Оборачиваемость всех используемых активов в 2006 году составила 1,99, в 2007 году она превысила до 3,48, т.е. каждый рубль активов предприятия оборачивался в 2006 году почти 2 раза в год, а в 2007 году более 3-х раз в год.

Показатель фондоотдачи по сравнению с 2006 годом увеличился в 2007 году, каждый рубль стоимости основных фондов дает 35 рублей выручки от реализации.

Оборачиваемость запасов уменьшилась по сравнению с 2006 годом и увеличился возраст запасов в 2007 году. Низкий уровень коэффициента свидетельствует об инвестировании значительных средств в запасы.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 3,65 в 2006 году и 9,39 в 2007 году, а время ее обращения 100 дней в 2006 году и 39 дней в 2007 году. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги, равен 39 дням. Значение показателя улучшилось по сравнению с 2006 годом, но для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.

Оборачиваемость оборотного капитала составила 2,2, в 2006 году и 3,86 в 2007 году, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся в 2007 году почти 4 раза.

2.14 Основные финансовые показатели за 2005-2007 годы

Основные финансовые показатели представлены в таблице 2.14

Таблица 2.14 – Основные финансовые показатели за 2005-2007г.

Показатели

2005 год

2006 год

2007 год

Выручка от реализации (т. руб.)

144647

44398

72369

Себестоимость реализации (т.руб.)

137782

41674

71151

Прибыль от реализации (т. руб.)

6865

2724

1218

Прибыль (убыток) отчетного года (т.руб.)

6514

2421

510

Окончание таблицы 2.14

Чистая прибыль (т.руб.)

3999

2384

413

Коэффициент текущей платежеспособности

0,99

1,12

1,01

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,0006

0,18

0,03

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

0,98

0,8

0,52

Коэффициент заемного капитала

0,9997

0,81

0,89

Коэффициент финансовой зависимости

3203,7

4,147

8,035

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

- 0,004

0,106

0,012

Оборачиваемость активов

2,05

1,99

3,48

Оборачиваемость запасов

120,5

16,48

8,4

Фондоотдача

471,0

20,25

35,14

Оборачиваемость дебиторской задолженности

2,39

3,65

9,39

Время обращения дебиторской задолженности

153

100

Средний возраст запасов

43,5

Оборачиваемость оборотного капитала

2,06/177дн.

2,2/166дн.

3,86/95дн

Оборачиваемость собственного капитала

6575

10,2

31,4

Оборачиваемость общей задолженности

2,05

2,47

3,9

Рентабельность активов или коэффициент экономической рентабельности

5,6

10,7

2,0

Рентабельность собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности

18177

54,9

17,9

Рентабельность реализации или коэффициент коммерческой рентабельности

4,7

6,1

1,7

Рентабельность текущих затрат

4,9

6,5

1,7

Рентабельность инвестированного капитала

18177

54,9

17,9

Примечание – Источник: собственная разработка

По результатам анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы по второму разделу:

наблюдается недостаток активов для оплаты срочной кредиторской задолженности;

высокий уровень кредиторской задолженности;

увеличение доли себестоимости в составе выручки от реализации;

высокий уровень запасов;

коэффициент ликвидности и промежуточной платежеспособности ниже рекомендуемых, хотя в целом баланс можно считать ликвидным;

показатели рентабельности имеют отрицательную динамику.

Таким образом:

Анализ динамики потоков денежных средств показал, что в 2006 году наблюдался значительный рост как по остатку денежных средств на начало года, так и по их поступлению и расходованию. По остатку денежных средств на конец отчетного периода наблюдалось снижение.

Рост общей суммы поступивших на Несвижский хлебозавод денежных средств был обусловлен ростом поступлений по всем статьям, кроме статьи “прочие поступления ”, поскольку в 2006 году предприятии такого рода поступлений не наблюдалось и вследствие этого фактора сумма поступлений снизилась на 1 млн. рублей.

Значительное увеличение общей суммы поступлений наблюдалось по статье “кредиты и займы” на 149 млн. рублей, “целевое финансирование” на 50 млн. рублей и “выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг” на 1709 млн. рублей. В целом же сумма поступивших в 2006 году денежных средств превысила аналогичный показатель 2005 года на 1907 млн. рубля.

Более значительный рост в абсолютной сумме наблюдался по разделу “Направлено денежных средств”. Это было обусловлено увеличением расходов на оплату приобретенных активов на 1438 млн. рубля, на уплату налогов и сборов на 222 млн. рубля. В меньшей мере увеличению суммы оттока денежных средств способствовал рост расходов на оплату труда (они увеличились на 72 млн. рубля), на прочие выплаты (их увеличение составило 61 млн. рублей). По статье оплата процентов по полученным кредитам, займам произошло снижение суммы расходов на 2 млн. рубля.

В целом, расход денежных средств 2006 года увеличился относительно аналогичного показателя 2005 года на 1938 млн. рублей. Поскольку увеличение расходов, равных 1938 млн. рублей, превысило рост суммы остатка денежных средств на начало года и их поступлений, то остаток денежных средств на конец года уменьшился на 8 млн. рублей [16, с.265 ].

3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛЬНОСТИ

3.1 Мероприятие по улучшению прогнозирования денежных потоков

Прогнозирование денежного потока играет важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк, желая застраховаться от неплатежей, хочет увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков. Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21