Свободная экономическая зона (СЭЗ) — часть территории гос-ва с точно опр. границами и спец. правовым режимом, устанавливающим более благоприятные, чем обычные, условия осуществления предпринимательской и иной хозяйственной деятельности. Создание СЭЗ — одно из перспективных направлений оздоровления и увеличения эффективности экономики гос-ва, ставшее уже привычным для стран СНГ. В основе концепции создания СЭЗ — международный опыт организации и развития территориальных образований с особым налоговым и таможенным режимом, а также совместные разработки ведущих специалистов в области экономического регулирования. СЭЗ в призваны инициировать деловую и финансовую активность в первую очередь внешних инвесторов, стать источником новых рабочих мест для местного населения. По мере развития зон гос-во рассчитывает на распространение деловой активности в отдельных регионах и в рамках всей страны.

Цели создания СЭЗ: увеличение притока иностранных инвестиций, улучшение инвестиционного климата и привлечение стратегических инвесторов; обеспечение благоприятных условий для привлечения новых высоких технологий и передового зарубежного опыта; стимулирование экспорта и развитие импортозамещающих пр-в; создание новых рабочих мест.

СЭЗ обычно имеют выгодное географическое положение, находятся на перекрестках транспортных, воздушных и железнодорожных магистралей, располагают развитой производственной инфраструктурой и квалифицированными специалистами. Статус резидента СЭЗ позволяет предприятиям значительно снизить себестоимость продукции. При этом допустимый уровень амортизации оборудования составляет 5 лет. Кроме этого, СЭЗ обладают развитой транспортной инфраструктурой, благодаря которой можно оперативно организовывать отправку продукции в любом направлении автомобильным или железнодорожным транспортом.

Среди преференций, предоставляемых СЭЗ своим резидентам, нельзя не отметить мероприятия по продвижению (фактически бесплатному) на рынок продукции и торговых марок. Так, например, администрации СЭЗ принимают участие в международных выставках, семинарах, днях делового сотрудничества в странах СНГ и дальнего зарубежья. Проводятся также рабочие встречи с аналогичными администрациями зарубежных стран. Помимо многочисленных информационно-рекламных материалов о деятельности и перспективах развития СЭЗ администрациями подготовлены пакеты инвестиционных проектов, принять участие в реализации которых приглашаются заинтересованные иностранные инвесторы.

Свидетельства резидентов СЭЗ получают комбанки. Резидентам СЭЗ и зарубежным предприятиям банки оказывают полный комплекс банковских услуг. Это явл. действенным примером развития деловой инфраструктуры данной территории и повышения привлекательности условий СЭЗ для иностр. и нац. капитала. Юр. базой для осущ. деятельности инвесторов в СЭЗ явл. пакет законодательных актов, состоящий, в частности, из Закона «О свободных экон. зонах» (с последующими изм. и доп.), указов Президента о создании каждой зоны, положений о СЭЗ и администрациях зон. Сущ. в СЭЗ режимы таможенного и налогового регулирования весьма привлекательны для притока иностранного капитала. По сравнению с обычными предприятиями различных форм собственности налогообложение резидентов СЭЗ значительно проще.

При ввозе иностр. и отечеств. товаров на территорию св. таможенной зоны таможенные платежи (за искл. сборов за таможенное оформление) не взимаются и меры экон. политики не применяются.

69. Институты и организации, способствующие развитию ВЭД. Торгово-промышленная палата РФ: полномочия, структура, функции.

Банк внешней торговли России осущ. все виды операций по внешнеторг. расчетам внутри страны и за рубежом: экспортно-импортные расчеты, кредитование, операции с ценными бумагами, открытие и ведение счетов как в валюте, так и в рублях, гарантийные операции, а также предоставление консультационных услуг. Экспортно-импортный банк РФ призван предоставлять долгосрочные кредиты росс. экспортерам, кредитовать предприятия, способные выпускать экспортную продукцию, страховать кредиты. Российский банк реконструкции и развития финансирует и кредитует инвестиционные проекты, обеспечивающие совершенствование отраслевой структуры экономики, в том числе путем стимулирования росс. экспорта и развития импортозаменяющего пр-ва.

