Рефераты    Главная    Финансовое право    Финансовый менеджмент       финансовая математика    Финансы деньги кредит    Французский    Компьютерные сети    Конституционное право       зарубежныйх стран    Конституционное право       России    Краткое содержание       произведений    Программирование       компьютеры и кибернетика    Производство и технологии    Психология    Разное    Религия и мифология    Трудовое право    Туризм    Уголовное право и процесс    Управление       Технико-экономический анализ деятельности предприятия Следует подчеркнуть значение избранного способа распределения накладных расходов. Так, если бы они были распределены в пропорции 70% и 30%, неэффективным оказалось бы производство как “А”, так и “В”. 5. Анализ финансовых результатов Общий финансовый результат деятельности предприятия (прибыль, убыток) складывается из: ·       прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности; ·       сальдо внереализационных результатов. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности включает: ·       прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; ·       сальдо операционных доходов и расходов. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг определяется как разность между выручкой от реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов и полной себестоимостью реализованной продукции. 5.1. Анализ прибыли При  анализе валовой прибыли исследуется: 1) ее абсолютная величина. Если она положительна, предприятие прибыльно. Если отрицательна - убыточно; 2) динамика прибыли (убытка). Она свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия; 3) структура валовой прибыли (убытка) Позитивным считается высокий удельный вес (не менее 90%) прибыли от реализации продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе валвой прибыли, как правило, высока доля сальдо внереализационных доходов и расходов. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества  или сдачей его в аренду; 3)     влияние отдельных факторов на величину валовой прибыли.   5.1.1. Факторный анализ валовой (балансовой) прибыли                   Факторный анализ динамики валовой прибыли выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:    DП БАЛ = DП РП + DП ОП + DП ВН где    DП РП - прирост прибыли от реализации продукции, р.,    DП ОП - прирост сальдо операционных доходов и расходов, р.,    DП ВН - прирост сальдо внереализационных доходов и расходов, р.   5.1.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции                   Применяя метод цепных подстановок факторный анализ прироста прибыли от реализации продукции (основной составляющей балансовой прибыли) можно выполнить на основе  динамики таких факторов, как а)  выручка от реализации продукции: DПВЫР =  РП1-  РП0 где РП0, РП1 - выручка от реализации продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), р., б)  себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг: D ПСР = Ср0 - Ср1, где Ср0 , Ср1 - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р., в)  управленческие расходы: D ПУ = Су0 - Су1, где Су0 , Су1 -  управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р., г) коммерческие расходы: D ПК = Ск0 - Ск1 где Ск0 , Ск1  -  коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р.                 Сальдо операционных доходов и расходов рассчитывается по форме 2, как  разность суммы операционных доходов (строки 060, 080, 090) и суммы операционных расходов (строки 070, 100). Прирост сальдо рассчитывается как разность сальдо отчетного и базисного периодов.                 Сальдо внереализационных доходов и расходов рассчитывается по форме 2, как  разность прочих внереализационных доходов(строка 120) и прочих внереализационных расходов (строка 130). Прирост сальдо рассчитывается как разность соответствующих сальдо отчетного и базисного периодов.   5.1.3. Факторный анализ динамики нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)   Факторный анализ выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:    DП НЕР = DП БАЛ + DП НАЛ + DП ОТ где    DП НАЛ - прирост налога на прибыль, р.,    DП ОТ - прирост отвлеченных средств за счет прибыли, р.    Прирост налога на прибыль рассчитывается как    DП НАЛ = Н ПР 0 + Н ПР 1 где Н ПР 0 , Н ПР 1  - сумма налога на прибыль соответственно в базисном и отчетном периодах, р.    Прирост отвлеченных средств рассчитывается как    DП ОТ = С ОТ 0 + С ОТ 1 где С ОТ 0 , С ОТ 1 - сумма отвлеченных средств соответственно в базисном и отчетном периодах, р.   Таблица 5.1 Показатель Базисный период Отчетный период Изменение, т.р. Изменение, % 1. Выручка от реализации продукции без НДС 990 1067 +77 +7,8 2. Себестоимость реализации товаров, работ, услуг 702 690 -12 -1,7 - на 1 р. реализации 0,709 0,647     3. Коммерческие расходы 5 56 +51 +1020 - на 1 р. реализации 0,005 0,052     4. Управленческие расходы 15 196 +181 +1207 - на 1 р. реализации 0,015 0,181     5. Прибыль от реализации 268 125 -143 -53,4 - в %% к выручке от реализации продукции 27,1 11,7     Пример 5.1 Оценим влияние факторов на прибыль от реализации продукции  на основе данных “Отчета о прибылях и убытках”, приведенных в таблице 5.1. Из таблицы 5.1 видно, что прибыль от реализации продукции снизилась на 143 тыс.р. или 53,4%. Определим, за счет каких факторов произошло изменение прибыли на эту величину? 1) Влияние динамики объема реализации: 1067 - 990 = +77 тыс.р. 2) Влияние динамики себестоимости реализованной продукции: 702-690 = +12 тыс. р. 3) Влияние динамики коммерческих расходов: 5 - 56 = - 51 тыс. р. 4) Влияние динамики управленческих расходов: 15 - 196 = - 181 тыс. р. 5) Итого: 77 + 12 - 51 - 181 = - 143 тыс. р.   5.1.4. Внутрифирменный факторный анализ прибыли от реализации продукции   Внутрифирменный факторный анализ прибыли от реализации продукции можно проводить с использованием следующего метода. Прибыль от реализации продукции однономенклатурного предприятия можно представить в виде формулы: Прп= Врп - Нк - Срп= (Ц- Нк - Сп)* N , где Ц - отпускная цена изделия, р.; Нк - сумма косвенных налогов в цене, р.; Сп - полная себестоимость изделия, р.; N - физический объем реализованной продукции, ед. Используя метод дифференцирования найдем влияние отдельных факторов на прирост прибыли: DПрп» (Цо-Нко-Спо)* dN + (dЦ-dНк-dСп)*Nо= (Цо-Нко-Спо)* dN+dЦNо -NоdНк- NоdСп= DПN+DПц+DПн+DПс  , где DПN= (Цо-Нко-Спо)* dN - составляющая, отражающая влияние изменения физического объема реализованной продукции, DПц=dЦNо - составляющая, отражающая влияние изменения отпускной цены, DПн= -NоdНк - составляющая, отражающая влияние изменения косвенных налогов, DПс= -NоdСп - составляющая, отражающая влияние изменения полной себестоимости. Путем несложных преобразований составляющую, отражающую влияние изменения физического объема реализованной продукции на прибыль от реализации продукции, можно привести к виду:   DПN= Прпо(JN -1)                        где Прпо - объем прибыли от реализации продукции в базисном                  периоде, р; JN=N1/No - индекс физического объема реализованной продукции, N1, No - физические объемы реализованной продукции в отчетном и базисном периодах, ед., DПц=dЦNо=Nо(Ц1-Цо)= Ц1Nо - ЦоNо=Врп.пл(ф)- Врп.пл(пл)     где Врп.пл(ф) - выручка базисного периода в ценах отчетного периода, р; Врп.пл(пл) - выручка базисного периода в ценах этого периода, р. DПн= -NоdНк= -Nо(Нк1-Нко)= НкоNо -Нк1Nо= Нк.пл(пл) - Нк.пл(ф)  где         Нк.пл(ф)   - сумма косвенных налогов в выручке базисного периода по ставке отчетного периода, р.,                 Нк.пл(пл)   - сумма косвенных налогов в выручке базисного периода по ставке этого периода, р., DПс= -NоdСп= -Nо(Сп1-Спо)=СпоNо-Сп1Nо=Срп.пл(пл)-Срп.пл(ф)  где       Срп.пл(ф)   - реализованная продукция базисного периода по себестоимости отчетного периода, р.,                 Срп.пл(пл)  - реализованная продукция базисного периода по себестоимости базисного периода, р.                 Приведенные модели можно использовать и для анализа прибыли многономенклатурных предприятий. Таблица 5.2
Показатель	Базовый период	Отчетный период
1. Отпускная цена, р. (Ц)	100	105
2. Полная себестоимость  изделия, р. (Сп)	60	68
3. Косвенный налог (НДС):      - ставка, % к Ц      - сумма на изделие, р.	16,67      16,67	16,67      17,05
4. Физический объем реализации,  ед. (N)	2000	2100

