Финансы предприятий

Однако гл. 25 НК РФ создание таких резервов в целях налогообложения не предусмотрено.

Следует иметь в виду, что в соответствии с К3оТ РФ организация может в дополнение к системам оплаты тру­да установить работникам вознаграждение nо итогам ра­боты за год из фонда, образуемого за счет полученной орга­низацией прибьли. Размер вознаграждения в данном слу­чае также определяется с учетом результатов труда ра­ботника и продолжительности непрерывного стажа его ра­боты в организации. Порядок выплаты такого вознагражде­ния устанавливается Положением о порядке выплаты вознаграждения по итогам работы за год.

Формирование резерва на ремонт основньх средств производится в случае, если такой вариант учета затрат на проведение ремонта основных производственных фондов (в том числе и арендованных) отражен в учетной политике организации. Расчет ежемесячных отчислений производит­ся на основании составленной годовой сметы затрат на ре­монт.

Пример 2. Составлена годовая смета затрат на ре­монт, согласно которой планируемая сумма затрат -

100 000 руб.

Произведен расчет ежемесячньх отчислений: 100 000

руб.: 12 месяцев = 8333 руб.

Порядок образования прочих резервов, создаваемых в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения, аналогичен приве­денному выше.

Для обобщения информации о состоянии и движении сумм, зарезервированных в установленном порядке в це­лях равномерного включения расходов и платежей в из­дернски производства или обращения, предназначен счет 96 "Резервы предстоящих расходов". Аналитический учет по счету 96 ведется по отдельным резервам.

Резервирование сумм отражается по кредиту счета 96 и дебету счетов учета затрат на производство или издер­жек обращения ежемесячно: Д 20, 23, 25, 26, 44 - K 96.

Использование сумм резерва отражается по дебету сче­та 96.

Пример 3. По данным примера 1 организацией в тече­ние года был создан резерв на предстоящую оплату от­пусков в сумме 40 680 руб., что отражалось ежемесячно следующими бухгалтерскими проводками:

Д 20 - K 96 3390 руб.

Данная сумма была выплачена работникам при наступ­лении отпусков, что отражалось в бухгалтерском учете следующим образом:

Д 96 - K 70 30 000 руб.

Были произведены соответствующие перечисления в государственные внебюджетные фонды единого социаль­ного налога:

Д 96-К69 10 680 руб.

B аналогичном порядке отражается использование суммрезерва на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет и резерва на выплату вознаграждений по итогам рабо­ты за год:

на суммы начисленного вознаграждения по итогам работы за год;

Д 96 - K 69     (разные субсчета) на суммы обязательных отчислений в фонды.

Всеми организациями, создающими резервы предстоя­щих расходов, в конце года проверяется правильность и обоснованность образования и использования сумм по тому

или иному резерву, т.е. проводится инвентаризация в порядке, предусмотренном Методическими указаниями поинвентаризации имущества и финансовых обязательств.

Резерв на предстоящую оплату предусмотренных за­конодательством очередных (ежегодных) и дополнительных отпусков работникам, отражаемый в годовом балансе, уточ­няется исходя из количества дней неиспользованного от­пуска, среднедневной суммы расходов на оплату труда ра­ботников (с учетом установленной методики расчета сред­него заработка) и обязательных отчислений в государствен­ные внебюджетные фонды.

B случае превышения фактического резерва над сум­мой подтвержденного инвентарзацией расчета в декабре отчетного года производится сторнировочная запись издер­жек производства и обращения:

Д 20, 23, 25, 26, 44 - K 96 "сторно" на сумму превышения.

B случае недоначисления делается дополнительная за­пись по включению дополнительных отчислений в издернс­ки производства и обращения:

Д 20, 23, 24, 25, 26, 44 - K 96 на сумму доначисления.