Для стимулирования двусторонних и многосторонних международных экон. связей созданы разнообразные ассоциации делового сотрудничества, в том числе и двусторонние: России с США, ФРГ, Францией и т.д. Сущ. и другие организации, в т.ч. и иностр. (консультативные, контактные и др.), призванные, с одной стороны, содействовать выходу росс. участников ВЭД на мировой рынок, с другой — информировать потенциальных зарубежных партнеров о перспективах росс. рынка. Торгово-промышленная палата РФ – негосударственная неком. организация, деловыми кругами РФ. Торгово-промышленная палата РФ, объединяя предпринимателей и действуя на основе Закона РФ «О торгово-промышленных палатах в РФ», в целях содействия росту социально ориентированной экономики и повышению качества жизни населения в стране: выражает и защищает интересы деловых кругов в органах гос. власти и местного самоуправления; участвует в становлении и развитии инфраструктуры обслуживания предпринимательства; способствует продвижению товаров, услуг объектов интеллек. собственности росс. предприятий на внутр. и внеш. рынках; распространяет цивилизованные принципы ведения бизнеса; способствует формированию позитивного делового имиджа росс. производителей, товаров и услуг; проводит политику социальной ответственности предпринимателей и их объединений.

ТПП РФ объединила весь спектр отечественного предпринимательства - от представителей малого бизнеса до крупных концернов, пром. и фин. групп. Территориальные торгово-промышленные палаты и объединения предпринимателей - члены ТПП РФ способствуют всесторонней реализации экон. интересов десятков тысяч участников хозяйственной деятельности по всей территории России.

Объединяя 20 тысяч предприятий и общественных организаций, ТПП РФ способствует формированию благоприятного климата для предпринимательства в России. В систему Палаты входят 169 территориальных торгово-промышленных палат (Российская молодежная палата, Алмазная палата и др.), 178 объединений предпринимателей и 37 коммерческих организаций (Газпром, Лукойл) фед. уровня, 450 предприятий и фирм, созданных с участием торгово-промышленных палат и обр. инфраструктуру обслуживания предпринимательства на региональном уровне, 15 зарубежных представительств в 14 странах, 6 смешанных палат, образованных с другими странами.

В своей работе ТПП РФ опирается на активную позицию Департаментов и Комитетов ТПП РФ, а также на развитие основных видов деятельности: законотворческой, выставочно-ярмарочной, оценочной, экспертной, информационной и другие виды деятельности. Также Палата проводит сертификацию продукции и систем качества, оформляет сертификаты происхождения товаров, осуществляет юридическое консультирование, организует обучение предпринимателей.

На заседаниях Комитетов ТПП РФ, тематических круглых столах обсуждаются актуальные проблемы развития отраслей, а также аспекты взаимодействия бизнеса и власти, способствуя этому диалогу ТПП РФ проводит экспертизу правовых актов, разрабатывает и вносит для обсуждения и принятия решений предложений по развитию экономики и предпринимательства.

При Палате действует международный комм. арбитражный суд, Морская арбитражная комиссия, третейский суд и ассоциация диспашеров. В ТПП РФ ведется Реестр российских предприятий и предпринимателей, фин. и экон. положение которых свидетельствует об их надежности как партнеров для комм. деятельности в РФ и за рубежом, проводиться также аккредитация иностр. фирм.

По результатам этой работы Палата ежегодно направляет Президенту РФ, Федеральному собранию и Правительству послание с предложениями по развитию экономики и предпринимательства.

Консолидированная позиция около 160 объединений предпринимателей, входящих в ТПП РФ, влияет на создание более благоприятного правового, инвестиционного и экономического климата в стране. В этой связи ТПП РФ активно сотрудничает с Правительственной Комиссией по вопросам ВТО и Российской переговорной делегацией, на сайте Палаты создан спец. раздел, посвященный истории ВТО, принципам членства в ней, а также концепции и мероприятиям ТПП РФ по присоединению России в ВТО.

Как общественная организация ТПП РФ, откликнувшись на обращение ряда общественных деятелей и в развитие Президентской программы, ТПП РФ учредила Благотворительный фонд «Центр помощи беспризорным детям». Фонд существует за счет взносов предпринимателей частных пожертвований, собранные средства расходуются для помощи детским домам.

70. Мировая валютная система, ее сущность, виды, основные элементы, этапы становления.

Валютная система – совокупность валютно-финансовых отн., функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов пр-ва и сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка.