Пример 5.2.  Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

1) Прпо= (100-16,67-60)*2000=46660 рублей

     JN=N1/No= 2100/2000= 1,05

     DПN= Прпо(JN -1)= 46660*(1,05-1)= 2333 рублей

2) DПц= Ц1Nо - ЦоNо= 105*2000-100*2000=10000 рублей

3) DПн= НкоNо -Нк1Nо= 16,67*2000-17,5*2000= -1660 рублей

4)DПс= СпоNо-Сп1Nо= 60*2000-68*2000= -16000 рублей

5) DПрп» 2333+10000-1660-16000= -5327 рублей

6) Оценка ошибки

    Прп1= (103-17,5-68)*2100=40950 рублей

    DПрп= Прп1- Прпо= 40950-46660= -5710 рублей

    Еотн= (-5710)-(-5327) *100 » 7%

                     (-5327)

5.2 Анализ рентабельности

5.2.1. Состав показателей рентабельности

Для оценки рентабельности (прибыльности) рассчитывается два типа показателей:

1) показатели рентабельности предприятия;

2) показатели рентабельности продукции.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей.

1. Показатели рентабельности капитала:

а) собственного капитала

Рсобств.к. = (Пчист. / Пср’IV )*100                                      

где Пср’IV - средняя величина собственного капитала, р.,

Пчист - величина чистой прибыли, р.

Показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.

б) акционерного (уставного) капитала

Ракц.к. = (Пчист./ Кус)*

где Кус - средняя величина акционерного (уставного) капитала, р.