Резервы, созданные на выплату ежегодных вознаграж­дений за выслугу лет и nо итогам работы за год, согласно

п. 3.51 Методических указаний по инвентаризации имуще­ства и финансовых обязательств, уточняются в порядке,

аналогичном для резерва на предстоящую оплату отпусков работникам. B балансе по состоянию на 1 января следующего за отчетным года данных об указанных резервах мо­жет не быть, если эти вьшлаты производятся до истечения отчетного года. Остаток по данным резервам на 1 января  следующего за отчетным года может иметь место, если вып­латы производятся по истечении отчетного года (напри­мер, в январе).

B случае превышения фактически начисленных резер­вов над суммами подтвержденного инвентаризацией расче­та в декабре отчетного года производится сторнировочная запись излишков производства и обращения:

Д 20, 23, 25, 26, 44 - K 96 "сторно" на сумму превышения.

B случае недоначисления делается запись по вклiоче­ниЮ допотп3ительных отчислений в издержки производства и оГраг1 (Чiия:

Д 20, 23, 25, 26, 44 - K 96 на сумму доначисления

В случае если решение о вьплате того или иного воз­награждения так и не было принято до составления годо­вой бухгалтерской отчетности, вся сумма созданного ре­зерва полностью подлежит корректировке:

Д 20, 23, 25, 26, 44 - K 96 на сумму созданного резерва "сторно".

Создание ремонтного фонда осуществляется путем равномерного резервирования ежемесячно по кредиту счета 96 "Резервы предстоящих расходов" в корреспонденции со счетами учета затрат на производство или издержек обращения . Норматив ежемесячных отчислений в ремонтный фонд определяется организацией самостоятельно.

Учет затрат по капитальному и текущему ремонту ос­пониых фондов, осуществляемому хозяйственным способом, ведется предварител ыно по дебету счета 23 `Вспомогатель­ные производства". На капитальный ремонт, осуществляе­мый подрядным способом, предприятие заключает договор с подрядчиком, все расходы по которому учитываются на счете 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками".

Фактические расходы и платежи, на которые был об­разован резерв, относятся в дебет счета 96 в корреспонден­ции со счетом 23 "Вспомогательные производства" на сто­имость ремонта основных средств, произведенного своими силами (хозяйственным способом), или со счетом 60 "Рас­четы с поставщиками и подрядчиками" на стоимость ремон­та, произведенного специализированной организацией (под­рядным способом)

Привильность  образования и использования сумм по ремонтному фонду периодически (а на конец года обязательно) проверяется по данным смет и расчетов и при необходимости корректируются. При инвентаризации резерва рас­хода излишне зарезервированные суммы в конце года сторнируются. В случаях, когда окончание ремонтных работ по объектам с длительным сро­ком их производства  и существенным объемом указанных работ происходит в следующем за отчетным году, остаток резерва на ремонт  основных средств не сторнируется. По окончании ремонта излишне начисленная сумма резерва относится на  финансовые результаты отчетного периода и увеличивает  налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (Д 96       К 91-1).

Пример 4. Предприятие для проведения капитального ремонта основных средств в предстоящем году приняло решение о  создании ремонтного фонда в размере 120 000 руб. Ежемесячная  сумма резерва 10 000 руб. Работы произво­дятся  подрядным способом. Фактические затраты на ремонт по актам  составили 110 000 руб.

B бухгалтерском учете все эти операции отражаются следующим образом:

Д 20 К 96 10 000  Ежемесячное начисление в ремонтный фонд;

Д 96 К 60 110 00  Отражены фактические затратына проведение ремонтных работ согласно актам;

Д 20  К 96  10 000  Сторнируется сумма неизрасходованных средств ремонтного фонда в конце года.

Если ремонтный фонд создается на один год и по окон­чании ремонтных работ средств в ремонтном фонде ока­жется недостаточно, то пересматривается норматив отчис­лений в ремонтный фонд и делается доначисление:

Д 20, 23, 25, 26, 44 - K 96.