Она закрепляется нац. законодательством или межгосударственными соглашениями. Эффективная валютная система должна максимизировать потоки международной торговли и вести к оптимальному распределению доходов между странами мира.

Валютную систему можно оценить по следующим параметрам: Способность к адаптации (min издержек, min времени для ликвидации неравновесия платежного баланса); Ликвидность; Надежность (должное функционирование механизма адаптации и сохранение международными резервами своей стоимости). Валютные системы: Нац. – валютная система одной страны, определяемая степенью развития; Региональная – совокупность валютных отношений между группой стран; Мировая – в рамках мирового хозяйства, возникла в результате эволюции мирового хозяйства.

Основные элементы национальной и мировой валютных систем. Нац. валютная система: 1) нац. валютная единица 2) условия конвертируемости нац. валюты3) паритет нац. валюты 4) режим валютного курса 5) наличие или отсутствие валютных ограничений 6) регулирование использования международных кредитных средств обращения 7) регулирование внешнеэкономических расчетов страны 8) режим нац. валютного рынка 9) режим нац. золотого рынка 10) состав и структура ликвидности страны 11) нац. государственные органы, регулирующие валютные отношения страны

Мировая валютная система 1) резервные валюты и международные счетные валютные единицы 2) условия взаимной конвертируемости валют 3) унифицированный режим валютных паритетов 4) регламентация режимов валютных курсов 5) межгосударственное регулирование валютных ограничений 6) унификация использования международных кредитных средств обращения 7) унификация форм международных расчетов 8) режим мировых валютных рынков 9) режим мировых рынков золота 10) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности 11) международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Выделяют следующие этапы развития валютной системы: 1.Парижская валютная система или система золотомонетного стандарта. Возникла после пром. революции. Основа – это золотомонетный стандарт (т.е. золото выполняло все функции денег, валюты обменивались по весу золота); Каждая валюта имела закрепленное золотое содержание, в соответствии с которым устанавливались золотые паритеты; Валюты свободно обращались в золото; Курс нац. валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. «Золотые точки» показывали максимальное отклонение курса валют от установленного золотого паритета, который определялся расходами на транспортировку золота за границу и обычно не превышали 1%.

2.Генуэзская валютная система или золотодевизный стандарт заключала в себе следующие принципы:

Основой системы стало золото и девизы, нац. кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств; Были сохранены золотые паритеты, но теперь конверсия валют в золото стала осущ. косвенно через иностр. валюты, что позволило экономить золото гос-вам, обедневшим во время войны; Правительство стало использовать валютное регулирование.

3.Бреттон-Вудская валютная система. Основной целью системы явл. обеспечение экон. роста и ограничение негативных соц-экон. последствий экон. кризиса. На Бреттон-Вудской конференции был создан МВФ. Его цели: Вести контроль над тем, чтобы страны следовали принятым правилам в области торговли и финансов; Способствовать стабилизации валютного обмена и избегать конкурентных валютных обесцениваний и обеспечивать заемные средства для стран с временными дефицитами платежного баланса. Основные принципы Бреттон-Вудской системы: Введение золотовалютного стандарта, основанного на золоте и двух резервных валютах (доллар и фунт стерлинг); Опираясь на свой возросший валютно-экон. потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты; США разменивало доллар на золото иностранным банкам по официальной цене 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88 г. золота; Каждая нац. денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах; Рыночный курс валют мог отклонятся от паритетов не более, чем на 1%. Для соблюдения колебаний Центробанки были обязаны проводить валютную интервенцию в долларах.

Ямайская валютная система или «система с плавающими валютными курсами». Был закреплен многоволютный стандарт, осущ. переход к гибким обменным курсам. Предполагала достижение трех целей: Выравнивание темпов инфляций в разных странах; Уравновешивание платежных балансов; Расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики Центробанков.

Основные принципы: Система полицентрична (несколько валют); Завершение демонетизации золота (прекращение размена золота на доллар); Основное средство международных расчетов – свободно конвертируемая валюта СДР и резервные позиции в МВФ; Не существует пределов колебаний валютных курсов. Курс формируется под воздействием спроса и Центробанки не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков; Страны могут использовать любой режим валютного курса по своему выбору; МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов.

71. Валютный курс, понятие, виды, факторы его определения.

