,92
|
|
длительность оборота запасов, дни
|
|
3,99
|
5,51
|
6,34
|
6,27
|
5,71
|
Демонстрационный лист 9
Оценка
вариантов финансирования проекта
Таблица 1 – Финансовые результаты при разных
источниках финансирования
В тыс. руб.
|
Показатели
|
А
|
Б
|
В
|
|
Операционная
прибыль (до выплаты процентов и налога)
|
600
|
810
|
810
|
|
Процентные
платежи (22 %)
|
|
178,2
|
|
|
Прибыль до
налога
|
600
|
631,8
|
810
|
|
Налог на
прибыль (24 %)
|
144
|
151,6
|
194,4
|
|
Чистая прибыль
|
456
|
480,2
|
615,6
|
|
Чистая
прибыль, остающаяся в распоряжении владельцев
|
456
|
480,2
|
461,7
|
|
Количество
паев, шт.
|
100
|
100
|
100
|
|
Прибыль на
пай, руб.
|
0,45
|
0,48
|
0,46
|
|
Изменение
прибыли на акцию в сравнении с вариантом А
|
_
|
0,03
|
0,02
|
Таблица 2 – Влияние различных вариантов
финансирования на показатели рентабельности собственного капитала
В тыс. руб.
|
Показатели
|
А
|
Б
|
В
|
|
Собственные средства
|
480
|
240
|
180
|
|
Заемные средства
|
―
|
240
|
300
|
|
Совокупный капитал
|
480
|
480
|
480
|
|
Прибыль до выплаты процентов по долгу и
налога на прибыль
|
810
|
810
|
810
|
|
Выплата процентов (22 %)
|
―
|
52,8
|
66
|
|
Прибыль до выплаты налога
|
810
|
757,2
|
744
|
|
Налог на прибыль (24 %)
|
194,4
|
181,73
|
178,56
|
|
Чистая прибыль
|
615,6
|
575,47
|
565,44
|
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
1,28
|
2,4
|
3,14
|
|
Прирост рентабельности собственного капитала (по сравнению с
вариантом А), %
|
―
|
1,12
|
1,86
|
А ― без учета дополнительных вложений;
Б ― при привлечении заемного капитала - кредит под 18
% годовых;
В ― при дополнительном взносе в УК с доходом 15 %.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|
© 2010 РЕФЕРАТЫ
|
Главная