Если ремонтный фонд создается на ряд лет и в конце текущего отчетного периода средств в ремонтном фонде окажется недостаточно для покрытия фактических затрат, то разницу переносят на расходы будущих периодов (Д 97 - K 60), и в соответствии с письмом Госналогслужбы России от 30 апреля 1993 г. Nе ВГ-6-О1/160 показывают в балансе по стр. 216 "Расходы будущих периодов". Погаше­ние этой суммы (списание на себестоимость) производится только после пересмотра сметной стоимости ремонта. По мере накопления средств в ремонтном фонде осуществля­ется списание затрат со счета расходов будущих периодов (Д 96 - K 97).

Организации с сезонным характером производства, со­здавшие за счет разницы между суммой расходов на обслу­живание производства и управлением им, включенной в фактическую себестоимость по установленным нормам, и суммой фактических затрат резерв производственнъьх зат­рат nо подготовителъным работам, при проведении ин­вентаризации проверяют обоснованность произведенного расчета. B случае необходимости инвентаризационная ко­миссия предлагает скорректировать нормы затрат. Остатка по этому резерву на 1 января быть не должно.

При образовании других разрешенных в установленном порядке резервов, в частности, по гарантийному ремонту и гарантийному обслуживанию, инвентаризационная комис­сия проверяет правильность их расчета и обоснованность на конец отчетного года.

Кроме того, если при уточнении учетной политики на следующий за отчетным год организация считает нецелесо­образным начислять какие-либо резервы предстоящих расходов, то остатки средств резервов, по которым в ус­тановленном порядке имеют место переходящие остатки по состоянию на 1 января  следующего за отным года подлежат присоединению к финансовому результату за Январь и отражаются бухгалтерской проводкой: Д 96 - К 91-1.

Резервы предстоящих расходов отражаются в бухгал­терском балансе по стр. 650.

Для целей налогообложения из рассмотренных резер­вов гл. 25 НК РФ предусматривает создание только двух резервов: расходов на ремонт основных средств (ст. 260 НК РФ) и резерва по гарантийному ремонту и гарантийному обслуживанию (ст. 267 НК РФ).

Сомнительным долгом признается дебиторская задол­женность организации, которая не погашена в сроки, уста­новленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями, включая суммы задолженности, по которым истекли сроки исковой давности. (п. 70 Положения по веде­нию бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности).

Резерв nо сомнительным долгам создается организа­цией при соблюдении определенных условий:

1) резерв может быть со:щап только по расчетам с дру­гими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы, услуги (п. 70 Положения по ведению бухгалтерс­кого учета и бухгалтерской отчетности в РФ);

2) резерв создается организациями, применяющими метод определения выручки от реализации продукции (ра­бот, услуг) по мере отгрузки товаров (вьлолнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов (п. 3.54 Методических указаний по инвентари­зации имущества и финансовых обязательств);

3) величина резерва определяется организацией отдель­но по каждому сомнительному долгу в зависимости от фи­нансового состояния (платежеспособности) должника и оцен­ки вероятности погашения долга полностью или частично (п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и от­четности);

4) создание резерва (с указанием общего его размера, суммы по каждому сомнительному долгу и вероятности по­гашения долга) должно быть закреплено в учетной поли­тике организации;

5) резервы по сомнительным долгам могут создаваться в течение всего года, относятся к внереализационным рас­ходам и учитываются при налогообложении прибыли (ст. 267 НК РФ) при определенных условиях (см. п. 3.2 на­стоящего пособия).

Для учета создания и использования сумм резерва со­мнительных долгов имеется счет 63 "Резервы по сомнитель­ным долгам". На сумму создаваемого резерва в бухгалтерс­ком учете делается запись:    Д 91- K 63.

При списании с баланса невостребованных долгов, ра­нее признанных организацией сомнительными, в бухгалтер­ском учете делается запись:   Д 63 - K 62.

Если в течение отчетного года суммы резерва, создан­ные в предыдущем отчетном году, не были использованы в какой-либо части, то неизрасходованные суммы присоеди­пяются к прибыли соответствующего года, а в учете дела­ется следующая запись:        Д 63 - K 91-1.

B соответствии с НК РФ (п. 5 ст. 266) сумма резерва, не полностыо использованная в отчетном периоде, может быть переттсена на следующий отчетный (налоговый) период.