Валюта – любая национальная денежная единица, установленная законом и используемая для измерения величины стоимости товара. Валютный курс– цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Валютный курс необходим для: взаимного обмена при торговле товарами , услугами при движении капиталов и кредитов; сравнении цен мировых и национальных рынков, стоимостных показателей разных стран. Внешне валютный курс представляется как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Но основой валютного курса является покупательная способность валюты, которая выражает средний национальный уровень цен на товары и услуги.

Система валютных курсов:

1. Свободное плавание (отклоняется в зависимости от спроса и предложения, рынок приближен к рынку совершенной конкуренции, роль государства минимальна);

2. Фиксированные курсы( наличие официально зарегистрированных паритетов и вал. курс отклоняется от паритета в узких пределах.);

3. Управляемое плавание(1+2)

4. Система целевых зон (Европейская валютная система, определенный валютный коридор);

5. Гибридная система. (1-4)

Классификация видов валютных курсов

1. Способ фиксации: плавающий, фиксированный, смешанный

2.Вид сделки: курс для СПОТ-сделки, для срочных сделок(форвард, фьючерс), для СВОП-сделок

3. По способу установления: официальные, неофициальные

4. Отношение к участникам сделки: курс покупки, курс продажи, средний курс

5. По учету инфляции: реальный, номинальный

Номинальный валютный курс (коэффициент пересчета) – используется для измерения текущих сделок для расчета с клиентами. Для изменения тенденций в долгосрочной перспективе не применяется, так как стоимость как иностранной, так и национальной валюты изменяется, как и у любого товара, параллельно с изменением общего уровня цен в стране. Реальный валютный курс – характеризует соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны. Рассчитывается как номинальный валютный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен в своей стране и в той стране, в валюте которой котируется национальная валюта.

Факторы влияющие на вал. курс (спрос и предложение):

Темп инфляции. Соотношение валют по их покупательской способности. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Выравнивание вал. курса, приведение его в соответствие с паритетом покупательской способности происходит в течении двух лет.

Состояние платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты т.к. увеличивается спрос со стороны иностранных должников. Пассивный способствует снижению курса т.к. должники продают валюту для погашения своих внешних долгов. Нестабильный баланс приводит скачкообразному изменению спроса и предложения на разные валюты.

Разница процентных ставок воздействует на движение международных капиталов (краткосрочных), а также влияет на операции вал. рынков ссудных капиталов.

Деятельность валютных рынков и спекулятивных вал. операций если курс валюты имеет тенденции к понижению , то фирмы заблаговременно продают ее, чем ухудшают позиции валюты. Вал. рынки быстро реагируют на колебания курсов.

Степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах.

Ускорение и задержка международных платежей при снижении курса импортеры стремятся ускорить платеж, чтобы не понести потери, а при повышении курса наоборот.

Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынке определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране.

Валютная политика соотношение рыночного и государственного регулирования

72. Валютные рынки: сущность, структура, виды, методы котировки валют.

Валютный рынок – это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникших в результате операций по купле-продаже иностранных валют участниками валютного рынка по рыночному курсу и рыночной процентной ставке.

Предпосылки образования вал. рынков: развитие экономических связей; создание мировой валютной системы; распространение кредитных средств расчетов; совершенствование средств связи; развитие информационных технологий.

Современные валютные рынки характеризуются: интернационализацией вал. рынков на базе интернационализации хоз. связей; непрерывное совершение операций во всех частях света; техника операций унифицирована, расчеты осуществляются по корреспондентским счетам; страхование валютных и кредитных рисков; большое число спекулятивных и арбитражных операций. Инструменты сделок на вал. рынка: банковский вексель , чек, банковский перевод, а последнее время используют систему СВФИТ.

Субъекты валютного рынка: Транснациональные банки; Коммерческие банки; Торгово-промышленные и финансовые компании; Центральные банки; Биржи; Частные лица. Важным участником рынка является брокер – посредник между продавцом и покупателем. Преимущества работы через брокера: анонимность непрерывность процесса котировок, можно предлагать собственные цены. С середины 90-х г. появились электронные брокеры. В крупных банках внедрена концепция валютного зала, где объединены операции на валютном, кредитном, финансовом и золотом рынке(более полная информация, согласованная стратегия, тесный контакт между дилерами по взаимосвязанным операциям)

Виды валютных рынков: мировые, региональные, национальные, т.е. в зависимости от объема и характера валютных операций.