в) инвестиционного (перманентного) капитала:

Ринв.к. = (Пчист./ Кик )*

где Кик - средняя величина инвестиционного капитала, р.

Показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов.

2. Рентабельность активов:

Ракт. = [Пчист./(Б - АIII )СР] * 100

Здесь в знаменателе - средняя величина активов (за вычетом убытков), р.

Показатель отражает эффективность использования имущества предприятия.

3. Рентабельность оборотных активов

Р обр.акт. = (Пчист./ АII СР) * 100

где АII СР - средняя величина оборотных активов, р.

Средняя величина капитала, активов определяется по данным бухгалтерского баланса как средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода.

Данные показатели изучаются в динамике и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйства.

5.2.2. Факторный анализ рентабельности продукции

Факторный анализ этих показателей в процессе финансового анализа осуществляется на основе “Отчета о прибылях и убытках”.

Факторный анализ рентабельности продукции проводится на основе модели

rС = Прп / С рп = (РП - Срп)/Срп

где Прп - прибыль от реализации продукции, р.,

РП - объем реализации в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных  налогов), р.,

Срп - полная себестоимость реализованной продукции, р.

Для факторного анализа используем метод цепных подстановок. При этом объем реализованной продукции будет количественным показателем, а ее себестоимость - качественным. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным будет определяться как

DrС  = Прп1 / С рп1  - Прп0 / С рп0 = (РП1 - Срп1)/Срп1 -  (РП0 - Срп0)/Срп0 = РП1/Срп1 -  РП0/Срп0 = (РП1/Срп1 -  РП1/Срп0 ) + (РП1/Срп0 -  РП0/Срп0 )= Dr С С + DrРП С

Здесь составляющая Dr С С характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции. А составляющая DrРП С - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно:

Dr С С  = РП1/Срп1 -  РП1/Срп0 ,

DrРП С = РП1/Срп0 -  РП0/Срп0.

Пример 5.3.  Выполним факторный анализ динамики рентабельности продукции по данным примера 5.1.

Решение:

1. Полная себестоимость реализованной продукции

- отчетного периода: С рп1 = 690 + 56 + 196 = 942,

- базисного периода: С рп0 = 702 + 5 + 15 = 722.

2. Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

Dr С С = 1067/942 - 1067/722 = - 0,345.

3. Влияние изменения объема реализованной продукции на динамику рентабельности продукции:

 DrРП С = 1067/722 - 990/722 = + 0,107.

4. Общее изменение рентабельности продукции:

 DrС = 0,107 - 0,345 = - 0,238.

Вывод: по сравнению с базисным периодом рентабельность продукции снизилась на 0,238 (23,8%) под влиянием следующих факторов:

- за счет изменения себестоимости реализованной продукции она уменьшилась на 0,345 (34,5%),

- за счет изменения объема реализованной продукции в отпускных ценах она возросла на 0,107 (10,7%).

5.2.3. Факторный анализ рентабельности продаж

Аналогичным образом выведем модели для факторного анализа рентабельности продаж. Исходный показатель имеет вид:

rПР= Прп / РП = (РП - Срп)/ РП

Изменение рентабельности продаж под воздействием соответствующих факторов:

DrПР = Прп1 / РП1- Прп0 / РП0= (РП1 - Срп1)/ РП1 -  (РП0 - Срп0)/ РП0 = - Срп1/РП1 + Срп0/РП0 = ( Срп0/РП1 - Срп1/РП1) + (Срп0/РП0 - Срп0/РП1)= DrСПРС + DrРППР

Здесь составляющая DrСПРС характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продаж. А составляющая DrРППР - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно:

DrСПРс  = Срп0/РП1 - Срп1/РП1,

DrРППР = Срп0/РП0 - Срп0/РП1.

Применяя метод цепных подстановок факторный анализ рентабельности продаж можно продолжить посредством исследования влияния на составляющую DrСПРС  динамики таких факторов, как

а)  себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг:

DrСПР Р =( Ср0 - Ср1)/РП1,

где Ср0 , Ср1 - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р.,

б)  управленческие расходы:

DrСПР У =( Су0 - Су1)/РП1,

где Су0 , Су1 -  управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р.,

в) коммерческие расходы:

DrСПР К =( Ск0 - Ск1)/РП1

где Ск0 , Ск1  -  коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р.

Если предприятие ведет учет себестоимости и выручки по отдельным видам продукции, то в процессе анализа необходимо оценить влияние структуры реализации на изменение рентабельности продукции. Однако такое исследование возможно лишь по данным оперативной бухгалтерской отчетности, то есть выполняется в процессе внутрифирменного анализа. Продемонстрируем его на следующем примере.

Пример 5.4 Оценить влияние структуры реализации на изменение рентабельности реализованной продукции на основе данных таблицы 5.3

Таблица 5.3

Изделия

удельный вес j-го изделия в объеме реализации, %, dj

Рентабельность j-го изделия, Pj

прошлый год

отчетный год

прошлый год

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17