Аналитический учет по счету 63 ведется по каждому сомнительному долгу, на который создан резерв.

При этом следует иметь в виду, что в годовом бухгал­терском балансе сумма образованного резерва в пассиве бухгалтерского баланса отдельно не отражается, а деби­торская задолженность, по которой созданы резервы, уменьшается на сумму этих резервов (без корреспонденции по счетам учета дебиторской задолженности и счету 63).

Создание резерва под обесценение вложений в ценные бумаги предусмотрено для организаций, осуществляющих вложения в акции и иные ценные бумаги других организаций, котирующиеся на бирже и на специальных аукцио­нах, котировка которых регулярно публикуется (п. 45 По­ложения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерс­кой отчетности в РФ).

Данный резерв выполняет две функции: с одной сторо­ны, с его помощью формируется балансовая стоимость фи­нансовых вложений в ценные бумаги на основе их учетной стоимости, с другой стороны, он обеспечивает покрытие возможного убытка от негативного развития ситуации с оп­ределенными ценными бумагами на фондовом рынке в но­вом году.

Резерв создается по каждому виду ценных бумаг в от­дельности (т.е. ценных бумаг одного и того же вида, типа или категории, а также одного и того нсе эмитента) на разницу между учетной и рыночной стоимостью независи­мо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг, принадлежащих организации. Он образуется в том случае, когда по состоянию на отчетную дату рыночная сто­имость ценных бумаг оказывается ниже их учетной сто­имости. Сумма резерва относится на финансовый результат деятельности организации через счет 91 "Прочие доходы и расходы". Аналитический учет по этому счету ведут по каж­дому резерву. Записи по созданию резервов производятся заключительными оборотами отчетного года.

Пунктом 6 Приказа Минфина России от 15 января 1997 г. Nц 2 предписывается ведение учета ценных бумаг, хранящихся в организации, в Kниге учета ценных бумаг с указанием следующих обязательных реквизитов: наимено­вание эмитента, номинальной цены ценной бумаги, ее по­купнй стоимости, номера, серии, общего количества цен­ных бумаг и т.д. Tаким образом, организации при расчете резерва по каждому виду ценных бумаг целесообразно ис­пользовать данные Книги учета ценных бумаг. Общий раз­мер резерва (с указанием отдельных сумм резервов по каждому виду ценных бумаг) фиксируется в учетной политики организации.

Образование резерва отражается бухгалтерской про­водкой: Д 91 - K 59. Однако учетная стоимость инвестиций в ценные бумаги, числящихся на инвентарном счете 58 "Фи­нансовые вложения" (Д 58 - K 51), не меняется. Балансо­вая стоимость этих финансовых вложений представляет собой алгебраическую сумму учетной стоимости и резерва. Таким образом, в бухгалтерском балансе финансовые вло­нсения отражаются по рыночной стоимости (без корреспон­депт.(ии на счетах 58 и 59). Сумма же образованного резерва отдельно в пассиве баланса не отражается.

Если по итогам года рыночная стоимость вложений в ценные бумаги, для которых ранее был создан резерв под обесцепе]п4е, повысилась сверх рыночной стоимости, кото­рая исиотпьзовалась в качестве базовой для создания резер­на год ианад, то сумма резерва под обесценение данных нложеттий корректируется вплоть до полного восстановле­ния средств из резерва на счете прочих доходов и расходов отчетного года. При этом делается запись: Д 59 - K 91-1.

При выбытии вложений в ценные бумаги, по которым ранее был создан резерв под обесценение, одновременно с записями по списанию этих вложений (Д 62 - K 58) сумма резерва по ним закрывается следующей бухгалтерской про­водкой: Д 59 - K 91-1.

Перед составлением бухгалтерского отчета за год, сле­дующий за годом создания резерва под обесценение вложе­ний в ценные бумаги, любая неиспользованная часть ре­зерва присоединяется к финансовому результату отчетно­го гада. Тем самым в учете восстанавливается сумма при­были, ранее (в прошлом году) направленная в резерв под обесценение финансовых вложений (Д 59 - K 91-1).