Мировые валютные рынки – сосредоточены в мировых финансовых центрах, таких как Лондон, Нью-Йорк, Париж, Цюрих, Токио и пр. Совершают операции с валютами, которые широко используются в мировом платежном обороте. Лидирует – Лондон.

На региональных и местных рынках совершаются операции с определенными конвертируемыми валютами. В регионе котировка валют осуществляется банками региона, а валют местного значения – банками, для которых валюта является национальной.

Валютная котировка – определение валютного курса на основе рыночного механизма:

а) прямая – количество национальной валюты за единицу иностранной валюты;

б) косвенная (обратная) – количество иностранной валюты за единицу национальной валюты.

Кросс-котировка – выражение курсов двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте (обычно к доллару).

Традиционно валютный рынок делится на сделки:

1. Спот – обмен двумя валютами на основе простых стандартизированных контрактов с расчетами в течении 2-х дней;

2. Прямые форварды – сделки по обмену двумя валютами на основе контрактов, предусматривающих расчеты спустя не более 2-х дней (отличие спот от форвардов состоит в том, что при спот-сделке стороны договариваются о курсе, по которому согласны обмениваться валютами на данный момент, а при форварде – по курсу в определенный момент в будущем);

3. Своп – сделки, сочетающие куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок в будущем теми же валютами (с 60-х гг. ЦБ используют своп для регулирования ликвидности);

4. Фьючерс – стандартизированные форвардные контракты, торговля которыми происходит на биржах;

5. Опцион – контракт, дающий покупателю за определенную плату право, которое не является его обязательством, купить или продать валюту в определенный день по зафиксированной цене.

73. Валютная политика: цели, формы, инструменты.

Валютная политика – это совокупность мероприятий осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Экономические цели : обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и инфляции, поддержать равновесие платежного баланса. Направления и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи вал. политики: преодоление валютного кризиса, обеспечение вал. стабилизации, вал. ограничения, либерализация вал. операций. Вал политика отражает принципы взаимоотношения между странами: партнерство и разногласия, порождающие дискриминацию более слабых партнеров, вмешательство во внутренние дела других государств. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями (двусторонними или многосторонними).

Средством реализации валютной политики является валютное регулирование – регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций; осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях путем законодательных актов и действий исполнительной власти (прямое), а также с использованием экономических, в частности валютно-кредитных методов (косвенное).

Органом межгосударственного валютного регулирования является МВФ и регулярные встречи на высшем уровне с ограниченным числом участников («Большая Семерка»).

Валютная политика в зависимости от ее целей и форм подразделяется на структурную и текущую. Структурная валютная политика – совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление структурных изменений в мировой валютной системе (реформы). Текущая – совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Формы валютной политики:

1. Дисконтная политика (учетная) – изменение учетной ставки ЦБ, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен и совокупного спроса.

2. Девизная политика – метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девиз). В целях повышения курсов национальной валюты ЦБ продает, а для снижения – скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Девизная политика осуществляется преимущественно в форме валютной интервенции, т.е. вмешательства ЦБ в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Материальной базой валютной интервенции служат валютные стабилизационные фонды в золоте, иностранной и национальной валютах.

3. Диверсификация валютных резервов – политика государств, банков, ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь.

Режим валютных паритетов и валютных курсов является объектом межнационального и межгосударственного регулирования

4. Двойной валютный рынок – форма валютной политики, занимающая промежуточное место между режимами фиксированных и плавающих валютных курсов.

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ее объективной основой является завышение официального валютного курса по сравнению с рыночным. Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Развивающиеся страны стремятся ослабить валютно-экономическую зависимость от более развитых стран и создать благоприятные условия для развития национальной экономики. Что касается России, то валютная политика направлена на достижение главных задач страны: преодоление спада производства и обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса.

74. Характеристика кассовых, наличных валютных операций, их особенности и риски.

Наличные операции (немедленная поставка) или же операция спот составляют 90% всех валютных сделок. Их сущность закл. в купле продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня закл. сделки по курсу зафиксированному в момент ее закл. Предварительно согласовываются условия сделки: дилер запрашивает котировки для конкретной ∑ базовой валюты у банка партнера с указанием даты валютирования. Требования к контрагентам – согласие со всеми реквизитами сделки: ∑, котировка, курс, название фирмы и т.д. По сделкам спот валюта поступает на счета указанные банками-получателями. Современные средства связи (СВИФТ, ЧИПС) позволяют сделать это быстрее чем два дня. На межбанковском валютном рынке выделяют: сделки Today по курсу Today с поставкой валюты в день заключения сделки; сделки Tomorrow по курсу Tomorrow с поставкой валюты на следующий день после закл. сделки. Техника совершения сделок спот. Первый этап – дилер до начала работы валютных рынков знакомится с курсами закрытия предыдущего дня. Анализирует движение кусов, изучает причины их изменения. На этой основе дилер определяет средний курс своей валюты по отн. к иностранной. Оценка тенденций в течение дня может меняться (новые сведения). Второй этап – проведение валютных операций через средства связи. При сделке спот банки дают поручение о переводе проданной валюты и испол. купленной не дожидаясь подтверждения от контрагентов.

Риски: Риск открытой валютной позиции – риск для банка в связи с колебаниями курсов. Риск не перевода покрытия – это связано с разнице во времени работы рынков т.е. банк переводит проданную валюту до получения info о зачислении на его счет купленной. Поэтому банк устанавливает для своих клиентов лимиты незавершенных операций т.е. ∑ валютных сделок по которым нет данных о переводе.

75. Основные формы международных расчетов, их особенности, преимущества и недостатки.

на выбор форм международных расчетов влияют: вид товара, наличие кредитного соглашения, платежеспособность контрагентов, уровень спроса и предложения на товар на мировом рынке

Формы расчетов:

1.Аккредитив-это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату док-тов третьему лицу (бенефициару) или произвести оплату, акцепт тратты выставленной бенефициаром. При этом банк обеспечивает экспортеру ограничение требований к оформлению док-тов и получение платежа по аккредитиву, а импортеру - четкое выполнение экспортером требований аккредитива. Схема: импортер предоставляет в банк заявление об открытии аккредитива. Банк импортер направляет письмо одному из своих банков корреспондентов в страну экспортера назначая его авизирующим банком. После открытия аккредитива бенефициар производит отгрузку товара и предъявляет док-ты в авизирующий банк, который пересылает их банку импортера. Он после проверки док-тов производит оплату. Деньги зачисляются на счет экспортера.

Виды аккредитива: Отзывной – не обеспечивает гарантии экспортеру; безотзывной – не может быть аннулирован досрочно без согласия экспортера; подтвержденный – включает ответственность другого банка; неподтвержденный; переводной (тансферабельный) – если продавец не производит все комплектующие, а закупает у субпоставщиков, то продавец имеет право перевести часть аккредитива своим поставщикам; револьверный (возобновляемый) – когда ∑ аккредитива по мере выплаты средств автоматически восстанавливается в пределах установленного лимита и срока действия аккредитива.

2. Инкассо – это банковская операция когда банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженный в его адрес товар и оказанные услуги. Схема: экспортер отправляет товар импортеру. Экспортер направляет своему банку инкассовое поручение и документы Банк экспортера пересылает поручение и док-ты банку импортера. Банк импортера предоставляет документы импортеру. Импортер производит оплату док-тов своему банку. Банк импортера переводит платеж банку экспортера, а он зачисляет его на счет экспортера. Различают: простое инкассо – взыскание платежа по фин. док-там, без сопровождения коммерческих док-тов; документарное инкассо – с сопровождение комм. док-тами. Преимущества импортера – дает право на товар, но при это нет необходимости заранее отвлекать средства (но юр. право принадлежит экспортеру). Недостатки экспортера – риск отказа импортера от платежа и разрыв между поступлением выручки и отправкой товара.

3. Банковский перевод - поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму (осуществляется по почте, телеграфу, системе СВИФТ)

4. Расчет по форме аванса – выгодно для экспортера т.к. оплата товара производится до отгрузки. Но в случае невыполнения условий экспортер возвращает аванс импортеру.

5. Вексель и чек. Трата – док-т содержащий безусловный приказ кредитора(трассанта) заемщику(трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денег названному в векселе третьему лицу или на предъявителя. За оплату векселя отвечает акцептант т.е. импортер или банк. Существует переводной вексель (индоссамент) – с передаточной надписью, по нему можно погасить несколько обязательств; ретратта – встречный переводной вексель, выписанный держателем неоплаченного векселя на его сумму плюс издержки. Чек – безусловный приказ чекодержателя банку плательщику оплатить предъявленную определенную сумму чекодержателю за счет имеющихся у банка средств чекодателя. На сегодняшний день существуют еще кредитные карточки.