Суммы образованного резерва не включаются в состав вттереализационных расходов и не могут учитываться при исчислении iналогооблагаемой прибыли. При расчете налога на прибыль производится корректировка фактической при­были на сумму созданного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги.

Расходы на формирование резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка цен­ных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность, от­носятся к внереализационным расходам, учитываемым при налогообложении прибыли (ст. 300 НК РФ).

Резереы под снижение стоимости материалъных цен­ностей предназначены для уточнения оценки материалов. Механизм их использования аналогичен применению дру­гих оценочных резервов (резервов по сомнительным дол­гам, под обесценение вложений в ценные бумаги).

Перед составлением бухгалтерского баланса (как пра­вило, годового) фактическую себестоимость заготовления (приобретения) материалов сравнивают с текущей рыноч­ной стоимостно (стоимостью возможной продажи). Такое сопоставление проводят по испорченному сырью и матери­алам, а также если запасы полностью или частично мо­рально устаревают, или рыночны е цены на них устойчиво снижаются.

Под текущей рыночной стоимостью или стоимостью воз­можной продажи материалов  понимают ту сумму денеж­ных средств, которую организация может получить в слу­чае продажи запасов. При определении текущей рыночной стоимости следует основываться па доступной в момент оценки наиболее надежной информации.

Сопоставление фактической себестоимости с текущей рыночной стоимостью проводят по каждому номенклатур­ному номеру.

Признание стоимости возможной реализации в каче­стве балансовой оценки материалов не меняет их стоимос­ти в бухгалтерском учете. На суммы снижения стоимости материалов образуют резервы за счет финансовых резуль­татов отчетного года (Д 91 - K 14). Для целей налогообло­жения создание данного резерва гл. 25 НК РФ не предус­мотрено.

Операции с переходящими остатками материальных ценностей в следующем периоде записываются без учета снижения их стоимости в балансе.

В начале следующего отчетного периода остаток по счету 14 "Резервы под снижение стоимости материальных ценностей", переходящий с предыдущего периода, закры­вается путем обратной записи (Д 14 - K 91-1).

Таким образом, остаток на счете 14 "Резервы под сни­жение стоимости материальных ценностей" представляет разницу между фактической себестоимостью и текущей рыночной стоимостью, относящуюся исключительно к ма­териалам на конец отчетного периода. При закрытии этого счета исходят из предложения, что все переходящие ос­татки материальных ценностей будут полностью израсхо­дованы в течение следующего отчетного периода.

Фонды специалъного назначения, в частности:

·                      резервный фонд;

•  фонд финансирования капитальных вложений (накоп­ления);

•  фонд регулирования (накопления) собственных обо­ротных средств;

·                      фонд подготовки и переподготовки кадров;

·                      фонд социального развития;

·                      фонд материального поощрения и стимулирования (потребления) и другие создаются для финансирования оп­ределенных целевых затрат.

Источником образования фондов специального назна­чения является чистая прибыль отчетного года, списывае­мая заключительными оборотами декабря в кредит сче­та 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)":

Д 99-К 84.

B случае если собственники примут решение о созда­нии фондов специального назначения, то нераспределен­ная прибыль будет распределена по направлениям ее ис­пользования с отражением по субсчетам, при этом должен быть обеспечен соответствующий аналитический учет.

Так, создание фондов может быть отражено на субсче­тах, например:

Д 84-1 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" -

К 84-2 "Фонд накопления образованный"

Д 84-1 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)"

К 84-3 "Фонд потребления образованный".

Учет создания и использования средств фондов целесо­образно вести раздельно и отражать в аналитическом уче­те по каждому субсчету следующим образом:

Д 84-2 "Фонд накопления образованный"

К 84-2 "Фонд накопления использованный" (по мере использова­ния средств фонда по назначению).

Порядок образования и использования фондов накопле­ния, их учета рассмотрен в главе 2 (п. 2.3).

Средства фонда потребления направляются на соци­альное развитие и материальное поощрение персонала, а также других мероприятий и работ, не приводящих к об­разованию нового имущества организации.

Фонд потребления предназначен для обеспечения соци­альной защиты персонала: дотаций на питание, приобрете­ние проездных билетов, путевок в санатории, детские уч­реждения, на жилищное строительство, а также на мате­риальное поощрение работников (единовременные премии, подарки, материальная помощь) и пр.

Фонд социалъной сферы представляет собой зарезер­вированные (направленные) суммы в качестве финансового обеспечения развития (капитальных вложений) социальной сферы.

Создаются фонды потребления и социальной сферы в пределах нормативов, устанавливаемых либо общим собра­нием акционеров (участников 000), либо советом директо­ров (наблюдательным советом) организации.

Создание фондов специального назначения должно быть предусмотрено в учредительных документах организации (уставе, учредительном договоре). На каждый создаваемый фонд должно быть разработано и утверждено общим со­бранием акционеров (участников 000) положение.

Положение должно раскрывать следующие вопросы:

·                     порядок и источники образования фонда;

·                     порядок расходования средств фонда;

·                     организация бухгалтерского учета средств фонда;

·                     порядок контроля за финансированием и расходова­нием средств фонда.

Средства специальных фондов используются согласно смете, которая обсуждается и утверждаетев собственника­ми организации (акционерами, участниками 000, государ­ственным органом). Об использовании сметы они информи­руют в установленные сроки.

Унитарные предприятия на счете 84 отражают также операции по получению денежных средств с целевым ха­рактером их использования от государственного органа ме­стного самоуправления.

В бухгал герском балансе средства фондов специально­го назначения отражаются в составе нераспределенной при­были по стр. 460  "Нераспределенная прибыль прошлых лет".

K фондам  специального назначения можно отнести целевые поступления. В бухгалтерском учете они учитыва­ются на счете 86 "Целевое финансирование", а в балансе отражаются  по стр. 450 "Целевые финансирование и по­ступления". Порядок их поступления, использования и учета рассмотрен в главе 2 (п. 2.3).

Вопросы дпя самопроверки

1. Как классифицируются фонды денежных средств организации?

2. Какова эконq,мическая природа фондов денежных средств?

3. Kакие фонды относятся к фондам общехозяйствен­ного назначения?

4. Каковы источники образования фондов общехозяй­ственного назначения?

5. Каков порядок расходования средств фондов обще­хозяйственного назначения?             

б. На каких счетах бухгалтерского учета учитываются фонды общехозяйственного назначения?

7. Какие фонды общехозяйственного назначения мо­гут иметь сальдо на конец отчетного года?

8. С какой целью создаются резервы предстоящих рас­ходов и оценочные резервы?

9. Каков порядок создания фондов специального назна­чения и фондов общехозяйственного назначения?

10. Каковы источники образования фондов специально­го на начения?

11. На каких счетах бухгалтерского учета учитывают­ ся фонды специального назначения?

12. Могут ли фонды специального назначения иметь сальдо на конец отчетного года?

13. Каков порядок контроля за финансированием и рас­ходованием средств фондов специального назначения?

14. Какие фонды отражаются в бухгалтерском балансе тпельной строкой?

3.6. Эффективность и интенсивность использования оборотного капитала

Для оценки эффективности и интенсивности использо­вания оборотного капитала (обК) применяется ряд показа­телей.

B основе показателей интенсивности используется врё­менной фактор. Чем дольше оборотный капитал пребывает

в одной и той же форме (денежной или товарной), тем мень­ше эффективность его использования.

Показателями, характеризующими интенсивность ис­пользования оборотного капитала, являются показатели оборачиваемости, в частности:

1. Период оборачиваемости (в днях) (Поб) показывает  продолжительность одного оборота и позволяет установить, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота в данной организации, прежде чем превратиться в денежную наличность. Этот показатель рассчитывается по формуле:

где СОС - средняя величина оборотных средств, тыс. руб•;

П- количество дней в периоде;

В- выручка от реализации за период, тыс, руб.