76. Платежный баланс, его структура, факторы и методы регулирования.

Платежный баланс – это документ, отражающий все операции с денежными средствами, которые опосредуют (обслуживают) внешнеэкономические связи страны.

Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, в нем отражаются:

1. Структурные диспропорции экономики, определяющие различные возможности экспорта и потребности импорта;

2. Изменение в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

3. Конъюнктурные факторы.

Платежный баланс состоит из трех крупных разделов: Счет (или баланс) текущих операций, Счет (или баланс) операций с капиталом, Расчеты по официальным международным резервам.

В балансе текущих операций отражается процесс обмена товарами и услугами, а также односторонние разовые платежи. Часть платежного баланса, которая отражает экспорт и импорт, называется торговым балансом страны. Если экспорт превышает импорт, то торговый баланс считается положительным (активным), а если импорт превышает экспорт, то отрицательным (пассивным). Кроме того, в первом разделе платежного баланса отражается торговля услугами. Суммарный итог по торговому балансу, обмену услугами и разовым платежам показывает «сальдо по текущим операциям».

Баланс движения капиталов отражает куплю и продажу зарубежных активов, предоставление и получение долгосрочных и кратковременных займов и ссуд.

В третьем разделе выделяются операции, не связанные с коммерческой деятельностью. Они служат средством уравновешивания сальдо платежного баланса, например уменьшения его дефицита. С этой целью используется продажа золота, привлечение новых кредитов, отсрочка платежей по кредитам, полученным ранее, и процентам за пользование ими. Все эти операции имеют особое назначение – улучшить состояние платежного баланса.

На состояние платежного баланса разных стран оказывают влияние следующие факторы:

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция; 2 Циклические колебания экономики; 3 Рост заграничных государственных расходов; 4Милитаризация экономики и военные расходы; 5 Усиление международной финансовой взаимозависимости; 6 Изменение международной торговли; 7 Влияние валютно-финансовых факторов; 8 Отрицательное влияние инфляции; 9 Чрезвычайные обстоятельства.

Государственное регулирование платежного баланса

Материальной основой регулирования платежного баланса служит:

1. Официальные золотовалютные резервы; 2 Перераспределение национального дохода через госбюджет; 3 Непосредственное участие государства в МЭО; 4Регламентирование внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов.

Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий, проводимых государством, и направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также на покрытие сложившегося сальдо.

Странами с дефицитным платежным балансом обычно применяются мероприятия, стимулирующие экспорт, сдерживающие импорт и ограничивающие вывоз капитала, в том числе:

- Дефляционная политика – направляется на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов, замораживание цен и заработных плат;

- Девальвация – снижение курса национальной валюты, направленный на стимулирование экспорта и сдерживание импорта;

- Валютные ограничения – включение блокировки иностранной валютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках;

- Финансовая и денежно-кредитная политика – бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налогов с процентов, выплачиваемых иностранными держателями ценных бумаг для стимулирования притока капитала.

77. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита

Кредит (доверие) – предоставление финансовых и материально вещественных ресурсов в найм в целях получения %-ног дохода, на условиях срочности, платности, возвратности.

Субъекты кредита: физ.лица, юр.лица, гос-ва, ТНК, международные организации.

Принципы кредитования: срочность, платность, возвратность, обеспеченность.

Функции международного кредита и его влияние на экономику.

1. перераспределение финансовых ресурсов и выравнивание нормы прибыли ( положительный эффект –расширение воспроизводственной сферы мирового хозяйства);

2. стимулирование научно-технического прогресса и ускорение внедрения его достижений в сферу массового производства;

3. снижение транзакционных издержек и ускорение процесса оборачиваемости различных ресурсов (это связано с кредитными деньгами);

отрицательные стороны:

1. искусственное расширение границ экономики отдельных стран, следствие которого может стать инфляция;

2. усиление зависимости отдельных государств в результате отсутствия возможности обслуживания внешнего долга и предъявляемыми в следствии этого политическими требованиями. Кредитная дискриминация выступает в форме изменения первоначальных условий кредитования (ставка %, время погашения, требования дополнительного обеспечения, сокращение суммы кредита)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10