Представив формулу (1) в виде:

,получим следующую формулу:

где Ов - среднедневная выручка от реализации в пе­риоде, тыс, руб.

Средняя величина оборотных средств рассчитывается как средняя арифметическая по формуле (3) или средняя хронологическая по формуле (4):

,

где ОС1 ОС2 ОСn - величина оборотных средств на начало каждого месяца отчетного периода;

ОСn+1 - величина оборотных средств на начало месяца периода, следующего за отчетным;

n - число месяцев в отчетном периоде.

2. Коэффициент оборачиваемости (в разах) (Коб) ха­рактеризует число оборотов за период, которые соверша­ет оборотный капитал:

Чем больше Kоб, тем экономнее используются финан­совые ресурсы. Однако высокая оборачиваемость может вызвать риск неплатежей и сбоев в поставках. Исходя из этого целесообразно анализировать Коб в динамике. B том случае, когда в динамике Коб увеличивается или остается стабильным, организация работает ритмично.

3. Коэффициент загрузки (Кз) характеризует участие (долю) оборотных средств в каждом рубле оборота и явля­ется обратным показателю Коб. Чем меньше Кз, тем более интенсивно в организации используются оборотные сред­ства. Рассчитывается по формуле:

4. Показатели абсолютного и относителъного высвобождения характеризуют процесс ускорения оборачивае­мости оборотных средств.

Под абсолютным высвобождением (Ва) понимается сни­жение стоимости оборотных активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим при увеличении объемов реа­лизации.

Относительное высвобождение (Во) рассчитывается по формуле:

Во = Оп – Ро / Ко = (Рп – Ро ) / Ко ; (7)

где Оп - потребность в оборотных средствах предыду­щего периода, тыс, руб.;

Ро и Рп - выручка от реализации отчетного и преды­дущего периодов соответственно, тыс. руб.;

Ко - коэффициент оборачиваемости предыдущего пе­риода.

Общее высвобождение (Воб) представляет собой сумму абсолютного и относительного высвобождении (Ва + Во).

Для анализа интенсивности использования оборотного капитала целесообразно рассчитывать показатели обора­чиваемости его отдельных элементов. Для этого форму­лу (1) можно представить в виде:

 (8)

где 3 - средняя величина запасов, тыс, руб.;

ГП - средняя величина готовой продукции, тыс. руб.;

НП - средняя величина незавершенного производства, тыс. руб.;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс, руб.;

Д - средняя величина денежной наличности, тыс. руб.;

Пз = 3/Ов - период оборачиваемости запасов, дни;

Пгп = ГП/Ов - период оборачиваемости готовой про­дукции, дни;

Пнп = НП/Ов - период оборачиваемости незавершен­ного производства, дни;

Пдз = ДЗ/Ов - период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни;

Пд = Д/Ов - период оборачиваемости денежной на­личности, дни.

Однако формула (8) верна лишь в самом общем виде. Фактический оборот отдельных элементов характеризует не общая величина выручки от реализации, а кредитовые обороты каждого конкретного элемента, определяемые по данным бухгалтерского учета.

Так, период оборачиваемости запасов (сырья и матери­алов) (Пз) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях произ­водственно-коммерческий цикл. Пз определяется следую­щим образом

(9)

Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении деловой активности предприятия. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопле­ния излишних, неходовых, залежалых материалов, а так­же за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции, забастовок и дефицита.

Поэтому следует выяснить наличие в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценнос­тей по данным складского учета или сальдовым ведомос­тям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было, или он был незначи­тельным, то его можно отнести к группе неходовых запа­сов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборот­ный капитал заморожен на длительное время в производ­ственных запасах, в результате чего замедляется его обо­рачиваемость.

Для оперативного управления запасами делается бо­лее детальный анализ их оборачиваемости - по каждому виду (табл. 3.6.1).

Таблица 3.6.1

Период оборачиваемости производственных запасов